Koks yra rinkos teorijos plotis?
Rinkos teorijos platumas yra techninės analizės metodika, pagal kurią galima prognozuoti rinkos stiprumą atsižvelgiant į akcijų skaičių, kuri tam tikrą prekybos dieną progresuoja ar mažėja, arba kiek padidėjo apimtys, palyginti su neigiama apimtimi.
Rinkos teorijos plotis dažnai dar vadinamas rinkos rodiklio pločiu.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Rinkos teorijos platumas naudoja platumo rodiklius, kad padėtų įvertinti, ar tikėtina, kad didės ar kris pagrindiniai akcijų indeksai ar visa akcijų rinka. Platesnio rodikliais atsižvelgiama į tai, kiek akcijų kyla į priekį, palyginti su mažėjančiomis atsargomis, ar į priekį didėjančią akcijų apimtį, palyginti su mažėjančia apimtimi. Kylančio pločio rodiklis, kai augančios atsargos ir didėjančios apimtys viršija mažėjančias atsargas, o mažėjanti apimtis paprastai laikoma teigiama, jei akcijų indeksai iš anksto padidėja. Kai pločio rodiklis skiriasi su akcijų indeksu, jis gali perspėti apie galimą akcijų kainų pokytį. kryptis rodyklėje.
Rinkos teorijos platumo supratimas
Yra daugybė būdų analizuoti rinkos plotį, o tai yra tiesiog visos akcijų rinkos sveikata. Ši sveikata ar liga gali būti akivaizdi ne vien tik žiūrint į pagrindinius rinkos indeksus, tokius kaip „S&P 500“, „Nasdaq 100“ ar „Dow Jones Industrial“, nes šie indeksai turi tik pasirinktą akcijų grupę.
Plotis paprastai reiškia, kiek atsargų auga, palyginti su mažėjančia. Arba tai taip pat gali apimti tūrio tyrimus, pavyzdžiui, didėjančių atsargų kiekį palyginti su mažėjančių atsargų kiekiu.
Išankstiniai / nuosmukio rodikliai išmatuoja atsargų, kurios per dieną didėja ir mažėja, skaičių. Jei pločio rodiklis kyla, ši teorija numato, kad rinka yra sveika, o indekso kilimas yra tvarus. Pvz., Jei rinką sudaro 150 akcijų ir 95 akcijos patiria kainų padidėjimą, o 55 akcijos arba nepakinta, arba mažėja kaina, remiantis rinkos teorijos platuma, šiuo metu rinka laikoma stipri arba didėjanti.
Jei avansas / nuosmukis kris, o didėja pagrindiniai akcijų indeksai, tai rodo, kad susibūrime dalyvauja mažiau akcijų ir tai gali įspėti apie indeksų kritimą.
Ploto rodikliai nėra tikslūs laiko signalai. Nors jie gali įspėti apie nuosmukį, jie nenurodo, kada tai įvyks. Panašiai, kylant pločio rodikliui, nors pagrindiniai indeksai mažėja, įspėjama, kad didėja spaudimas pirkti ir indeksai taip pat gali pradėti kilti netrukus.
Ploto rodikliai dažnai veikia kartu su kainų pokyčiais indeksuose. Pvz., Pakilus indeksui, matomas padidėjimo rodiklis. Tai vadinama patvirtinimu. Kai pločio indikatorius nukrypsta, jis perspėja apie galimą indekso krypties pasikeitimą. Indekso krypties pokyčius ne visada įspėja dėl pločio rodiklių.
Populiarūs pločio rodikliai
Du populiarūs rinkos pločio metodai yra „Avanso / atmetimo koeficientas“ (ADR) ir „Avanso / atmetimo“ eilutė (A / D linija). ADR palyginamas didesnis uždaromų akcijų skaičius su atsargų, kurių uždarymas buvo mažesnis nei ankstesnės dienos uždarymo kainos, skaičiumi. Norint apskaičiuoti avanso ir (arba) mažėjimo santykį, avansinių atsargų skaičius yra padalijamas iš mažėjančių atsargų skaičiaus. Paprastai išankstinio / mažėjančio santykis apskaičiuojamas kiekvieną dieną.
A / D linija parodo avansų pokyčius ir mažėja kiekvieną dieną, o rezultatas kaupiamas. Kiekvienas duomenų taškas apskaičiuojamas imant skirtumą tarp augančių ir mažėjančių emisijų skaičiaus ir pridedant rezultatą prie ankstesnio laikotarpio vertės, kaip parodyta pagal šią formulę:
A / D eilutė = (avansinių akcijų skaičius - mažėjančių atsargų skaičius) + ankstesnio laikotarpio A / D eilutės vertė
Trumpalaikiai pločio rodikliai yra erkių indeksas ir ginklų indeksas (TRIN). Pažymėjimo indeksas lygina atsargų, padidinančių akcijų skaičių, palyginti su nuosmukiu. Tai dienos rodiklis.
„Ginklų“ indeksas palygina avanso / sumažėjimo santykį su didėjančiu / mažėjančiu garsu.
Kiti pločio rodikliai yra balanso tūris (OBV), aukštyn / žemyn tūrio santykis ir „McClennan Summary Index“.
Pavyzdys Rinkos teorijos plotis, analizuojant S&P 500
S&P 500 būtų galima palyginti su NYSE A / D linija, kad būtų galima stebėti pagrindinį stiprumą ar silpnumą. „NYSE A / D“ linija žvelgia į visas NYSE išvardytas akcijas, o „S&P 500“ stebi tik pasirinktą 500 akcijų grupę. NYSE A / D linija pateikia platesnį vertinimą, kaip veikia dauguma akcijų.
Žemiau pateiktoje diagramoje parodytas SPDR S&P 500 ETF (SPY) kartu su NYSE A / D linija. 2018 m. Pradžioje „S&P 500“ krito žemyn, tačiau balandį NYSE A / D linija padarė naujas aukštumas. „S&P 500“ niekur nebuvo šalia savo aukštumų, tačiau rodyklė galiausiai sekė pavyzdžiu ir padarė naujas aukštumas, pavyzdžiui, A / D liniją.
„TradingView“
Vėlgi, 2019 m. Pradžioje ir viduryje, NYSE A / D linija pakilo aukščiau ankstesnių aukštumų, nei SPY perėjo virš atitinkamų aukštumų. „S&P 500“ pasekė pavyzdžiu ir užtemdė ankstesnes aukštumas.
