Brokerių pardavėjai ir RIA: apžvalga
Esate investuotojas, norintis išvengti vielinių namų. Jūs esate nepriklausomo finansų planuotojo ar patarėjo finansų srityje, kuris nedirba didelėje firmoje, tokioje kaip „Wells Fargo“ ar „Morgan Stanley“. Tai apima didelę teritorijos dalį, tačiau galiausiai visi tokie planuotojai ir patarėjai, kurie valdo turtą (išskyrus anuitetus ar gyvybės draudimą), gali būti skirstomi į vieną iš dviejų kategorijų: Jie gali būti registruoti patarėjai investicijų klausimais (RIA) arba registruoti atstovai, dirbantys nepriklausomos įmonės veikloje. brokeris-prekiautojas. Be to, kad jiems taikoma skirtinga reguliavimo kompetencija, yra keletas skirtingų būdų, kuriuos šie specialistai gali teikti ir imti mokesčius už savo paslaugas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investuotojai, norintys gauti nepriklausomą finansų specialistą, kad padėtų patarimais ir investicijomis, gali pasirinkti tarp nepriklausomų brokerių-platintojų ir registruotų patarėjų dėl investavimo (RIA). Nepriklausomi brokerių tarpininkai veikia kaip pilnų paslaugų brokerių įmonės, tačiau jie nėra laisvi nuo didelių sienų apribojimų ir reikalavimų. „Street company.RIAs“ yra nepriklausomos patikėtinės, kurios gali būti susijusios su keliais tarpininkais-pardavėjais, pardavinėjančiais įvairius produktus ir paslaugas.
Investicijų patarėjų rūšys
Nepriklausomi brokeriai-pardavėjai
Registruoti atstovai, dirbantys didžiuosiuose vieliniuose sandėliuose, dažnai informuojami, kokius produktus parduoti, kokias atsargas rekomenduoti ir kaip jie gali vykdyti savo verslą. Nepriklausomiems tarpininkams-prekybininkams dirbantys atstovai šių apribojimų neturi ir paprastai jie turi daug platesnį savo klientų produktų ir paslaugų pasirinkimą nei vieliniai brokeriai.
Nepriklausomi brokerių tarpininkai yra pasirengę pasiūlyti visą spektrą investicijų, kurios gali peržengti įprastų transporto priemonių, tokių kaip investiciniai fondai ir anuitetai, pasirinkimą. Daugelis jų teikia alternatyvias investicijas, tokias kaip rizikos draudimo fondai, mokesčių kreditai, nekvalifikuoti planai ir IPO, kartais parduodami pagal sudėtingas investavimo ar išėjimo į pensiją programas, kurios yra pritaikytos konkrečioms grupėms ar profesijoms, tokioms kaip gydytojai ar stomatologai. Planuotojai, dirbantys šios rūšies įmonėse, imsis komisinio mokesčio už investiciją, tačiau jie gali turėti tam tikrą laisvę, kiek jie imsis už tam tikro tipo operacijas.
Didžiausias nepriklausomo brokerio-prekybininko pranašumas yra tai, kad nėra nereikalingos biurokratijos; agentai turi laisvę daryti dalykus savaip.
RIA pusė
Laikoma, kad RIA veikia tiesiogiai kaip fiduciariniai veiksmai, todėl tiesiogiai reguliuojami Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) ir todėl laikosi aukštesnio elgesio lygio nei registruoti atstovai. Šis fiduciarinis standartas įpareigoja RIA visada besąlygiškai iškelti kliento interesus už jo paties interesus, neatsižvelgiant į visas kitas aplinkybes.
RIA taip pat reikalaujama atskleisti savo klientams galimus interesų konfliktus ir visais savo verslo santykiais elgtis etiškai. Kai kurie RIA iš klientų priima tam tikrą procentą savo valdomo turto, o kiti už valandą arba fiksuotą mokestį imasi patarimų. Patarėjai, kurie pasirenka šį modelį savo praktikai, turi gauti 65 serijos licenciją.
Ypatingos aplinkybės
Kai reikia pasirinkti planuotoją, gali atrodyti, kad RIA būtų akivaizdus pasirinkimas. Bet faktas yra tas, kad daugelis planuotojų, dirbančių komisijose, taip pat elgiasi labai etiškai ir iškelia svarbiausius klientų interesus. Buvimas RIA taip pat negarantuoja tam tikro kompetencijos lygio, nes 65 serijos egzaminas daugiausia susijęs su federaliniais vertybinių popierių įstatymais ir kitais teisės aktais.
Norėdami dar labiau apsunkinti šį klausimą, daugelis nepriklausomų brokerių taip pat turi „Series 65“ licenciją, kad jie galėtų pasiūlyti „iki rakto“ valdomų pinigų programas, užtikrinančias aktyvų profesionalų valdymą. Kai kurios RIA taip pat yra susijusios su tarpininku-pardavėju, todėl jie gali pasiūlyti tokius produktus, kaip kintamos anuitetai, kurie nėra vien tik RIA platforma.
Esmė
RIA ir nepriklausomi brokeriai turi didelę laisvę tvarkyti savo verslą. RIA įpareigojama patikėtinio priesaika, tuo tarpu nepriklausomi brokeriai gali turėti prieigą prie konkrečių produktų ar paslaugų, kuriuos sunku rasti kitur. Tinkamas jūsų pasirinkimas greičiausiai labiau priklausys nuo žmogaus, o ne nuo verslo modelio. Kai rasite patarėją, su kuriuo jaučiatės tikrai patogiai, jo naudojamas verslo modelis greičiausiai bus antraeilis.
