Gyvatvorės apibrėžimas
Apsidraudimas reiškia pozicijų, kurios iš pradžių buvo sukurtos kaip apsidraudimas portfelyje, uždarymo procesą. Apsidraudimas apima grįžimą į rinką ir apsidraudimo pozicijų, kurios anksčiau buvo priimtos siekiant apriboti investuotojo kainų svyravimo riziką, susijusią su pagrindiniu turtu, uždarymą.
NUOTOLINIMAS gyvatvorė
Apsidraudimas atliekamas tada, kai pagrindinio turto turėtojai turi trumpalaikę savo investicijų perspektyvą. Todėl investuotojai norėtų pašalinti savo apdraustas pozicijas, kad galėtų susidurti su numatomais jų investicijų kainų svyravimais.
Pvz., Apsidraudęs aukso investuotojas, kuris mano, kad jo turto kaina didės, nupirks visas aukso ateities sutartis, kurias jis pardavė ateities sandorių rinkoje. Tokiu būdu investuotojas pasirinks sau naudos iš padidėjusios aukso kainos, jei jo bulių prognozė bus teisinga.
Apsidraudimas
Apsidraudimas yra investicija, skirta sumažinti neigiamų turto kainų pokyčių riziką. Paprastai apsidraudimą sudaro įskaitymo pozicijos paėmimas susijusiame vertybiniame popieriuje, tokiame kaip ateities sandoriai.
Apsidraudimui būdingas rizikos ir naudos skirtumas: nors jis sumažina galimą riziką, jis taip pat pašalina galimą pelną.
Išvestinės finansinės priemonės yra vertybiniai popieriai, judantys pagal vieną ar kelis pagrindinius aktyvus. Juos sudaro pasirinkimo sandoriai, apsikeitimo sandoriai, ateities ir išankstiniai sandoriai. Pagrindinis turtas gali būti akcijos, obligacijos, biržos prekės, valiutos, indeksai ar palūkanų normos. Išvestinės finansinės priemonės gali būti veiksmingos apsidraudimo nuo jų pagrindinio turto, nes santykiai tarp dviejų yra daugiau ar mažiau aiškiai apibrėžti.
Išvestinių finansinių priemonių naudojimas siekiant apsaugoti investiciją leidžia tiksliai apskaičiuoti riziką, tačiau tam reikalingas rafinuotumas ir dažnai gana didelis kapitalas. Tačiau išvestinės finansinės priemonės nėra vienintelis būdas apsidrausti. Strateginis portfelio diversifikavimas siekiant sumažinti tam tikrą riziką taip pat gali būti laikomas gana neapdorotu apsidraudimu.
Kodėl investuotojai apsidraudžia ir apsidraudžia
Portfelio valdytojai, atskiri investuotojai ir korporacijos naudoja apsidraudimo metodus, kad sumažintų savo riziką įvairioms rizikoms. Tačiau finansų rinkose apsidraudimas tampa sudėtingesnis nei tiesiog draudimo kompanijai sumokėti mokestį kiekvienais metais. Apsidraudimas nuo investavimo rizikos reiškia strateginį priemonių naudojimą rinkoje, kad būtų kompensuota bet kokio neigiamo kainų pokyčio rizika. Kitaip tariant, investuotojai apsidraudžia nuo vienos investicijos padarydami kitą.
Apsidraudimo tikslas nėra užsidirbti pinigų, bet apsaugoti nuo nuostolių. Apsidraudimo kainos, nesvarbu, ar tai būtų pasirinkimo sandorio kaina, ar prarastas pelnas, esantis netinkamoje ateities sandorių pusėje, negalima išvengti. Tai yra kaina, kurią mokate, kad išvengtumėte neaiškumų.
