Pagrindiniai juda
JAV akcijų rinka turėjo maždaug dvi savaites. Pradedant gegužės 22 d., Lokalinis slėgis pradėjo stiprėti, nes ėmė kristi žalios naftos kainos, o energetikos sektoriaus atsargos pradėjo nykti. Iki kitos dienos (gegužės 23 d.) Lėtumas pasklido po visą rinką, o pagrindiniai indeksai pradėjo trauktis.
Nors daugelis „S&P 500“ sektorių per šias neramias savaites ėjo į priekį, keli iš jų išsiskyrė dėl savo našumo arba dėl nepakankamo našumo.
Galite pamatyti, kaip tai pavyko, žemiau pateiktoje valandinėje sektorių palyginimo diagramoje, kurioje naudojami šie sektorių ETF, kuriuos tvarko „State Street Global Advisors“:
- Technologijų pasirinkimo sektorius - SPDR fondas (XLK) Nekilnojamojo turto pasirinkimo sektorius - SPDR fondas (XLRE) Vartotojų pasirinkimo sektorius - SPDR fondas (XLP) Vartotojų nuožiūra pasirenkamas sektorius - SPDR fondas (XLY). XLB) Komunalinių paslaugų pasirinkimo sektorius - SPDR fondas (XLU) Energijos pasirinkimo sektorius - SPDR fondas (XLE) Pramoninio pasirinkimo sektorius - SPDR fondas (XLI) Finansinio pasirinkimo sektorius - SPDR fondas (XLF)
Kaip minėjau, energetikos sektorius, kuriam atstovauja XLE, iki šiol buvo didžiausias pralaimėtojas. Tokios akcijos, kaip „Devon Energy Corporation“ (DVN), „Noble Energy Inc.“ (NBL) ir „Marathon Oil Corporation“ (MRO), turėjo spręsti ne tik bendrą atsargų akcijų rinkoje, bet ir žalios naftos kainos kritimą. Šis vienas-du perforatoriai leido prekybininkams bėgti į saugesnes investicijas.
Žvelgiant iš visų pusių, medžiagų sektorius, atstovaujamas „XLB“, pasirodė stipriausiai iš bet kurio iš sektorių ir tapo pirmuoju sektoriumi, kuris šią savaitę pakilo ir užsidarė teigiamoje teritorijoje. Medžiagų atsargos šią savaitę sėkmingai veikė - nesvarbu, ar ieškote „Ecolab Inc.“ (ECL), ar „Newmont Goldcorp Corporation“ (NEM) -, nes Amerikos korporacija vis dar atrodo sveika, o aukso kainos išaugo, nes prekybininkai ieškojo investicijų į saugų prieglobstį..
Tačiau atrodo, kad vienas didžiausių paskatų buvo buvusios „DowDuPont“ bendrovės, kuri buvo suformuota 2015 m. Sujungus „DuPont“ ir „Dow Chemical“, trijų pusių padalijimas. Birželio 1 d. Įmonė suskaidyta į EI du Pont de „Nemours and Company“ (DD), „Dow Inc.“ (DOW) ir „Corteva, Inc.“ (CTVA) šią savaitę, o DD akcijos pakilo aukščiau, kai prekybininkai reagavo į „DuPont“ valdybos patvirtintą 2 milijardų dolerių akcijų atpirkimo programą.
DOW akcijos šoktelėjo kiek aukščiau, tačiau CTVA akcijos buvo nepastovios ir meškos, nes prekybininkai stebisi, kaip potvyniai Vidurio Vakaruose ir prekybos karas tarp JAV ir Kinijos gali paveikti žemės ūkio maržas.
„S&P 500“
„S&P 500“ šiandien smarkiai išaugo žengdamas žingsnį, kuris atrodo baisiai panašus į buliaus šuolį su indeksu, kurį patyrė kovo pradžioje. S&P šiandien pakilo 2, 14% ir uždarė 2, 803, 27, ty šiek tiek žemiau pakilusio lygio, kurį indeksas sužlugdė, kad praėjusią savaitę baigtųsi meškos ir pečių pokyčiai.
Nors indeksas vis dar turi keletą pasipriešinimo lygių, jį reikės suskaidyti, kad patvirtintumėte tikrą bullish posūkį, tačiau šiandienos žingsnis teikia vilčių. Jei tai yra kažkas panašaus į kovo pradžioje patirtą „S&P 500“, mes galime įsitraukti į keletą teigiamų prekybos savaičių.
Be abejo, visa tai priklauso nuo to, ar D.Trumpo administracija pirmadienį, birželio 10 d., Pirmadienį įgyvendins savo 5% tarifą visoms Meksikos prekėms. Bet bent jau kol kas atrodo, kad prekybininkai mano, kad dabartinėje grėsmėje yra daugiau žievės, nei įkandimo.
:
3 ETF, kurie žais Kinijos valdomą pagrindinių medžiagų sektorių
Kokios prekės yra pagrindinės žaliavos automobilių sektoriuje?
Labiausiai prieinamas aukso pirkimo būdas: fizinis auksas ar ETF?
Rizikos rodikliai - federalinių fondų norma
Taigi, kaip jūs galite pasakyti, kokie numatomi pokyčiai prekybininkams kainuoja? Pažvelgiate į Čikagos prekių biržos (CME) „FedWatch“ įrankį. Remiantis įvairių federalinių fondų ateities sutarčių kaina, šis įrankis parodo, kaip tikėtina, kad prekybininkai tiki, jog FOMC pakoreguos federalinių fondų normą.
Iki šiol „FedWatch“ įrankis parodė prekybininkams, kad FOMC paliks palūkanų normas nepakeistus iki grupės 2019 m. Gruodžio mėn. Pinigų politikos susitikimo, kuriame ji sumažins palūkanų normas 25 baziniais punktais (nuo 200 iki 225 bazinių punktų). Šiandien „FedWatch“ įrankis rodo, kad prekybininkai tiki, kad FOMC ketina sumažinti palūkanų normas jau liepos mėnesio pinigų politikos susitikime.
Pažvelgę į žemiau pateiktą diagramą galite pamatyti, kad prekybininkai nustato 52, 1% tikimybę, kad 25 bps kursas bus sumažintas, ir 12, 1% tikimybė, kad 50 bps norma bus sumažinta. Apskritai prekybininkai šiuo metu įkainoja 64, 2%, kad iki liepos mėnesio palūkanų norma bus sumažinta. Norėdami pažiūrėti į tai, kaip greitai sentimentai keitėsi Wall Street gatvėje, prekybininkai tik nustatė 12, 4% tikimybę, kad liepos mėn. Kursas bus sumažintas.
Jei prekybininkai yra teisingi, o FOMC metų pradžioje mažina įkainius, tai gali paskatinti akcijų rinkos padidėjimą.
:
Kaip palūkanų normos veikia būsto rinką
Kaip stiprus JAV doleris gali pakenkti besivystančioms rinkoms
Kokios yra žemos federalinių fondų normos pasekmės?
Esmė - FOMC ir Trump tarifai?
Šiandien sunku apžvelgti kainų pokyčius tiek akcijų rinkoje, tiek federalinių fondų ateities sandorių rinkoje ir nedaryti išvados, kad daugelis prekybininkų pradeda manyti, kad FOMC ketina apsaugoti JAV ekonomiką nuo D.Trumpo administracijos tarifų politikos. mažinant palūkanų normas.
Nesu tikras, ar viskas bus taip, kaip prekybininkai tikisi iš anksto, ar FOMC turės pakankamai ugnies jėgų, kad atlaikytų JAV prekybos karą su Meksika, tačiau tai tema, kurią verta stebėti plėtojant artimiausias kelias savaites.
