Garsusis Vokietijos dirižablis, žinomas kaip Hindenburgas, tapo vienu iš istorijoje labiausiai paplitusių katastrofos vaizdų, kai 1937 m. Nusileidus liepsnai įsiplieskė liepsna. Šis dirižablis dabar savo vardą dalijasi su technine priemone, kuri buvo sugalvota prekybininkams numatyti ir išvengti potencialo. akcijų rinkos krizė.
Meistriko, vardu Jim Miekka, ir jo draugo Kennedy Gammage dėka šis techninis rodiklis, žinomas kaip Hindenburgo omenas, gali būti naudojamas numatyti staigius pataisymus ir gali padėti prekybininkams gauti pelno iš nuosmukio arba išvengti realių nuostolių, kol kiti niekada nepamatys. tai ateina.
, sužinosite daugiau apie tai, kaip apskaičiuojamas šis rodiklis ir kaip įvairūs jo signalai gali padėti jums išvengti kito rinkos kritimo.
Vadovėlis: rinkos plotis
Pagrindai Pagrindinės Hindenburgo ženklo sampratos sukasi apie rinkos platumo teorijas, daugiausia tas, kurias sukūrė rinkos lyderiai, tokie kaip Normanas Fosbackas ir Geraldas Appelis. Šis rodiklis yra sukurtas atidžiai stebint tam tikros biržos, paprastai NYSE, emisijų, kurios patyrė naujus 52 savaičių ir naujausius 52 savaičių rekordus, skaičių. Palyginę šiuos rezultatus su standartiniu kriterijų rinkiniu, prekybininkai bando įžvelgti galimą plačiųjų rinkos indeksų nuosmukį. Absoliutusis platumo indeksas (ABI) yra rinkos rodiklis, naudojamas rinkos nepastovumo lygiams nustatyti neatsižvelgiant į kainos kryptį.
Rinkos pločio teorijos rodo, kad rinkoms kylant į viršų arba kuriant naujas aukštumas, 52 savaičių aukščiausią taškų skaičių turinčių bendrovių skaičius turėtų viršyti skaičių, kuris patiria 52 savaičių žemiausią lygį. Ir atvirkščiai, kai rinka mažėja arba sukuriamos naujos žemiausios ribos, bendrovių, prekiaujančių žemiausiomis savo 52 savaičių ribomis, skaičius turėtų drastiškai pranokti įmones, sukuriančias naujas aukštumas.
Rodiklis Hindenburgo omenas naudojasi pagrindinėmis rinkos ploto prielaidomis, tyrinėdamas einamųjų / mažėjančių klausimų skaičių, tačiau pateikia tradicinį aiškinimą šiek tiek pasukdamas, kad būtų galima teigti, jog rinka ruošiasi didelėms pataisoms.
Šis rodiklis duoda įspėjamąjį signalą, kai daugiau nei 2, 2% išleidžiamų vertybinių popierių sukuria naujas aukštumas, o atskiras 2, 2% ar daugiau sukuria naujas žemiausias ribas. Naujų aukščiausiųjų ir žemiausiųjų skirtumai rodo, kad rinkos dalyvių įsitikinimai silpnėja ir kad jie nėra tikri dėl būsimos vertybinių popierių krypties.
Pavyzdžiui, tarkime, kad 156 iš maždaug 3 394 apyvartų išleistų vertybinių popierių (šis skaičius keičiasi laikui bėgant) NYSE šiandien pasiekia naują 52 savaičių aukščiausią tašką, o 86 patiria naujų metinių žemiausių kainų. Padalijus 156 naujus rekordus iš 3 394 (išleista iš viso), rezultatas bus 4, 6%. Padalijus 86 (naujausius rezultatus) iš 3 394 (išleista iš viso), gauname 2, 53% rezultatą. Kadangi abu rezultatai yra didesni nei 2, 2%, Hindenburgo ženklo kriterijai buvo įvykdyti ir techniniai prekybininkai turėtų būti atsargūs dėl galimo rinkos kritimo. (Jei reikia susijusių skaitymų, skaitykite „Didžiausios rinkos avarijos ir panikos pardavimas - kapituliacija ar katastrofa?“ )
Pastaba : Hindenburgą nurodančios sąlygos galioja tik tuo atveju, jei naujų aukščiausių ir žemiausių skaičius yra didesnis nei 2, 2%. Jei naujų žemiausių skaičių būtų buvę 70, o ne 86, kriterijai nebūtų įvykdyti, nes 70, padalyti iš 3 394, yra tik 2, 06%, tai yra mažiau nei reikalaujama 2, 2%, kuris parodytų Hindenburgo ženklą.
Patvirtinimas Kaip ir daugumos techninių rodiklių atveju, niekada neturėtų būti pasikliaujama vien tik signalu kuriant operacijas, nebent to patvirtina kiti šaltiniai ar rodikliai. Hindenburgo ženklo kūrėjai nustatė keletą kitų kriterijų, kuriuos reikia atitikti, kad būtų galima patvirtinti ir dar kartą patvirtinti tradicinį įspėjamąjį ženklą.
Pirmasis patvirtinimo būdas yra užtikrinti, kad kylančio NYSE sudėtinio indekso 10 savaičių slenkamasis vidurkis kils. Tai lengvai galima pasiekti sudarant savaitinę indekso diagramą ir perdengiant standartinį 10 periodų slenkamąjį vidurkį. Jei linijos nuolydis yra aukštyn, tada tenkinamas antrasis potencialios korekcijos kriterijus. (Norėdami perskaityti, kaip tai padaryti, skaitykite „ Kintamųjų vidurkių“ mokymo programą.)
Trečio tipo patvirtinimas pasireiškia tada, kai populiarus pločio indikatorius, žinomas kaip „McClellan“ generatorius, turi neigiamą vertę. Šis generatorius sukuriamas imant 19 dienų eksponentinį slenkamąjį vidurkį (EMA) ir 39 dienų eksponentinį slenkamąjį vidurkį, atsižvelgiant į skirtumą tarp einančių ir mažėjančių klausimų. Kai apskaičiuojami du EMA, jie atimami vienas nuo kito, o neigiamas rodmuo aiškinamas taip, kad pastaruoju metu naujų žemiausių skaičius auga sparčiau, nei buvo praeityje - signalas prekybininkams, kad meškos yra kontrolę ir kad galimas pataisymas gali būti padarytas.
Ar tai veikia? Kiekvienas prekybininkas ilgesys, kad galėtų numatyti akcijų rinkos nuosmukį, norėdamas gauti naudos iš nuosmukio arba apsaugoti dalį sunkiai uždirbamo pelno. Hindenburgo ženklas yra beveik toks pat geras, koks jis gaunamas, kai reikia atpažinti šias avarijas dar prieš jas įvykstant.
Anot „Robert Line McHugh“, „Main Line Investors“ generalinio direktoriaus, „Omena atsirado dar prieš visus pastaruosius 21 metų akcijų rinkos sudužimus ar panikos įvykius“, kalbant apie 1985–2006 metus. Turėdami signalą, kuris gali sukelti staigų rinkos nuosmukį yra patrauklus visiems aktyviems prekybininkams, tačiau šis signalas nėra toks įprastas, kaip dauguma prekybininkų tikėtųsi. Anot McHugh, omenis signalą sukūrė tik 160 atskirų dienų, arba 3, 2% apytikslių 5000 dienų, kurias jis tyrė.
Nors šis rodiklis neduoda dažnių signalų, reikėtų manyti, kad verta jį įtraukti į prekybos strategiją, nes tai galėtų leisti prekybininkams išvengti rimtos krizės.
Tolesnis tikslumas Technikai visada siekia patobulinti nurodyto signalo tikslumą, o Hindenburgo ženklas nėra išimtis. Siekdami sumažinti sugeneruotų klaidingų signalų skaičių, be aukščiau išvardytų, prekybininkai pridėjo ir kitas patvirtinančias sąlygas.
Daugelis prekybininkų pareikalaus, kad generuojant signalą naujų aukščiausiųjų skaičius neviršytų dvigubai daugiau naujų žemiausių kainų. Stebėdami populiarėjančias ir mažėjančias emisijas, prekybininkai gali užtikrinti, kad plataus spektro vertybinių popierių paklausa nebūtų bulių naudai. Tai, kad trūksta vertybinių popierių, esančių 52-ojo intervalo viršutinėje dalyje, rodo nepakankamą paklausą rinkoje ir gali būti naudojama dar kartą patvirtinti mažėjimo prognozę.
Galutinis patvirtinimas, kurio stebės prekybininkai, yra kiti operacijų signalai, esantys šalia pirmojo. Hindenburgo ženklų grupė, paprastai laikoma, kad tai reiškia du ar daugiau signalų, sugeneruotų per 36 dienų laikotarpį, dažnai aiškinama kaip daug reikšmingesnė nei tuo atveju, jei tik vienas signalas pasirodo pats savaime. Visi paminėti patvirtinimo kriterijai yra pasiūlymai, kaip tiksliau numatyti rinkos nuosmukį, tačiau atminkite, kad juos galima pamiršti, jei prekybininkas mieliau naudotųsi tradiciniais metodais.
Išvada Yra keletas rodiklių, pagrįstų rinkos pločio teorijomis, tačiau nedaugelis jų buvo vertinami atsižvelgiant į Hindenburgo ženklą dėl jo sugebėjimo numatyti galimą akcijų rinkos nuosmukį. Buvo sugalvota daugybė rodiklių ir strategijų, kad būtų galima pastebėti esminę pataisą prieš tai įvykstant, tačiau nė vienas rodiklis negali visiškai tiksliai numatyti šių avarijų - net ne Hindenburgo ženklas. Naudodamiesi šia priemone prekybininkai padidina tikimybę užfiksuoti galimą rinkos krizę dar prieš ją įvykstant, ir dėl to gali būti naudinga iš nuosmukio arba apsaugoti sunkiai uždirbtą pelną nuo padidėjusio dūmų.
