Investiciniai fondai investuoja į akcijas, tačiau kai kurios rūšys taip pat investuoja į vyriausybių ir įmonių obligacijas. Atsargos yra veikiamos rinkos užgaidų, todėl siūlo didesnį grąžos potencialą nei obligacijos, tačiau jos taip pat kelia didesnę riziką. Priešingai, obligacijos suteikia fiksuotą grąžą, kuri paprastai yra daug mažesnė nei tai, ką investuotojas gauna iš akcijų. Obligacijų pranašumas yra tas, kad jos yra nedidelės rizikos. Tik ekstremaliomis situacijomis, tokiomis kaip visiškas korporacijos žlugimas, investuotojas negauna grąžos, kuri jam buvo pažadėta iš obligacijų užstato. Investicinio fondo investicinis profilis priklauso nuo fondo rūšies. Yra trys pagrindinės rūšys: akcijų fondai, fiksuotų pajamų fondai ir subalansuoti fondai.
Akcijų fondai
Akcijų fondai yra investiciniai fondai, kurie investuoja tik į paprastąsias akcijas. Jie siūlo didžiausią grąžą, bet ir didžiausią riziką. Akcijų fondas vis dar kelia mažesnę riziką nei investuodamas į atskiras akcijas. Priežastis - akcijų fondas yra šimtų ar net tūkstančių akcijų paketas. Tai paįvairinta savo prigimtimi. Jei viena įmonė jungiasi į rezervuarų paketus, investuotojo rizika yra labai ribota, nes jo pinigai paskirstomi šimtuose bendrovių.
Fiksuotų pajamų fondai
Fiksuotų pajamų fondai investuoja tik į vyriausybės ar įmonių obligacijas, kurios siūlo fiksuotą grąžą. Šie investiciniai fondai yra daug mažiau rizikingi, nes jie suteikia vienodą grąžą tiek bulių, tiek meškų rinkoje. Tačiau investuotojai, kurie pasirenka fiksuotų pajamų fondus dėl mažesnės rizikos, daugeliu atvejų taip pat turi sutikti su mažesne grąža.
Subalansuoti fondai
Subalansuoti fondai atspindi nuosavybės ir fiksuotų pajamų investicijų derinį. Jų grąžos potencialas ir rizikos lygis skiriasi nuo akcijų fondų ir fiksuotų pajamų fondų. Subalansuoti fondai užima plačią spektrą. Kai kurie iš jų yra dideli, o kiti sudaryti iš daugiausia obligacijų ir pasižymi tik keletu akcijų. Yra daugybė subalansuotų lėšų, iš kurių galima rinktis; Rūpestingi investuotojai beveik visada gali rasti tokį, kurio kosmetika atitiktų jų rizikos toleranciją ir norimą grąžos potencialą.
Patarėjo įžvalga
Kristi Sullivan, CFP®
„Sullivan“ finansinis planavimas, LLC, Denveris, CO
Investiciniai fondai specializuojasi įvairiose srityse. Kai kurie investuoja tik į akcijas ar obligacijas, kiti investuoja į nekilnojamojo turto investicinius fondus, prekių sutartis ir kt.
Dažnai jūs galite pasakyti, į ką fondas investuoja savo vardu. Pavyzdžiui, „Vanguard 500 Index“ fondas investuojamas į „S&P 500“ indeksą, į kurį įtrauktos 500 didžiausių JAV akcijų. „PIMCO International Bond“ fondas investuojamas į ne JAV obligacijas.
Fondo ypatybės ne visada nurodomos fondo vardu, todėl norint sužinoti, kas yra savitarpio fondas, reikia atlikti papildomus tyrimus.
Taip pat yra fondų, kurie investuoja į mažai ką. Jie vadinami turto paskirstymu arba tikslinės datos fondais. Idėja yra palengvinti investuotojui profesionaliai valdomą investicinių fondų derinį be visų darbų.
