Ledo ritulys yra mano mėgstamiausia sporto šaka. Aš vis dar mėgau futbolo strategiją, futbolo dramas, krepšinio rekordus ir beisbolo statistiką. Stebėti ledo ritulį yra nuostabu, tačiau gali būti sunku, nes jis toks greitas. Bobby Hullas nušovė greičiausią per visą istoriją įrašytą ritmą, kurio greitis buvo 118, 3 mylios per valandą. Įsivaizduokite, kad trečdalis svaro sustingusios kietos gumos svyruoja tiesiai prie veido, esant daugiau nei 100 mylių per valandą greičiui. Tai padeda paaiškinti dantų trūkumą sporte: tikruosius dantis.
Ledo ritulio veiksmai niekada nesustoja, net tada, kai pučia švilpukas. Bet ne tik stebėkite grotuvą su žaidėju - stebėkite kiek įmanoma daugiau ledo. Kartais visi iškart skuba į ritulį. Kitu metu žaidėjai susistemina sistemingai vykdyti žaidimus. Pastarosios poros savaičių rodo, kodėl dabartinė rinka labiau patinka visiems, skubantiems į ritulį tuo pačiu metu.
Akcijų rinka yra beveik tokia pati kaip visos sporto šakos kartu. Kaip ir sportas, yra begalinis subtilių niuansų, į kuriuos reikia atkreipti dėmesį. Aš atkreipiu dėmesį į didelius pinigus, įvežamus iš atsargų. Tai diktuoja žaidimą ir kryptį. Kartais tai gali būti vienišas rizikos draudimo fondas, turintis įtakos vienai akcijai arba biržoje prekiaujamam fondui (ETF). Kai dideliais pinigais norima įsigyti daugiau akcijų, nei yra, kaina kyla.
Kitais atvejais dideli pinigai juda kartu. ETF yra geriausias pavyzdys. Stebiu 5500 akcijų per dieną dideliam pirkimui ir pardavimui, taip pat stebiu ir tūkstančius ETF. (Aš daug nemiegu.) Parašiau trijų baltųjų knygų seriją apie tai, kaip ETF išaugo nuo naujovės 1990 m. Pradžioje iki pagrindinio renginio dabar. Finansų patarėjai pasitelkiami ne turto valdytojams, o turto rinkėjams, todėl ETF yra pagrindinis pasirinkimo ginklas pridedant ar sumažinant nuosavybės vertybinius popierius.
ETF baltųjų knygų seriją galite rasti čia:
Bet jums nereikia skaityti 65 puslapių, apie kuriuos aš parašiau. Čia aš jus apibendrinu dviem paprastomis lentelėmis. Pirma diagrama rodo, kad, kai yra nuolatinis pirkimas ETF, jis stumia rinką aukščiau. Nuolatinis pirkimas - tai dujos, susijusios su bulių ugnimi. Bet kai ji išnyksta, rinka tampa minkšta. Iš to labai aišku, kad dideli ETF įplaukos turi daug ką bendro su rinkos mitingais.
www.mapsignals.com
Antroje diagramoje parodyta, kas iš tikrųjų atsitinka tame pirkimo vakuume. Spėkite, ką daryti, jei tai lydi ETF dempingas? Rinka greitai krenta.
www.mapsignals.com
Tai atrodo akivaizdu, tačiau tai nėra dažnai aptariama. Aš jums tai sakau, nes praėjusią savaitę ETF pirko daugiausiai akcijų nuo kovo 15 dienos. Kadangi daugelis ETF yra akcijų kolekcija, mes galime manyti, kad praėjusią savaitę akcijų pirkimas buvo rimtas.
Geltoni skaičiai reiškia, kad pirkimas šiame sektoriuje viršija vidutinį. Kaip matai, tai buvo didžiulis pirkimas beveik visur. Buvo trys svarbios išimtys: nekilnojamasis turtas, energija ir komunalinės paslaugos… visos jos buvo parduotos. Tačiau pramonėje, finansuose ir medžiagose buvo perkama daug. Technika, nuožiūra ir sveikatos apsauga taip pat jautė sultis. Net telekomunikacijos ir kabės rado meilę. Ar tai akivaizdi rizika, ar pastebite antraštes? Rinkos apkaltos akivaizdoje yra stipri dešinė.
www.mapsignals.com
Ką reiškia pirkti tokiu būdu? Žvelgdami į panašias sąrankas, matėme du paskutinius kartus, tačiau turinčius skirtingas savybes.
- 2017 m. Lapkričio 28 d. - 2017 m. Gruodžio 4 d. Pirkimas buvo didelis penkias dienas. Didžiųjų pinigų indeksas ką tik pradėjo kilti nuo 65% iki 69%: niekur per daug nepirkta. Atminkite, kad perkate tai, kai 80% visų signalų yra perkama, palyginti su pardavimais, per 25 dienų slenkamą vidurkį. „S&P 500“ padidėjo mažiau nei 1%, o pirkimas atvėso po penkių dienų laikotarpio pabaigos.Jan. 2018 m. Sausio 2 d. - 2018 m. Sausio 26 d. Pirkimas buvo didelis 18 dienų. Didžiųjų pinigų indeksas padidėjo nuo 77% iki 82% (80% ir daugiau yra labai perkama). S&P 500 per tas 18 dienų pakilo 6, 5%, tada smuko.
Ši diagrama rodo pradžios datas, kai prasidėjo penkių plius dienų didelis pirkimas:
Kaip šiandien galima palyginti su šiais dviem pavyzdžiais? Šiandien pirkimas atrodo scenarijus numeris vienas dėl dviejų priežasčių:
- Didžiųjų pinigų indeksas per pastarąsias penkias dienas padidėjo nuo 58% iki 66%. Tai panašu į 2017 m. Lapkritį (neperkama, tik pradeda kilti). „S&P 500“ per pastarąsias penkias dienas surinko mažiau nei 1%.
Štai šis susitarimas: „S&P 500“, „Dow Jones Industrial Average“ ir „NASDAQ“ yra aukščiausio lygio. Tvarus pirkimas neišsilaikys amžinai, tačiau aš tikiuosi, kad sulauksime daugiau pirkimų, kad priverstume mus perpirkti.
Mėgaukitės pasivažinėjimu, jei esate ilgas, tačiau turėkite žaidimų lėktuvą vieną kartą / jei mes perkame. Jei esate nuošalyje, aš rekomenduočiau likti nuošalyje. Atšaukimai yra galimybių, ir jie ateis.
Esmė: „Neužsižiūrėk į siautėjantį jautį“. Laikas pirkti buvo prieš kelias savaites. Tai aš pasakiau spalio viduryje, kai pasakiau, kad jaučiai yra pasirengę bėgti. Svarbu sutramdyti baimę „kada rinka susitvarkys“. Justine Muskas gražiai pasakė: "Baimė yra galingas žvėris. Bet mes galime išmokti juo važiuoti".
Esmė
Mes („Mapsignals“) ir toliau stebime JAV akcijų vertę ilguoju laikotarpiu, ir mes matome, kad bet koks susitraukimas yra pirkimo galimybė. Silpnos rinkos gali pasiūlyti akcijų pardavimą, jei investuotojas yra kantrus.
Investicinių tyrimų atsisakymas
