Kas yra sutelktas fondas?
Sutelktas fondas yra investicinis fondas, turintis tik palyginti nedidelę akcijų ar obligacijų, kurios tam tikru mastu yra panašios, įvairovę. Iš esmės sutelktas investicinis fondas orientuojasi į ribotą skaičių akcijų tam tikrame sektoriuose, užuot turėjęs platų ar diversifikuotą pozicijų derinį. Sutelkti fondai paprastai užima pozicijas maždaug 20–30 bendrovių ar mažiau, skirtingai nuo daugelio fondų, kurie užima daugiau nei 100 bendrovių pozicijas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Sutelktas fondas yra investicinio fondo kategorija, investuojanti į nedidelį skaičių vertybinių popierių, kurie yra tam tikru būdu susiję. Pavyzdžiui, sektoriaus fonde bus laikomos tik tam tikrame pramonės segmente esančios akcijos, kurios buvo atidžiai ištirtos, kad būtų įtrauktos..Fokusuoti fondai suteikia tikslią rinkos poziciją, o ne platų diversifikuotą portfelį.
Tikslinių lėšų supratimas
Investiciniai fondai dažnai parduodami kaip geras būdas diversifikuoti investicijų portfelį. Iš tikrųjų dauguma investicinių fondų yra skirti išlaikyti pozicijas daugelyje bendrovių, turinčių įvairius iš anksto nustatytus svorius, todėl investuotojui kyla problemų dėl kiekvieno vertybinio popieriaus pasirinkimo. Šis diversifikavimas leidžia investuotojui gauti prieigą prie akcijų rizikos premijos, tuo pačiu sumažinant riziką ir nepastovumą.
Tačiau kai kurie investuotojai mano, kad diversifikacija taip pat gali apriboti grąžą paskirstant pinigus iš kelių sektorių ar bendrovių, kurie ne visi greičiausiai pralenks tuo pačiu metu. Jei investuotojas tvirtai jaučia, kad tam tikras sektorius ar pramonė netrukus pralenks, jis gali padidinti grąžą, sutelkdamas investicijas į tą sektorių.
Daugelis sektorių ETF pasižymi koncentruoto fondo ypatybėmis.
Sutelktos lėšos paskirsto savo turtą ribotam skaičiui kruopščiai ištirtų vertybinių popierių. Nors dėl „kokybės paieškos“ strategijos diversifikavimo pranašumų jie nepatiria, sutelkti fondai, renkantis atsargas, yra aukštesni nei vidutinis. Dėl to grąža paprastai būna nepastovesnė. Šis fondas taip pat žinomas kaip „nepakankamai diversifikuotas fondas“ arba „koncentruotas fondas“.
Tikslinio fondo pavyzdys
„Fidelity Focused Stock Fund“ turi šias pagrindines investavimo strategijas:
- Paprastai ne mažiau kaip 80% turto investuojama į akcijas. Paprastai investuojama daugiausia į paprastąsias akcijas. Paprastai investuojama į 30–80 vertybinių popierių. Investicijos į vietinius ir užsienio emitentus Investuojama į „augimo“ arba „vertės“ akcijas arba abi. pramonės padėtis, taip pat rinkos ir ekonominės sąlygos pasirinkti investicijas
„Fidelity Focused Stock Fund“ 10 metų metinė grąža buvo 10, 12%, skaičiuojant nuo 2018 m. Balandžio 30 d., Palyginti su 9, 02%, palyginti su jos etalonu - „Standard & Poor's 500“ indeksu. „Fidelity Focused Stock Fund“ bendrųjų išlaidų santykis yra 0, 57%. Jos 10 didžiausių valdų 2018 m. Balandžio 30 d. Buvo:
- ADOBE SYSTEMS INCSQUARE INC CL AS & P GLOBAL INCINTUIT INCUNION PACIFIC CORPMICROSOFT CORPHUMANA INCSCHWAB CHARLES CORPPAYPAL HLDGS INC. AMERICA CORPORATION
Visi šie dešimt akcijų paketo sudarė 53, 22% viso fondo.
