Daugeliui žmonių akcijų pasirinkimo sandoriai yra bazinės kompensacijos priedas ir galimybė gauti pelną, jei įmonei sekasi gerai. Vis dėlto kiekvienais metais manoma, kad daugiau kaip 10% pasirinkimo pinigų pasirinkimo galimybių pasibaigė. Kai kurios kitos klaidos, kurias opcionų savininkai daro, yra įsigyti įgytas akcijas anksti ir prarasti būsimą vertinimą, nesiimti veiksmų apsaugoti pelną, kai opcionai padidėjo, laukti iki paskutinės minutės ir pasinaudoti opcijomis pasibaigus, nesugebėti planuoti mokesčių, kol jie nesumokėti rizikos ir portfelio diversifikavimo klausimai. Mes padėsime efektyviausiai valdyti savo akcijų opcionus.
Pirmas dalykas pirmiausia. Yra dviejų rūšių akcijų pasirinkimo sandoriai, kuriems taikomos skirtingos taisyklės ir mokesčių klausimai: skatinamieji akcijų pasirinkimo sandoriai (ISO) ir nekvalifikuoti akcijų pasirinkimo sandoriai (NSO). Prieš įgyvendindami bet kurį produktą, svarbu suprasti, kaip apmokestinami ISO ir NSO.
Mokesčiai
Pagal ISO nėra mokestinės prievolės, kai naudojatės pasirinkimo sandoriais ir laikote akcijas, kol faktiškai neparduosite akcijų ar padarysite neteisėtą disponavimą ne pardavimu. Parduodant akcijas, skirtumas tarp jūsų sumokėtos ir sumos, kurią gavote iš pardavimo, yra apmokestinamas kaip pajamos iš kapitalo prieaugio (arba nuostoliai). Norėdami gauti ilgalaikį kapitalo prieaugio režimą, turite turėti ISO akcijas mažiausiai vienerius metus ir dieną nuo tos dienos, kai pasinaudojote. Jei akcijas parduosite mažiau nei per 12 mėnesių, turėsite įprastas apmokestinamas pajamas, kurioms taikomi federaliniai, valstijų, vietos ir socialinio draudimo mokesčiai. Apmokestinamoji vertė (arba nuostoliai) paprastai matuojama skirtumu tarp tikrosios rinkos vertės įvykdymo dieną ir pasirinkimo sandorio kainos. Tačiau ISO taikymas gali sukelti alternatyvų minimalų mokestį (AMT).
Kai naudojatės NSO, jums gali būti taikomi mokesčiai du kartus: mankštos metu ir vėl parduodant akcijas. Bet koks pelnas fizinio aktyvumo metu yra apmokestinamas kaip paprastosios pajamos. Jei laikysite akcijas ir jas kada nors parduosite, sumokėtumėte kapitalo prieaugio mokestį už bet kokį papildomą vertės padidėjimą (tai reiškia, kad bet koks akcijų vertės padidėjimas, atsižvelgiant į realią kainą). Svarbu atsiminti, kad ilgalaikis kapitalo prieaugio vertinimas galioja tik tuo atveju, jei atsargos laikomos ilgiau nei vienerius metus nuo panaudojimo dienos.
Strategijos
Čia yra keletas strategijų, kurias reikia apsvarstyti, jei turite akcijų pasirinkimo sandorių:
- Grynųjų pinigų pratybos, kurių metu suteikiamos pasirinkimo galimybės yra išparduodamos už iš anksto nustatytą kainą ar galiojimo laiką. Atliekant pratybas grynaisiais pinigais, išlaidos neimamos. Pasirinkimo sandoriai yra naudojami ir akcijos parduodamos nedelsiant. Grynosios pajamos (rinkos kaina atėmus pasirinkimo sandorio kainą, sandorių mokesčiai ir mokesčiai) pervedamos į jūsų sąskaitą keliomis dienomis vėliau. Sulaikymas grynaisiais yra tada, kai pasinaudojate pakankamai pasirinkimo galimybių likusias akcijas nusipirkti nenaudodami papildomų grynųjų. Šioje strategijoje jūs tuo pačiu metu naudojatės ir parduodate pakankamai akcijų, kad padengtumėte pasirinkimo sandorių (ir mokesčių) išlaidas. Jūs gausite likusias akcijas, o bet kurios trupmeninės akcijos bus apmokamos grynaisiais. Parengus bazinių akcijų kainą ir planuojant sistemingai vykdyti įgytas pinigų pasirinkimo galimybes iki galiojimo pabaigos arba už nustatytą tikslinę kainą, kad būtų galima užfiksuoti pelną.. Jei akcijų kaina ir toliau didės, tęskite papildomus pasirinkimo sandorius. Tai yra situacija, kai nenorite, kad mokesčiai priimtų jūsų sprendimą. Jums gali būti geriau pasinaudoti pasirinkimo galimybėmis ir perkelti akcijas į tarpininkavimo sąskaitą, kur galite pateikti sustabdymo nurodymus, kad apsaugotumėte savo pelną, jei akcijų kaina staiga krinta. Atminkite, kad jei akcijų kaina ir pasirinkimo sandoriai nebūtų buvę naudojami, jūs neturėtumėte jokio pelno. Svarstykite apie pasirinkimo galimybių naudojimą, kad padėtumėte valdyti mokesčius. Daugelis kompanijų išskaičiuoja tam tikrus mokesčius, kai pasinaudojama pasirinkimo galimybėmis. Tačiau to gali nepakakti padengti visą mokesčių prievolę. Jei pasirinkimo sandoriai bus naudojami sausio, vasario arba kovo mėnesiais, akcijos gali būti laikomos 12 mėnesių, suteikiant galimybę akcijas parduoti ir gauti kapitalo prieaugio mokesčio apmokestinimą, o vėliau parduoti kitais kalendoriniais metais, kad būtų galima padengti visus mokėtinus mokesčius. Pavyzdžiui, pasinaudokite pasirinkimo sandoriais 2016 m. Vasario mėn., O vėliau parduokite akcijas 2017 m. Kovo mėn. 2016 m. Mokesčiai nuo pradinio įvykdymo bus sumokėti ne iki 2017 m. Balandžio mėn. Jei naudositės šia strategija, būtinai pateikite sustabdymo pavedimus, jei akcijų nebus. mažėja kaina. Pripažįstama, kad bet koks pelnas bus apmokestinamas kaip įprastos pajamos, tačiau jums nereikės sugalvoti kitų lėšų, kad padengtumėte savo mokestinę prievolę. Jei planas leidžia, apsvarstykite galimybę apsikeisti akcijomis. Pagal šią strategiją pasirinkimo sandoris finansuojamas naudojant jums jau priklausančias įmonės akcijas. Akcijų apsikeitimas yra atidėtasis mokestis. Jūs atiduosite pakankamai akcijų akcijų, kad ji būtų lygi pasirinkimo pasirinkimo sandorio realizavimo kainai. Senų akcijų savikaina ir laikymo laikotarpis perkeliamas į naujas akcijas. Bet koks papildomas sandorio elementas būtų apmokestinamos pajamos. Tokiu būdu išvengiama bet kokio mokesčio už nerealizuotą senų akcijų vertės padidėjimą, kol akcijos galiausiai bus parduotos. Tai taip pat suteiks lėšų pasirinkimo sandoriams įgyvendinti, neprivalant surinkti papildomo kapitalo. Jei tikitės, kad bendrovės akcijos reikšmingai padidės, atlikite 83 (b) rinkimus. Šioje strategijoje pasinaudojate galimybėmis prieš suteikdami teisę. Sandorio elementas yra apmokestinamas taip, tarsi opcionai būtų suteikiami. Kai pasirinkimo sandoriai faktiškai perduodami ir turimo laikotarpio reikalavimai įvykdomi, bet koks pelnas yra apmokestinamas kapitalo prieaugio tarifais. Tai gali padėti išvengti AMT, jei rinkimai vyks tada, kai mažas sandorio elementas. Atminkite, kad net ir pasinaudojus pasirinkimo galimybėmis, savininkas nekontroliuoja, kol jos visiškai neperduotos, ir yra rizika, kad vertybinių popierių vertė nebus padidėjusi arba jų vertė sumažės. Dovanų NSO, jei planas leidžia. Pervedimas nelaikomas įvykdyta dovana, kol opcionai neperduodami, o dovanotojas yra atsakingas už visus pajamų mokesčius, mokėtinus už sandorio elementą. Ši strategija leidžia jums pašalinti pasirinkimo sandorio vertę iš savo turto ir perduoti būsimą vertės padidėjimą kitiems, galbūt pagal mažesnę mokesčių grupę. Jei jau pasinaudojote ISO ir pagrindinių akcijų kaina sumažėjo, apsvarstykite galimybę diskvalifikuoti. Tai užkerta kelią ISO palankiai vertinti mokesčius - iš esmės paversti juos NSO. Pasirinkus pasirinkimo sandorius, jie bus diskvalifikuoti pardavus akcijas prieš įvykdant laikymo laikotarpio reikalavimus. Kai kuriais atvejais buvo galima panaudoti tyčinį diskvalifikacinį disponavimą, jei buvo naudojami ISO, o tada akcijų kaina smuko prieš parduodant akcijas. Pratybos būtų apmokestinamos kaip įprastos pajamos, išvengiant AMT išleidimo.
Esmė
Pasirinkimai yra puiki paskata ir juos reikia valdyti. Atsižvelgiant į jūsų finansinę situaciją, geriausias pasirinkimas gali būti kelių strategijų taikymas. Visada apsvarstykite portfelio diversifikavimą ir rizikos sumažinimą, nesukurdami koncentruotos pozicijos (daugiau nei 5% savo investicijų) vienoje akcijoje.
