Nuo tada, kai 2018 m. Spalio 28 d. Prezidentu buvo išrinktas kraštutinių dešiniųjų lyderis Jairas Bolsonaro, Brazilijos akcijų biržoje buvo prekiaujama 25% daugiau, ir ji pažadėjo stabilizuoti šalies viešuosius finansus ir atkurti verslo pasitikėjimą. Keliems mėnesiams pasibaigus prekybai, Brazilijos lyginamasis „Bovespa“ akcijų indeksas antradienį pakilo 1, 28 proc., Gavęs naujieną, kad Senatas patvirtino esmines šalies pensijų sistemos reformas.
Įstatymo projektu, kuriame šiandien balsuojama dėl keturių paskutinių pakeitimų, per ateinančius 10 metų ketinama sutaupyti 800 milijardų Brazilijos realių lėšų arba 195 milijardus JAV dolerių, imantis priemonių, įskaitant minimalaus pensinio amžiaus padidinimą ir darbuotojų pensijų įmokų padidinimą. Be struktūrinių reformų, rekordiškai žemos palūkanų normos ir toliau remia Brazilijos akcijas: tikimasi, kad šalies centrinis bankas šių metų pabaigoje sumažins palūkanų normas nuo 4, 75% iki 4, 5%, kad kovotų su lėtesniu nei tikėtasi atsigavimu ir sustingtų. infliacija.
„Manoma, kad įvyks tam tikros ekonominės reformos, kurios gali būti laikomos trumpalaikiu šalies katalizatoriumi“, - „Bloomberg“ pasakojo „WallachBeth Capital“ direktorius Mohitas Bajaj. "Trumpalaikiam žaidimui man patinka šalis, ypač jei palūkanų normos mažėja, kad paskatintų augimą. Tačiau tik kaip taktinį žaidimą, o ne ilgalaikį sulaikymą, kuris eitų metų pabaigoje", - pridūrė Bajaj.
Prekybininkai, norintys įsigyti Brazilijos vertybinių popierių, gali gauti ekonomišką rentabilumą šalies akcijų rinkoje naudodamiesi šiais trimis biržoje prekiaujamais fondais (ETF). Peržiūrėkime kiekvieno fondo metriką ir išnagrinėkime keletą prekybos idėjų.
„iShares MSCI Brazil“ ribotas ETF (EWZ)
2000 m. Pradėtas kurti „iShares MSCI Brazil Capped ETF“ (EWZ) tikslas - pateikti panašias grąžas į „MSCI Brazil 25/50“ indeksą - etaloną, kurį sudaro Brazilijos akcijos, daugiausia prekiaujančios San Paolo vertybinių popierių biržoje, dar vadinamoje „Bovespa“ arba „B3“. Fondas labai linkęs finansuoti, maždaug 35% savo turto paskirstydamas sektoriui, kuriam jautri palūkanų norma. Pagrindinės 56 akcijų paketo ETF akcijos yra finansinių paslaugų įmonė „Itau Unibanco Holding SA“ (ITUB), tarptautinė kasybos milžinė „Vale SA“ (VALE) ir didžiausias Brazilijos privatus bankas „Banco Bradesco SA“ (BBD). Dienos apyvarta, viršijanti 20 milijonų akcijų, kartu su vidutiniu centų skirtumu daro fondą populiariausiu prekybininku šiame segmente. EWZ kontroliuoja 8, 41 milijardo JAV dolerių valdomą turtą (AUM), imasi 0, 59% valdymo mokestį ir nuo 2019 m. Spalio 23 d. Iki šiol prideda 13, 47% metų (YTD). Investuotojai taip pat gauna 2, 64% dividendų pajamingumą.
Fondo akcijų kaina nuo gegužės iki liepos smarkiai nukrito, prieš tai grąžindama didžiąją dalį pelno per kitus du mėnesius. Nuo rugpjūčio mėnesio ETF prekiavo simetriškai trikampiu, nes investuotojai laukė papildomos informacijos apie politikos kryptis. Jaučiai antradienio prekybos sesijoje pagaliau parodė savo ranką ir pagrįstą kainą padidino aukščiau modelio viršutinės tendencijos. Tie, kurie žaidžia „breakout“, turėtų nustatyti pelno orderį šalia liepos slenksčio, kuris yra 47 USD lygio, ir apsiriboti žemiausiomis galimybėmis, sustabdydami vakar arba žemiausius pirmadienius, atsižvelgiant į rizikos toleranciją.
„Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X“ akcijos (BRZU)
Tie, kurie nori agresyvesnių lažybų dėl „Brazilan“ akcijų, turėtų apsvarstyti galimybę prekiauti „Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X“ akcijomis (BRZU). 424, 09 mln. JAV dolerių fondas seka tą patį indeksą kaip ir EWZ, tačiau siekia grąžinti tris kartus didesnį lyginamojo indekso dienos rezultatą. Prekybininkai turėtų atkreipti dėmesį, kad dėl kasdienio ETF atstatymo mechanizmo ilgesnių laikymo laikotarpių grąža gali skirtis nuo reklamuojamo sverto. Vidutinis 0, 05% skirtumas ir beveik 60 mln. USD likvidumo likvidumas daugeliu dienų palengvina naudojimąsi trumpalaikėmis taktinėmis strategijomis. Nuo 2019 m. Spalio 23 d. BRZU išlaidų santykis yra 1, 36%, derlius - 1, 26% ir iki šiol padidėjo 14, 12%.
Panašus techninis vaizdas kaip ir EWZ, parodytas BRZU diagramoje. Vakar išsiskyręs klasikinis simetriškas trikampis, kurio apimtis didesnė nei vidutinė, rodo, kad pirkėjai ėmėsi kainų kainų kontrolės ir, atrodo, ketina išmėginti 40 USD - vietovę, kurioje iškilios vasario ir liepos mėnesio svyravimo aukštumos gali sukelti didelį pasipriešinimą pridėtinėms kainoms. Santykinis stiprumo indeksas (RSI) rodo rodiklį, esant žemesniam nei perkamos vertės lygis, ir leidžia prieš pradedant konsoliduotis didelę kainą pakelti aukštesnę kainą. Prekybininkai turėtų sumažinti riziką pateikdami „stop-loss“ pavedimą kur nors žemiau 28 USD.
„VanEck Vectors Brazil“ - mažos kapitalizacijos ETF (BRF)
Turėdamas 85 mln. USD grynąjį turtą ir išleisdamas patrauklų 2, 48% dividendų pajamingumą, „VanEck Vectors Brazil Small Small Cap ETF“ (BRF) siekia pateikti investicijų rezultatus, kurie atitiktų MVIS Brazilijos mažų kapitalų indeksą. Kaip rodo jo pavadinimas, pagrindinį indeksą sudaro Brazilijos mažų kapitalų bendrovės. Svarbiausi fondo paskirstymo koeficientai sektoriuje apima 23, 5 proc. Nuolaidą vartotojams, 21, 9 proc. Komunalinių paslaugų ir 10, 6 proc. Medžiagų. Elektros energijos perdavimo milžinė „Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA“ (TAEE11.SA) užima didžiausią akcijų paskirstymą - 5, 17%. Biržos akcijų biržos fondo 0, 59% skirtumas ir vidutinė dienos apyvarta, apimanti maždaug 23 000 akcijų, leidžia naudoti ribinius pavedimus, kad būtų galima sumažinti slydimą. Nuo 2019 m. Spalio 23 d. BRF imamas 0, 60% metinis valdymo mokestis, o JTD grąža yra 17, 28%.
BRF akcijos per 2019 metus stabiliai kito, nors fondo diagramoje išsiskiria du gilūs 200 dienų paprasto slenkančio vidurkio (SMA) pokyčiai. Taip pat 50 dienų SMA sėdi virš 200 dienų, kad patvirtintų pakilimą. „Price“ pradėjo dabartinį žingsnį aukščiau nuo simetrinio trikampio apatinės tendencijos praėjusią savaitę ir antradienio sesijoje išsiveržė aukščiau modelio viršutinės tendencijos. Įgyvendinkite pasitraukimo strategiją, pastatydami stotelę po 50 dienų SMA ir užsisakydami pelną beveik po didžiulio pasipriešinimo, siekdami 25, 50 USD.
„StockCharts.com“
