Atsakymas į klausimą, ar „stop-loss“ pavedimai yra gera idėja, kai prekiaujama biržoje prekiaujamais fondais (ETF), gali atrodyti paprastas, todėl tai, ką ketinate skaityti, gali pasirodyti neįprasta. Bet jei pelnas yra jūsų tikslas, tada galbūt norėsite atsižvelgti į žemiau pateiktą informaciją.
ETF Stop Loss = Didelė rizika
Iš pradžių ši lygtis gali atrodyti atgal. Tačiau, jei ETF naudosite rinkos sustabdymo nuostolių pavedimą ir ETF laikinai prekiauja staigia nuolaida jo grynajai turto vertei (GAV), kas nutiks? Jūsų pozicija bus parduota, kai ETF pasiūlys nuolaidą. Galite naudoti „stop-loss limit“ pavedimą, kad jūsų pardavimas nebūtų suaktyvintas apačioje, tačiau tai vis tiek nebus gera prekyba. Taip pat galite pabandyti įgyvendinti arbitražo strategiją, tačiau tai yra sudėtinga ir pareikalautų likvidumo, greičio ir daug kapitalo. (Norėdami daugiau sužinoti: Įvadas į užsakymų tipus.)
Daugelis ETF seka indeksą. Kaip pavyzdį paimkime SPDR S&P Retail ETF (XRT). Jei XRT per dieną numestų daugiau nei 10%, tada žinotumėte, kad kažkas greičiausiai yra netinkama. Tiesiog neįmanoma, kad visos „S&P Retail Select Industry Index“ akcijos sumažėtų 10% ar daugiau tuo pačiu metu, nepriklausomai nuo ekonominių ir rinkos sąlygų. Taigi, jei taip atsitiks, greičiausiai dėl klaidos lokiškoje ir nelikvidioje aplinkoje. Tai reiškia, kad XRT turės grįžti prie savo tikrosios vertės. Būtent čia norėtumėte padidinti savo pozicijas, o ne parduoti. Deja, jei naudojate „stop-loss“, tada neturėsite nieko kito, kaip parduoti.
Mėgėjai ir profesionalai
Profesionalus prekybininkas yra daug slaptesnis už savo turtus. Jis prekiauja drausmingai ir įsitikinęs, be emocijų. Jis gali pritaikyti techninę analizę, tačiau žino, kad norėdamas įsitikinti prekyba, turi žinoti šios prekybos pagrindus, kuriems reikia gilių tyrimų. Tiesiog neįmanoma įsitikinti tikruoju įsitikinimu, jei taikoma tik techninė analizė. (Norėdami daugiau sužinoti: Sėkmingo prekybininko bruožai.)
Jei profesionalus prekybininkas pamatys, kad ETF prekiauja kur kas žemiau, nei turėtų, remdamasis tyrimais, jis neabejoja savimi ir parduoda. Vietoj to jis palaipsniui pirks daugiau akcijų. Kai esate įsitikinęs, nebijote pirkti daugiau ETF akcijų iš anksto nustatytais laiko tarpais. Išskyrus svertinius ETF, indeksą stebintys ETF nesieks 0 USD. Todėl dažnai būna tik laiko klausimas, kada įvyks atoveiksmis. Žinoma, nebent norite ilgai laukti, turite turėti tinkamą tendenciją, kuri turėtų būti pagrįsta tyrimais ir technine analize. Kai abu rutuliojasi, tendencija yra teisinga.
Be to, atsižvelgiant į dolerio kainos vidurkį, galbūt norėsite apsvarstyti galimybę niekada nepridėti pozicijos, esančios žemiau jūsų žemiausio pirkimo taško. Tai gali tam tikru mastu apriboti aukštupio potencialą, tačiau tai išsaugos kapitalą. Be to, nustatykite kapitalo paskirstymo limitą kiekvienam ETF ir diversifikuokite ilgą ir trumpą, kad galėtumėte užsidirbti pinigų, nepriklausomai nuo to, kuriuo rinkos keliu einate. Jei ilgai laukiate aukščiausios kokybės, o trumpesnės - žemiausios kokybės, tai tik laiko klausimas, kol pelnas pradės augti.
Galiausiai nepersukite. Norėdami kontroliuoti savo emocijas ir apriboti prekybos mokesčius, venkite dienos prekybos ir laikykitės prekybos tendencijomis. Neik į žaidimą. Tegul žaidimas ateina pas jus. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Kaip išvengti emocinio investavimo.)
Akcijų sustabdymo nuostoliai = sumažinta rizika
„Stop-loss“ pavedimai turi vertę, tačiau tik atskiroms akcijoms. Skirtingai nuo tradicinių ETF, atskiros akcijos turi daug daugiau galimybių gauti 0 USD, todėl sustabdytas nuostolis gali padėti jums išvengti bėdų. Be abejo, jei esate profesionalas, jūs neleisite godumui aklai jūsų akimis ar turėti nieko, kas turi realų bankroto potencialą. Tačiau net ir įgyvendinus geriausius planus, viskas gali pasisekti.
Tarkime, jūs iš pradžių manėte, kad mažmenininkas ketina atsisakyti apyvartos ir nusipirko tų akcijų akcijų. Kaip paaiškėjo, bendrovė praleido viršutinę ir apatinę linijas, sumažindama gaires fiskaliniams metams. Ji taip pat prisiėmė daugiau skolų, kad padėtų finansuoti esamas operacijas. Tai absoliuti katastrofa. Čia nėra gerų naujienų, o rizika / atlygis yra žiaurus. Profesionalus prekybininkas pripažins pralaimėjimą ir judės toliau. Nors nėra garantijos, kad nuostolių sustabdymas duos norimą efektą dėl galimo atotrūkio, vis tiek labai rekomenduojama jį naudoti perkant spekuliacinius vertybinius popierius.
Esmė
Kai kalbama apie „stop-loss“ pavedimus, jūsų požiūris turėtų priklausyti nuo to, ar prekiaujate ETF, ar atskiromis akcijomis. Tradicinis ETF - o ne svertinis ETF - jei tendencija yra teisinga ir ETF trumpalaikiu laikotarpiu bręsta nebūdingai, tai yra absoliučiai blogiausias laikas sustabdyti žaidimo praradimą. Vietoj to, čia reikia paspartinti veiksmus ir nusipirkti daugiau. Atskirų akcijų rizika yra daug didesnė nei naudojant ETF, nes nėra diversifikavimo. Esant tokiai situacijai, reikėtų griežtai apsvarstyti galimybę sustabdyti praradimą, ypač jei tai spekuliacinis žaidimas. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: „Stop Loss“ iš naujo apibrėžimas.)
