Legendinis „Fidelity Investments“ vadovas Peteris Lynchas kartą sakė: „Viešai neatskleista informacija gali parduoti savo akcijas dėl daugybės priežasčių, tačiau jie perka tik dėl vienos priežasties: jie mano, kad kaina pakils.“ Lynch, kuris „Fidelity Magellan Fund“ išaugo nuo 20 milijonų dolerių iki 14 milijardų dolerių per 13 metų, tikėjo esmine analize ir suprato įmonės produktą bei praktiką prieš investuodamas į jį. O kaip grupė, suprantanti įmonės produktą, valdymą ir ateities perspektyvas geriau nei jos vadovai? Investuotojai gali kapitalizuoti dėl viešai neatskleistos informacijos viešosiose duomenų bazėse, stebinčiose viešai neatskleistos informacijos pirkimą.
Iš tiesų, kai kas gali sakyti, kad stebint įmonės viešai neatskleistos informacijos pirkimo ir pardavimo veiklą yra neatsiejama deramo patikrinimo dalis investuojant į įmonę. Šiame straipsnyje bus nagrinėjama, kas yra šie viešai neatskleista informacija, kodėl investuotojai turėtų atkreipti ypatingą dėmesį į savo sandorius ir kaip investuotojai gali legaliai pasinaudoti viešai neatskleista informacija naudodamiesi viešosiomis duomenų bazėmis, kurios seka viešai neatskleistą informaciją. ( Kada viešai neatskleista informacija turėtų pirkti investuotojus?)
Kas yra viešai neatskleista informacija?
JAV vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK) „viešai neatskleistą informaciją“ apibūdina kaip „vadovybę, pareigūnus ar bet kuriuos naudingus savininkus, kurių bendrovės saugumo klasė viršija 10 proc.“ Be to, siekiant užkirsti kelią prekybai viešai neatskleista informacija arba neteisėtai gauti naudos iš esminės neviešos informacijos, kurią jiems suteikia prieiga prie jų pozicijų, įstatymai draudžia viešai neatskleistam asmeniui deponuoti akcijas per šešis mėnesius nuo jų įsigijimo. prekiauja pagal savo žinias (16 straipsnio b punktas arba Vertybinių popierių biržos įstatymas).
Ką reiškia, kai viešai neatskleista informacija perkama ar parduodama?
Paprastai viešai neatskleista informacija rodo vadovybės pasitikėjimą įmone ir yra laikoma bulių ženklu, kitaip tariant, ženklu, kad akcijų kainos gali kilti. Priešingai, viešai neatskleista informacija parduodama nelengva - žinantieji gali krauti savo atsargas tikėdamiesi, kad netrukus kainos kris. Taigi verta atidžiai stebėti viešai neatskleistą informaciją.
Tyrimai parodė, kad greitas ir savalaikis viešai neatskleistų sandorių platinimas yra pelningas investuotojams, nes viešai neatskleista informacija yra linkusi įveikti rinką. Tikimybė, kad pirkimas iš viešai neatskleistos informacijos bus perduotas tolesniems pirkimams, yra tris kartus didesnė nei pirkimo, po kurio įvyksta pardavimas, šansai.
„Insider“ pirkimas JAV
JAV vertybinių popierių biržose kotiruojamoms įmonėms SEC reikalauja, kad visi, išskyrus mažiausius kapitalus, kurie prekiauja ne biržose, per dvi darbo dienas praneštų apie viešai neatskleistą informaciją. Pirmiausia, jie turi pateikti SEC 3 formą, kai jos yra nuosavybės teise, SEC 4 formą, kai įvyksta bet kokie pakeitimai, ir SEC 5 formą, jei reikia atlikti visus pakeitimus, apie kuriuos nebuvo pranešta anksčiau arba kuriuos buvo galima atidėti.
„Form-4“ paraiškų sąrašą galima rasti SEC EDGAR duomenų bazėje - teisinių paraiškų rinkinyje, būdingame kiekvienai bendrovei, šiuo metu viešai kotiruojamai bet kurioje JAV vertybinių popierių biržoje. Jei šukavimas per EDGAR duomenų bazę užima daug laiko, jums pasisekė, nes yra daugybė svetainių, kurios stebi ir skelbia viešai neatskleistą informaciją. Žemiau yra keletas svetainių, kuriose yra duomenų bazės, taip pat ataskaitos apie viešai neatskleistą informaciją.
- „Forbes“ kas pusmetį teikia ataskaitą, kurioje pabrėžiami kai kurie svarbūs viešai neatskleista informacija. „Fininvizijoje yra nemokama ir ieškoma duomenų apie viešai neatskleistą informaciją.„ GuruFocus “taip pat yra nemokama ir ieškoma duomenų apie viešai neatskleistą informaciją apie viešai neatskleistą informaciją JAV ir neprivaloma abonementas, susijęs su viešai neatskleista informacija. Olandijos ir Kanados rinkose.InsiderTrading.org yra dar viena nemokama paslauga, kurios galima ieškoti. J3SG yra nemokama svetainė (nors norint prisijungti prie visų funkcijų reikia prisijungti) su realiu laiku atnaujintais viešai neatskleista informacija ir plačia ir ieškoma viešai neatskleista duomenų baze. taip pat institucinę nuosavybę.
Kanada
Kanadoje viešai neatskleistą informaciją tvarko provincijų reguliavimo institucijos, o viešai neatskleista informacija per penkias kalendorines dienas turi būti įdėta į viešai neatskleistos informacijos atskleidimo sistemą (SEDI). Kad būtų lengviau naršyti, yra svetainių, tokių kaip Canadianinsider.com, kuriose pateikiami SEDI duomenys įmonėms, kuriomis prekiaujama TSX ir „TSX Venture“.
Esmė
JAV ir Kanadoje įstatymai reikalauja, kad viešai neatskleista informacija turėtų greitai atskleisti įmonės akcijų pirkimus ir pardavimus ir įregistruoti juos viešoje duomenų bazėje. Kadangi viešai neatskleista informacija yra linkusi įveikti rinką, investuotojams būtų gerai sekti viešai neatskleistos informacijos pirkimą. Pirkimas viešai neatskleista informacija gali būti ženklas, kad akcijų kaina netrukus kils.
