Kas yra bogey?
„Bogey“ yra gandas, nurodantis etaloną, naudojamą fondo veiklos rezultatams ir rizikos charakteristikoms įvertinti. „Bogey“ pateikia indekso etaloną, kuris gali būti tinkamas pakaitalas palyginant fondo investavimo apimtį.
Kas yra bogey?
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Terminas „bogey“ reiškia indekso etaloną, kuris yra naudingas vertinant fondo veiklos rezultatus ir rizikos ypatybes. skirtingais būdais, atsižvelgiant į įmonės tikslą. Pavyzdžiui, pasyvūs investiciniai fondai gali nustatyti „bogey“ etaloną ir bandyti atkartoti indekso rezultatus.Kitos investicinės bendrovės gali nustatyti „bogey“ etaloną kaip standartą, kurį jos nori pranokti.
Kaip veikia „Bogey“
„Bogey“ reiškia savitarpio fondo etaloną, kuris suteikia investuotojui tipinį rinkos segmento pavyzdį, kuriame jis gali palyginti rezultatus ir kitas savybes. Etalonus galima nustatyti ir naudoti skirtingais būdais. Kai kurie lyginamieji indeksai gali būti santykiniai ir juos gali nustatyti investuotojas, kad palygintų savo fondą su plačiąja rinka ar kitomis investicijomis visoje pramonėje. „Bogey“ paprastai nurodo konkretų etaloną, kurį nustato fondo įmonė kaip artimą paties fondo palyginimą.
„Bogey“ pasirinkimas yra gyvybiškai svarbi užduotis; norint pasirinkti indeksą ar lyginamąjį indeksą, reikia numatyti kintamumą ir palūkanų normas.
Ypatingos aplinkybės
Investuotojai naudoja lyginamuosius indeksus, kad galėtų palyginti ir palyginti rinkos imtį reprezentuojančio indekso rezultatus su įvairių tipų fondais ir investicijomis rinkoje. Lyginamieji indeksai gali būti naudojami įvairiems tikslams ir gali padėti investuotojui susidaryti idėją, kaip rinkos segmentai veikia visoje pramonėje.
„Bogey“ etaloną dažnai nustato investicinio fondo įmonė ir nurodo savo tikslą bei investavimo strategiją fondo registracijos dokumentuose ir prospekte. Pasyvūs investiciniai fondai ir jų lyginamieji indeksai yra svarbiausias „bogey“ etalono pavyzdys. Šie fondai siekia atkartoti indekso veikimą ir charakteristikas, mažai stebėdami grąžą ar nukrypdami nuo rizikos.
Kiti fondai gali naudoti „bogey“ etaloną kaip investicijų visumą, kurdami investavimo strategiją, kuria siekiama pralenkti lyginamąjį indeksą. Be to, kai kurie investuotojai gali palyginti ir palyginti kontraindikacijų indeksus su santykiniais etalonais, kad geriau suprastų, kaip veikia fondas ir jo lyginamasis indeksas, palyginti su kitomis plačiomis rinkos galimybėmis.
„Bogey“ pavyzdys
„S&P 500“ ir „Barclays“ JAV bendras obligacijų indeksas pateikia du JAV akcijų ir JAV skolų palyginimo pavyzdžius. Iki 2019 m. Spalio 22 d. „S&P 500“ grąža buvo 19, 5%, o „Barclays US Aggregate Bond Index“ grąža buvo 8, 52%. Šie pagrindiniai gairės dažnai naudojami siekiant padėti investuotojams įvertinti naujų investicijų į akcijas ir fiksuotas pajamas lūkesčius.
„Bogey“ etalonas bus panašus, jei ne tas pats, kaip ir fondas. Vienas pasyvaus fondo „bogey“ palyginamosios analizės pavyzdžių yra „Russell 3000 Index“ ir „iShares Russell 3000 Index Fund“ (IWV). Iki 2018 m. Spalio 22 d. „Russell 3000“ augimo indeksas grįžo 22, 3%, o IWV - 18, 9%.
Investuotojui, žvelgiančiam į šią investiciją plačiąja rinkos prasme, jie pamatytų, kad IWV atidžiai stebi savo „bogey“ etaloną ir turi panašias rizikos savybes. Palyginti palyginus, šis fondas ir jo „bogey“ etalonas taip pat pralenkia „Barclays“ JAV suvestinį indeksą, kurio grąža yra 8, 32%.
