Kas yra „Coattail“ investicijos?
„Coattail“ investavimas yra investavimo strategija, skirta pamėgdžioti žinomų ir istoriškai sėkmingų investuotojų prekybą. Pateikdami šiuos sandorius, investuotojai tikisi uždirbti pinigų į savo sąskaitas, kai gerbia investuotojus.
Šiandien vidutinis investuotojas gali pateikti informaciją apie viešus padalinius, žiniasklaidą ir fondų valdytojų parašytas ataskaitas bei greitai sužinoti, kur deda savo pinigus.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „Coattail“ investavimas yra žinomų ir istoriškai sėkmingų investuotojų mėgdžiojimo mėgdžiojimo strategija. Tai tampa įmanoma dėl to, kad valdytojai, kurių turtas yra didesnis nei 100 milijonų JAV dolerių, kartą per ketvirtį privalo atskleisti savo pozicijas naudodamiesi SEC. Ši informacija atskleidžiama per „SEC 13F“ forma ir jų galima viešai ieškoti internete. „Coattail“ investavimas, be abejo, yra labiau tinkamas „pirkti ir laikyti“ investuotojams, turintiems ilgą laiko tarpą, nes tokioms strategijoms mažiau įtakos turi 90 dienų vėlavimas pateikti 13F paraiškas.
Kaip veikia Coattail Investavimas
Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK) reikalauja, kad investuotojai, valdantys daugiau nei 100 mln. USD, turėtų atskleisti savo akcijų paketą kartą per 90 dienų. Ši informacija yra SEC 13F formoje, kuria visuomenė gali laisvai naudotis internete.
Naršydami po šias paraiškas, investuotojai gali sekti istoriškai sėkmingų investuotojų, tokių kaip Warrenas Buffettas ar Carlas Icahnas, investicinius sprendimus. Tačiau tai darydami, investuotojai turėtų žinoti, kad dėl 90 dienų delsimo gauti naują informaciją jie gali veikti „nebendradarbiaudami“ su investuotoju, kurį nori pamėgdžioti.
Investuotojai, norintys įgyvendinti bendro investavimo strategiją, taip pat turėtų būti atidūs, spręsdami, kurį modelio investuotoją pasirinkti. Pavyzdžiui, ilgalaikiams investuotojams, norintiems sumažinti dažnus savo portfelio pokyčius, gali būti geriau sekti Warreną Buffettą, palyginti su tokiu aktyviu investuotoju kaip Carl Icahn. Kita vertus, investuotojai, turintys trumpą laiko tarpą, gali būti netinkami sekti Buffett'ui būdingu paciento investavimo stiliumi.
Kadangi investuojantiems į aktyvų investavimą laikas, be abejo, yra svarbesnis, investavimas į „paprastas bangas“ gali būti tinkamesnis „pirkti ir laikyti“ investuotojams, kurie turi ilgą laiko tarpą.
Realus „Coattail“ investavimo pavyzdys
Norėdami paaiškinti investavimo į bendrą kainą procesą, pagalvokite apie 13F paraišką, kurią 2019 m. Rugpjūčio 14 d. Pateikė Warreno Buffetto holdingo bendrovė „Berkshire Hathaway“ (BRK). Iš šio padavimo matome, kad ketvirtį, pasibaigusį 2019 m. Birželio 30 d., Buffett padidino savo pozicijas „Amazon“ (AMZN), Amerikos banke (BAC), JAV „Bancorp“ (USB) ir „Red Hat“ (RHT) maždaug 11%, Atitinkamai 3, 5%, 2, 5% ir 1, 2%. Taip pat matome, kad jis sumažino savo poziciją „Charter Communications“ (CHTR) vos 5 proc.
Visos kitos Buffett portfelio pozicijos nesikeitė, atspindinčios jo bendrą stabilų investavimo stilių. Investuotojai, norintys nukopijuoti Buffetto metodą, galėtų reguliariai peržiūrėti jo įmonės 13F paraiškas ir atitinkamai pakoreguoti savo portfelius.
