Rizikos draudimo fondai, daugiausia dėmesio skyrę dirbtiniam intelektui ir mašinų mokymuisi, kaip investicijų priemonėms, daugelio analitikų jau seniai laikė pramonės ateitimi. Tačiau vasario mėnesio skaičiai nubrėžė daug mažiau optimistišką vaizdą. Neseniai paskelbtoje „Bloomberg“ ataskaitoje, kurioje cituojama „Eurekahedge“ informacija, paaiškėja, kad ši rizikos draudimo fondų grupė vasario mėnesį patyrė blogiausią rekordinį mėnesį.
Prasti rezultatai buvo susieti su pirmąja nuosavybės korekcija maždaug per dvejus metus, o tai reiškia, kad pasikeitė turto tarpusavio ryšiai ir panaikino PG strategijas, kurios paprastai buvo laikomos patikimais rinkos judėjimo rodikliais.
Pasirenkami fondai įveikia AI kvantus
„Hedge Fund Research“ indeksas, stebintis visus diskrecinius fondus, vasario mėn. Sumažėjo 2, 4%. Nors tai nėra gera žinia tiems fondams, ji vis dėlto yra geresnė nei naujienos, gautos iš PG ir kiekybinių fondų.
Apskritai AI indeksas per tą patį laikotarpį sumažėjo 7, 3%. Daugiau tradicinių akcijų, tokių kaip biržos prekių konsultantai (CTA), taip pat patyrė didelių nuostolių keičiant nuosavybės vertybinius popierius.
Lieka likusių lėšų ir pardavimo klausimų klausimas
Kol buvo kiekybiniai fondai, buvo ir tų strategijų griaunamųjų. Šie naikintojai dažnai nurodo du bendrus rūpesčius.
Pirma, kuo efektyvesnis ir sėkmingesnis kiekybinis fondas, tuo labiau mąstoma, tuo mažesnė tikimybė, kad visa rizikos draudimo fondų pramonė pasikliaus žmonių analitikais ir prekybininkais. Kodėl reikia įdarbinti palyginti neefektyvius ir daug klaidų turinčius žmones, kai galite užprogramuoti kompiuterius geriau atlikti darbą už mažesnius pinigus?
Kitas pagrindinis rūpestis dėl kiekybinių fondų susijęs su jų vaidmeniu parduodant akcijas. AI sistemos, reaguojančios į naujienas apie kainų pokyčius, gali greitai parduoti pardavimo tendenciją, sako strategijos mažintojai, didindami didelius svyravimus.
„JPMorgan Chase & Co“ analitikai mano, kad AI fondai praėjusį mėnesį galėjo atlikti būtent tokį vaidmenį atliekant korekciją. Neseniai paskelbtame banko pranešime teigiama, kad jie „mano, kad AI fondai, panašūs į CTA, greičiausiai suvaidino didelę reikšmę vasario mėnesio pataisose, nes buvo priversti atsisakyti rizikos, turėdami precedento neturintį 7, 3% nuostolį per pastarąjį mėnesį“.
„Quest Partners“ atstovas Nigolis Koulajianas mano, kad PG strategijos, kurios buvo specialiai išmokytos pasiekti sėkmės, kai rinka juda tam tikra linkme, galėjo būti visiškai išstumtos iš pamainos. Ramios bulių rinkos metu gerai veikusios strategijos staiga pasirodė pražūtingos, kai įvyko poslinkis.
Nepaisant to, „Eurekahedge“ duomenys rodo apie 15 fondų informaciją, taigi yra dalis AI fondų pramonės, kuri šioje ataskaitoje neatsispindi. Be to, PG ir mašininio mokymosi strategijos yra labai plačios, o fondai naudoja šias priemones įvairiais būdais. Vis dėlto, jei tikima vasario mėn., Šie fondai gali išmokti, kaip elgtis neramioje rinkoje.
