Kas yra dviguba išimtis
Dvigubo neapmokestinimo terminas reiškia tam tikrų obligacijų mokestinę lengvatą, leidžiančią neapmokestinti iš obligacijų uždirbtų palūkanų kaip bendrosios pajamos tiek federaliniu, tiek valstybiniu lygmeniu. Pavyzdžiui, savivaldybių obligacijoms, dar vadinamoms munis, paprastai netaikomi federaliniai mokesčiai, o kai kuriose valstijose jos taip pat neapmokestinamos valstybiniais mokesčiais.
SUMAŽINIMAS Dvigubai neapmokestinamas
Savivaldybių obligacijų statusas, kaip dvigubai neapmokestinamas, reiškia, kad uždirbtos palūkanos nėra apmokestinamos nei federaliniu, nei valstijos lygiu. Nors „muni“ pajamos nėra apmokestinamos federaliniais mokesčiais, joms gali būti taikomi valstybiniai mokesčiai. Dauguma valstijų neapmokestina gyventojų palūkanų, gautų iš neapmokestinamų obligacijų, išleistų toje valstybėje. Šios neapmokestinamos obligacijos apima agentūrų, miestų ir kitų politinių subjektų emisijas. Tačiau faktiškai visos valstijos apmokestina asmenis palūkanomis iš obligacijų, išleistų nevalstybinių savivaldybių ar agentūrų.
Savivaldybių obligacijos, įskaitant tas, kurių palūkanos nėra apmokestinamos valstybės ar vietos lygiu, yra patrauklios mokesčių mokėtojams, norintiems sumažinti ar išvengti mokesčių už savo palūkanų pajamas. Šie vertybiniai popieriai dažnai moka santykinai mažesnę palūkanų normą nei apmokestinamos emisijos, tokios kaip įmonių obligacijos.
Tačiau priklausomai nuo investuotojo mokesčių grupės, apmokestinami produktai kartais gali būti jiems naudingesni. Kai kuriais atvejais dvigubai neapmokestinamos obligacijų pajamos gali būti alternatyvus minimalaus mokesčio (AMT) lengvatinis straipsnis. Mokesčių požiūriu, toks požiūris dažnai daro savo buveinės valstybėje išleistas obligacijas patrauklesnes už obligacijas, išleistas ne valstybėje. Be to, kai kurios savivaldybių vertybinių popierių palūkanos yra neapmokestinamos vietiniu pajamų mokesčiu jurisdikcijose, kuriose tokie mokesčiai taikomi, iš esmės jas atleidžiant nuo trigubo mokesčio.
Dvigubo neapmokestinimo apribojimai
Nors dvigubai neapmokestinamos obligacijos atrodo kaip neapmokestinamos visais mokesčiais, yra keletas apribojimų. Kai kuriais atvejais už obligacijas uždirbtas palūkanas bus taikomas alternatyvus minimalus mokestis (AMT), kuris dažniausiai yra kitokia federalinio apmokestinimo forma, aiškiai skirta privataus kapitalo obligacijoms.
Be to, ne visoms savivaldybių obligacijoms automatiškai netaikomi federaliniai, valstijų ar vietos mokesčiai. Investuotojai turėtų patikrinti prieš pirkdami ar investuodami. Kai kurie ekspertai taip pat įspėja per daug neinvestuoti į buveinės valstybės obligacijas tik dėl dvigubo neapmokestinimo statuso.
