„Forex“ yra tikra pasaulinė rinka, kurioje pirkėjai ir pardavėjai iš visų pasaulio kampelių kiekvieną dieną dalyvauja trilijonų dolerių vertės sandoriuose. Tai, kad prekyba užsienio valiuta tapo tokia globalizuota veikla, reiškia, kad makroekonominiai įvykiai vaidina dar didesnį forex vaidmenį nei bet kada anksčiau. Žemiau aptarsime kai kurias ekonomines tendencijas ir įvykius, kurie bus naudingi tiems, kurie yra naujieji Forex rinkose. (Norėdami sužinoti daugiau apie Forex foną, skaitykite skyrelius „Populiarios Forex valiutos“ ir „Kaip tapti sėkmingu Forex prekybininku“.)
Makroekonomikos vaidmuo Forex
Forex rinką pirmiausia lemia svarbiausi makroekonominiai veiksniai. Šie veiksniai daro įtaką prekybininko sprendimams ir galiausiai nustato valiutos vertę bet kuriuo konkrečiu laiko momentu. Šalies ekonomikos ekonominė sveikata yra svarbus jos valiutos vertės veiksnys. Tačiau bendrą ekonominę būklę formuoja daugybė įvykių ir informacijos, kuri gali keistis kiekvieną dieną, o tai prisideda prie tarptautinės užsienio valiutų rinkos 24/7 pobūdžio. Atidžiau pažvelkime į kai kuriuos veiksnius, darančius įtaką šalies ekonominei padėčiai ir sąlygojančią jos valiutos vertės pokyčius.
TUTORIAL: Svarbiausios Forex prekybos taisyklės
Kapitalo rinkos ir Forex
Pasaulinės kapitalo rinkos yra turbūt labiausiai matomi ekonomikos būklės rodikliai, o akcijų ir obligacijų rinkos yra labiausiai pastebimos rinkos pasaulyje. Sunku nepraleisti viešos informacijos paviešinimo kapitalo rinkose, nes žiniasklaidoje nuolat skamba ir naujausia informacija apie korporacijų, institucijų ir vyriausybės subjektų sandorius. Platus vienos ar kitos šalies vertybinių popierių supirkimas ar išpardavimas turėtų būti aiškus signalas, kad investuotojų akyse pasikeitė šios ekonomikos ateities (trumpalaikės ar ilgalaikės) perspektyvos.
Panašiai daugelio šalių ekonomika priklauso nuo sektoriaus, pavyzdžiui, Kanados prekių rinkos. Šiuo atveju Kanados doleris yra stipriai susijęs su prekių, tokių kaip žalia nafta ir metalai, judėjimu. Naftos kainų kilimas greičiausiai paskatins lonijos, palyginti su kitomis valiutomis, kursą. Prekių biržoje prekiautojai, kaip ir Forex prekybininkai, labai priklauso nuo ekonominių duomenų, todėl daugeliu atvejų tie patys ekonominiai duomenys turės tiesioginį poveikį abiejose rinkose. (Norėdami sužinoti daugiau apie šią koreliaciją, skaitykite skyrelyje „Kaip prekiauti valiutos ir prekių sąsajomis“).
Obligacijų rinkos yra kritiškai panašios į tai, kas vyksta Forex rinkoje, nes tiek fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, tiek valiutos labai priklauso nuo palūkanų normų. Iždo kainų svyravimai lemia valiutų pokyčius, tai reiškia, kad pajamingumo pokytis tiesiogiai paveiks valiutų vertes. Todėl svarbu suprasti, kaip vertinamos obligacijos, ypač vyriausybės obligacijos, kad galėtų tapti geriausiu kaip Forex prekybininkas.
Tarptautinė prekyba ir Forex
Kitas svarbus veiksnys yra prekybos lygio ir tendencijų pusiausvyra tarp tautų. Prekybos lygis tarp tautų yra santykinio tautos prekių paklausos rodiklis. Tauta, turinti prekių ar paslaugų, kurių paklausa tarptautiniu mastu yra didelė, paprastai vertins savo valiutos kursą. Pvz., Norėdami įsigyti prekių iš Australijos, pirkėjai turi konvertuoti savo valiutą į Australijos dolerius (AUD), kad galėtų nusipirkti. Padidėjusi AUD paklausa padidins jo vertę.
Prekybos perteklius ir deficitas taip pat parodo šalies konkurencingumą tarptautinėje prekyboje. Šalys, turinčios didelį prekybos deficitą, yra tarptautinių prekių grynieji pirkėjai ir (arba) importuotojai, todėl didesnė jų valiuta parduodama kitoms tautoms pirkti, kad būtų galima sumokėti už tarptautines prekes. Tokia situacija greičiausiai turės neigiamos įtakos importuojančios šalies valiutos vertei.
Politinis poveikis Forex rinkoms
Tautos politinis kraštovaizdis vaidina svarbų vaidmenį formuojant šios šalies ekonominę perspektyvą ir atitinkamai jos valiutos vertę. „Forex“ prekybininkai nuolat stebi politines naujienas ir įvykius, norėdami įvertinti, kokių žingsnių šalies vyriausybė gali imtis ekonomikoje. Tai gali būti priemonės nuo valstybės išlaidų didinimo iki griežtesnių apribojimų tam tikram sektoriui ar pramonei.
Pavyzdžiui, artėjantys rinkimai visada yra svarbus valiutų rinkų įvykis, nes valiutų kursai dažnai palankiau reaguos į partijas, turinčias fiskaliniu požiūriu atsakingą platformą, ir vyriausybes, norinčias siekti ekonomikos augimo. Puikus pavyzdys yra „Brexit“ balsavimas, kuris padarė didelę įtaką Didžiosios Britanijos svarai (GBP), kai JK balsavo už pasitraukimą iš ES. Po balsavimo valiuta pasiekė žemiausią lygį nuo 1985 m., Nes JK ekonominės perspektyvos staiga buvo labai neapibrėžtos.
Bet kurios vyriausybės fiskalinė ir pinigų politika yra svarbiausi veiksniai priimant ekonominius sprendimus. Forex rinka labai stebi centrinio banko sprendimus, darančius įtaką palūkanų normoms, jei keičiasi pagrindinės palūkanų normos ar ateities perspektyvos. (Jei norite išsamesnės informacijos apie pinigų politiką, skaitykite skyrelyje „Kaip JAV vyriausybė formuoja pinigų politiką“).
Ekonominiai leidimai ir Forex
Ekonominės ataskaitos yra „forex“ prekybininko sąvado pagrindas. Išlaikyti ekonominių ataskaitų kalendorių yra labai svarbu norint išlikti aktualiems šioje sparčiai besivystančioje rinkoje. BVP gali būti pati akivaizdžiausia ekonominė ataskaita, nes tai yra šalies ekonominės veiklos rezultatų ir stiprybės pagrindas. BVP matuoja bendrą prekių ir paslaugų, pagamintų ekonomikoje, produkciją. Tačiau reikia atsiminti, kad BVP yra atsiliekantis rodiklis, reiškiantis, kad jis praneša apie jau įvykius ir tendencijas.
Infliacija taip pat yra labai svarbus rodiklis, nes ji siunčia signalą apie didėjantį kainų lygį ir mažėjančią perkamąją galią. Tačiau infliacija yra dviašmenis kalavijas, nes daugelis mano, kad tai daro spaudimą valiutai dėl mažėjančios perkamosios galios. Kita vertus, tai taip pat gali paskatinti valiutos kurso padidėjimą, nes tai gali priversti centrinius bankininkus padidinti kursus, kad būtų sustabdyta didėjanti infliacija. Infliacija yra karšta ekonomistų ginčijama problema ir jos poveikis valiutoms retai būna aiškus.
Užimtumo lygis, mažmeninė prekyba, gamybos indeksai ir pajėgumų panaudojimas taip pat teikia svarbios informacijos apie esamą ir prognozuojamą ekonomikos ir jos valiutos stiprumą ir yra tinkamas papildymas aukščiau aprašytiems veiksniams.
Esmė
Forex rinką galiausiai lemia ekonominiai veiksniai, turintys įtakos šalies valiutos vertei ir stiprumui. Šalies ekonominė perspektyva yra svarbiausias veiksnys, lemiantis jos valiutos vertę, todėl žinodami veiksnius ir rodiklius, kuriuos reikia stebėti, galėsite žengti koja kojon su konkurencingu ir greitai kintančiu Forex pasauliu.
Norėdami daugiau sužinoti apie ekonominius veiksnius, kurie daro įtaką JAV doleriui, skaitykite skyrelyje „Svarbiausi ekonominiai veiksniai, nuvertinantys JAV dolerį“.
