Turinys
- Pasidaryk pats
- Fiksuoti anuitetai
- Indeksuoti anuitetai
- Strategijos apribojimai
- Esmė
Gyvybės draudimo kompanijos ilgą laiką siūlė investuotojams Amerikoje pažadėti visą gyvenimą gauti pajamas iš anuitetų sutarčių. Pirmosios anuiteto sutartys buvo palyginti paprastos priemonės, pagal kurias buvo mokama fiksuota palūkanų norma, o paskui išmokėta garantuota pajamų suma, kurios gavėjas negalėjo praleisti.
Kintami anuitetai pasirodė devintojo dešimtmečio pabaigoje, žadant didesnę grąžą iš investicinių fondų antrinių sąskaitų. Indeksuoti anuitetai buvo pristatyti per ateinantį dešimtmetį kaip būdas užtikrinti saugų konservatyvių investuotojų dalyvavimą rinkoje.
Visų rūšių anuitetų sutartys teikia keletą pagrindinių privalumų, tokių kaip:
- Atleidimas nuo testamento Apsauga nuo kreditorių daugeliu atvejų neribotą mokesčių atidėjimą be jokių įmokų apribojimų (neindividualiosioms pensijų sąskaitoms ar kvalifikuotoms sutartims) Apsauga nuo senatvės pensijos arba pajamų praradimo (tam reikia anuituoti sutartį)
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Anuitetai yra investicijos, už kurias iš anksto imamasi grynųjų pinigų, ir vėliau, dažnai visą likusį gyvenimą, žadamos garantuotos pajamos. Anuitetai dažnai laikomi brangia išankstinių investicijų rūšimi, apimančia pardavimo mokesčius, rinkliavas ir kitas išlaidas.Dauguma vežėjų investuoja grynųjų pinigų atsargos konservatyviu akcijų, obligacijų ir grynųjų deriniu, leidžiančiu įmonei patenkinti savo finansinius reikalavimus ir vis tiek uždirbti pelną. Fiksuotų ir indeksuotų anuitetų siūlomų palūkanų dubliavimas turi tam tikrų apribojimų, tačiau gali būti efektyvesnis ir pasiūlyti didesnė grąža.
Anuitetai taip pat yra viena iš brangiausių investicijų rūšių, dažnai apimanti daugybę mokesčių, rinkliavų ir kitų išlaidų, kurios gali iš esmės sumažinti pajamų ir pagrindinės sumos sumą sutartyje. Didelis daugelio šių sutarčių išlaidų santykis per daugelį metų sulaukė plačios pramonės ekspertų ir reguliavimo institucijų kritikos. Tinkamas anuitetų panaudojimas vis dar kelia didelę diskusiją finansų pramonėje.
Pasidaryk pats
Tie, kurie pakankamai finansiškai suprantami, kad suprastų, kaip yra planuojami anuitetai, gali sudaryti portfelius su atskirais vertybiniais popieriais, kad bent jau daugeliu atžvilgių būtų dubliuojami draudimo vežėjų siūlomų anuitetų rezultatai.
Pirmiausia išnagrinėkite, kaip dauguma anuitetų augintojų valdo savo investicinius portfelius (anuiteto prospekte paprastai pateikiama daugiau informacijos apie anuiteto investicijas). Daugelis gyvybės draudimo vežėjų investuoja savo grynųjų pinigų atsargas į gana konservatyvų akcijų, obligacijų ir grynųjų pinigų derinį, kuris augs tokiu tempu, kuris leidžia įmonei įvykdyti finansinius reikalavimus ir vis tiek uždirbti pelną.
Žinoma, šie rezervai susidaro iš įmokų, kurias moka klientai, ir iš mokesčių bei rinkliavų, kuriuos ji įvertina administruodama šią politiką. Tie, kurie kuria savo anuiteto modeliavimo portfelius, neprivalo mokėti šių išlaidų ar tenkinti grynųjų pinigų atsargų reikalavimus, leisdami jiems išlaikyti daug didesnę pelno dalį.
Fiksuoti anuitetai
Palyginti palūkanas, mokamas iš fiksuoto anuiteto, yra gana paprasta, naudojant fiksuotų pajamų vertybinių popierių portfelį, kad ir koks rizikos lygis būtų patogus. Konservatyvūs investuotojai gali naudoti JAV iždo vertybinius popierius arba indėlių sertifikatus; tie, kurie labiau toleruoja riziką, galėjo pasirinkti įmonių obligacijas, privilegijuotus akcijų siūlymus ar panašias priemones, mokančias didesnę palūkanų normą esant santykiniam kainų stabilumui.
Kaip minėta, dauguma fiksuotų anuitetų vežėjų tai daro, perduoda mažesnę palūkanų normą sutarties savininkui ir pasilieka palūkanų normą mainais už pagrindinės sumos ir palūkanų garantavimą sutartyje.
Indeksuoti anuitetai
Sukurti indeksuotų anuitetų sutarčių grąžą dubliuojančią portfelį yra šiek tiek sudėtingiau. Indeksuoti anuitetai finansuojami derinant garantuotas investicijas, tokias kaip iždo vertybiniai popieriai, garantuotų investavimo sutarčių ir indekso pasirinkimo sandoriai.
Pavyzdžiui, už kiekvieną gautą 100 000 USD indeksuotą anuiteto įmoką draudimo vežėjas gali investuoti 85 000 USD į garantuotas priemones, kurios iki sutarties galiojimo pabaigos padidės iki pradinės pagrindinės sumos (o galbūt ir šiek tiek daugiau).
Tie, kurie pakankamai finansiškai pažįstami, kad suprastų, kaip yra planuojami anuitetai, gali sudaryti portfelius, kurie konceptualiai dubliuotų anuitetų sutartis.
Dar 10 000 USD bus panaudoti pirkimo pasirinkimo sandorių pasirinkimo indeksams, kuriuos naudoja sutartis, pvz., „Standard & Poor's 500“. Jei indeksas pakils, kvietimai kils proporcingai, bet daug didesne norma nei pats indeksas. dėl jų spekuliatyvaus pobūdžio. Likę 5000 USD gali būti panaudoti sutarties išlaidoms ar kitoms išlaidoms padengti, pavyzdžiui, komisiniams brokeriui. Investuotojas mato tik tai, kad sutarties vertė augs, jei indeksas pakils, bet nenukris, jei indeksas kris.
Daugelyje indeksuotų sutarčių yra keli apribojimai, kiek investuotojai gali gauti pelno; dabar dauguma sutarčių turi ribas per tam tikrą laikotarpį, pavyzdžiui, 8% per metus. Tai reiškia, kad jei indeksas padidės daugiau nei ta suma, vežėjas išlaikys bet kokį perteklinį augimą virš dangtelio.
Bet kuris investuotojas gali padalinti nurodytą pinigų sumą ir panaudoti dalį tam, kad nusipirktų vieną ar daugiau fiksuotų pajamų vertybinių popierių, kurie iki nustatytos datos ateityje padidės iki pradinės pagrindinės sumos. Tam gali būti naudingos nulinio kupono obligacijos, tačiau gali būti naudingas bet kokio tipo garantuotas saugumas. Šiuo atveju rizikingesnių fiksuotų pajamų pasiūla galėtų būti sumaišyta ir padidinta grąžos norma, atsižvelgiant į investuotojo toleranciją rizikai ir laiko intervalą.
Tada likusi pinigų dalis galėtų būti panaudota skambučiams pagal pasirinktą indeksą pirkti (daugeliu atvejų tai greičiausiai turėtų būti akcijų indeksas). Žinoma, būtinos pagrindinės žinios apie galimybes. Tiems, kurie neturi patirties šioje srityje, reikės biržos maklerio ar patarėjo investicijų klausimais.
Vis dėlto ši strategija yra gana paprasta ir galiausiai gali duoti tuos pačius rezultatus kaip ir komercinė sutartis be viršutinių ribų ir daugelio mokesčių ir išlaidų. Tie, kurie nori praktikuoti šią strategiją, laikui bėgant gali tikėtis vidutinio ir esminio pelno, beveik nekeldami pavojaus pagrindiniam direktoriui arba jo visai nesukeldami.
Strategijos apribojimai
Šie portfeliai negalės užtikrinti komercinėse sutartyse numatytos draudimo apsaugos, tokios kaip garantuotas pajamų srautas, kurio negalima praleisti. Norėdamas gauti tokią apsaugą, investuotojas privalo anuituoti sutartį, kuri perduoda sutarties valdymą draudikui už neatšaukiamą viso gyvenimo išmokėjimą.
Dėl šios priežasties dauguma anuitetų savininkų pasirenka kitas išmokėjimo formas, tokias kaip sistemingas pašalinimas arba reikalaujamas minimalus paskirstymo išmokėjimas sulaukus 70 ½ metų. Be to, šis portfelis nebus atidėtas mokesčiais, kaip ir jo komercinis ekvivalentas, nebent tai būtų daroma tradicinės ar Rotho IRA viduje, o daugelis IRA saugotojų neleidžia savo sąskaitose naudoti pasirinkimo sandorių. Tie, kurie nori naudoti šią strategiją IRA, turi rasti savarankišką IRA saugotoją, kuris galėtų palengvinti prekybą pasirinkimo sandoriais.
Esmė
Komercinėje rinkoje prieinamų fiksuotų ir indeksuotų anuitetų palūkanų dubliavimas turi tam tikrų apribojimų, tačiau praktika taip pat gali būti veiksmingesnė ir pasiūlyti didesnę grąžą nei komercinės sutartys. Norėdami gauti daugiau informacijos apie tai, kaip veikia anuitetai ir kaip galite gauti panašią investicijų grąžą, susisiekite su savo maklerio ar finansų patarėju.
