Kas yra Beta rizika?
Beta rizika yra tikimybė, kad atlikus statistinį testą bus priimta klaidinga nulinė hipotezė. Tai taip pat vadinama II tipo klaida arba rizika vartotojui. Šiame kontekste terminas „rizika“ reiškia galimybę arba tikimybę priimti neteisingą sprendimą. Pagrindinis beta rizikos laipsnį lemiantis veiksnys yra bandymui naudojamas imties dydis. Tiksliau, kuo didesnis tiriamas pavyzdys, tuo mažesnė beta rizika.
Beta rizikos supratimas
Beta rizika gali būti apibrėžta kaip rizika, nustatyta neteisingai priėmus niekinę hipotezę, kai alternatyvi hipotezė yra teisinga. Paprasčiau tariant, laikosi pozicijos, kad nėra jokio skirtumo, kai iš tikrųjų toks yra. Reikėtų naudoti statistinį testą skirtumams nustatyti, o beta rizika yra tikimybė, kad statistinis testas to nepadarys. Pvz., Jei beta rizika yra 0, 05, netikslumo tikimybė yra 5%.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Beta rizika parodo tikimybę, kad klaidinga hipotezė statistiniame tyrime yra pripažinta tikra. Beta rizika kontrastuoja su alfa rizika, kuria matuojama tikimybė, kad niekinė hipotezė bus atmesta, kai ji iš tikrųjų yra tikra. gali sumažinti beta riziką.Priimtinas beta rizikos lygis yra 10%; be to, imties dydis turėtų būti padidintas. Beta, kuri yra kapitalo turto kainų nustatymo modelio dalis ir matuoja santykinį vertybinio popieriaus nepastovumą, yra tik nuotoliniu būdu susijusi su beta rizika priimant sprendimus.
Beta rizika kartais vadinama „beta klaida“ ir dažnai suporuojama su „alfa rizika“, dar vadinama I tipo klaida. Alfa rizika yra klaida, atsirandanti atmetus niekinę hipotezę, kai ji iš tikrųjų yra tiesa. Jis taip pat žinomas kaip „gamintojo rizika“. Geriausias būdas sumažinti alfa riziką yra padidinti tiriamo mėginio dydį, tikintis, kad didesnis mėginys bus tipiškesnis populiacijai.
Beta rizika grindžiama priimamo sprendimo savybėmis ir pobūdžiu, kurį gali nustatyti įmonė ar asmuo. Tai priklauso nuo dispersijos tarp imties vidurkių dydžio. Beta rizikos valdymas yra padidinamas tiriamosios imties dydis. Priimtinas beta rizikos lygis priimant sprendimus yra apie 10%. Bet kuris didesnis skaičius turėtų paskatinti padidinti imties dydį.
Beta rizikos pavyzdžiai
Įdomus hipotezės tikrinimo taikymas finansuose gali būti atliktas naudojant Altmano Z balą. Z balas yra statistinis modelis, skirtas numatyti būsimą įmonių bankrotą remiantis tam tikrais finansiniais rodikliais. Statistiniai Z balo tikslumo testai parodė gana aukštą tikslumą, numatant bankrotą per vienerius metus. Šie testai rodo beta rizikos riziką (įmonės, kurios, kaip prognozuojama, bankrutuos, bet ne), svyruoja maždaug nuo 15% iki 20%, atsižvelgiant į tiriamą imtį.
Beta rizika prieš beta
Beta, investuojant, taip pat žinomas kaip beta koeficientas ir yra vertybinių popierių ar portfelio kintamumo arba sistemingos rizikos matas, palyginti su visa rinka. Trumpai tariant, investicijos beta versija parodė, ar ji yra daugiau ar mažiau nestabili, palyginti su rinka. Tai yra kapitalo turto kainų nustatymo modelio (CAPM) komponentas, kuris apskaičiuoja numatomą turto grąžą pagal jo beta versiją ir numatomą rinkos grąžą. Iš esmės beta yra tik tangentiškai susijusi su beta rizika priimant sprendimus.
