Negautas uždarbis

Koks yra prarastas uždarbis?

Negautas uždarbis parodo skirtumą tarp faktiškai gauto uždarbio ir uždarbio, kurį būtų galima gauti nesant mokesčių, išlaidų ar praleisto laiko. Negautas uždarbis parodo investicinį kapitalą, kurį investuotojas išleido investuodamas mokesčius. Daroma prielaida, kad jei investuotojui būtų buvę mažesni mokesčiai, grąža būtų buvusi geresnė. Prarastų pajamų sąvoka paprastai naudojama, kai nurodomi pardavimo mokesčiai, valdymo mokesčiai arba visos fondams mokamos išlaidos.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

Negautas uždarbis parodo skirtumą tarp faktinio investicijos uždarbio ir uždarbio, kurį būtų galima uždirbti, jei nebūtų buvę mokesčių. Negautas uždarbis parodo investicinį kapitalą, kurį investuotojas išleido investavimo mokesčiams padengti. Dėl praleisto uždarbio koncepcijos daroma prielaida, kad mažesniems mokesčiams taikomi investuotojai uždirba geresnę grąžą rinkoje.

Nesuprantamo uždarbio supratimas

Negautas uždarbis, nes jis susijęs su investicijų rezultatais, gali smarkiai stabdyti ilgalaikį turto ir investicijų augimą. Mokesčiai paprastai imami iš investuotojų už galimybę naudotis investiciniais fondais, biržoje prekiaujamais fondais (ETF) ir kitomis sujungtomis investicinėmis priemonėmis. Investiciniai fondai yra aktyviai valdomi fondai, tai reiškia, kad jie yra vertybinių popierių, kuriuos nupirko ir pardavė portfelio valdytojas, rinkinys. ETF yra pasyviai valdomi fondai, ty jie paprastai seka tokį indeksą kaip S&P 500, todėl jų mokesčiai yra mažesni nei investicinių fondų.

Kažkas, atrodo, nekaltas, kaip priekinis krovinys ar 1% valdymo mokestis gali kainuoti tūkstančius dolerių, nes metai kaupiasi, dėl sudėtinių grąžos stebuklų. Investuotojai turi ištirti su kiekviena investicija susijusias išlaidas, kad sumažintų prarastą uždarbį.

Pardavimo mokesčiai

Pardavimo mokesčiai gali būti reikšmingos išlaidos investuotojams. Finansų pramonės reguliavimo tarnyba (FINRA) pateikia šį grafiką, kuriame aprašomi galimi pardavimo kainos, susijusios su investicijomis į investicinius fondus. Lentelėje taip pat pateikiami įvairūs lūžio taškai, pagal kuriuos pardavimo mokesčiai sumažinami atsižvelgiant į investuotų lėšų sumą.


Galimos nuolaidų ribos
Investicijų suma	Pardavimo mokestis
Mažiau nei 25 000 USD	5, 00 proc.
Mažiausiai 25 000 USD, bet mažiau nei 50 000 USD	4, 25 proc.
Mažiausiai 50 000 USD, bet mažiau nei 100 000 USD	3, 75 proc.
Mažiausiai 100 000 USD, bet mažiau nei 250 000 USD	3, 25 proc.
Mažiausiai 250 000 USD, bet mažiau nei 500 000 USD	2, 75 proc.
Mažiausiai 500 000 USD, bet mažiau nei 1 000 000 USD	2, 00 proc.
1 mln. USD ar daugiau	Nėra pardavimo mokesčio

Pardavimo mokesčiai gali atsirasti įvairiuose investavimo proceso taškuose. Pardavimo mokesčiai yra komisiniai, kuriuos nustato platintojai ir kurie kompensuoja brokeriui už pardavimą.

Žemiau pateikiami trys pardavimo mokesčių tipai ir jų atsiradimo pavyzdžiai.

Preliminarūs pardavimo mokesčiai apskaičiuojami kaip sąlyginės sumos arba pradinių investicijų procentas pirkimo metu. Paprastai A klasės akcijos yra susijusios su išankstiniais pardavimo mokesčiais. Išpardavimo mokesčiai skaičiuojami kaip sąlyginės sumos procentas investicijos pardavimo metu. Paprastai iš fondo B akcijų imami galutinio pardavimo mokesčiai. Atidėti pardavimo mokesčiai yra galutiniai pardavimo mokesčiai, kurie mažinami palaipsniui, kol investicija išlieka fonde. Galiausiai mokesčius galima sumažinti iki nulio. Atidėtasis mokestis taip pat vadinamas neapibrėžtuoju atidėtuoju pardavimo mokesčiu, nes mokestis priklauso nuo to, kiek laiko investicija išlieka fonde.

Panašiai kaip atidėtieji mokesčiai, galutiniai mokesčiai taip pat gali laipsniškai mažėti per visą investiciją, o tai padeda sumažinti mokesčius ilgalaikiams investuotojams. Individualiems investuotojams paprastai imami mažesni mokesčiai, kai prekiaujama su nuolaidų makleriu, o daugeliui platformų gali būti nereikalaujama mokėti jokių pardavimo mokesčių. Pardavimo mokesčius taip pat dažnai galima apeiti tiesiogiai investuojant per fondo bendrovę.

Pardavimo mokesčius už operacijas per tarpininkus nustato investicinis fondas. Kai kurie investiciniai fondai pateikia investuotojams grąžą pagal pardavimo mokesčius ir be jų.

Pavyzdžiui, „ClearBridge Aggressive Growth Fund“ ataskaitos grąžina su pardavimo mokesčiais ir be jų. 2019 m. Lapkričio 10 d. Vidutinė Fondo vienerių metų grąža be pardavimo mokesčių buvo 6, 87%. Su pardavimo mokesčiais grąža buvo 0, 73%, kai 6, 14% skirtumas atspindi prarastą pelną dėl pardavimo mokesčių.

Aukščiau pateiktas pavyzdys parodo, kiek prarastas uždarbis gali paveikti investicijos grąža. „Breakpoint“ nuolaidos gali žymiai sumažinti pardavimo mokesčius ir rinkliavas, leisdamos daugiau investuoti į investicijas arba jas sudėti ir taip gauti geresnę ilgalaikę grąžą.

Investuotojui svarbu ištirti ir atlikti išsamų patikrinimą dėl savitarpio pagalbos fondo nuolaidų, siekiant nustatyti, ar jūs atitinkate reikalavimus, ir jei taip, nustatykite reikalavimus.

Fondo veiklos išlaidos

Investuotojai taip pat patirs praleistą pelną iš investicinių fondų veiklos mokesčių. Investicinio fondo veiklos mokesčiai paprastai apima valdymo mokesčius, platinimo mokesčius, operacijų mokesčius ir administracines išlaidas. Investicinis fondas gali pateikti bendrųjų išlaidų ir grynųjų išlaidų santykį, į kurį įeina šie mokesčiai. Jei nurodomas grynųjų išlaidų santykis, fondas turi išimtis ir kompensavimo sutartis. Laikui bėgant, fondo išlaidų santykis paprastai padidėja iki jo bendrųjų išlaidų santykio, kai nustoja galioti nuolaidos.

Investuotojai gali palyginti valdymo mokesčius ir bendrųjų bei grynųjų išlaidų santykį, kai lygina lėšas už negautą pelną. Pasyviai valdomų fondų išlaidų santykis paprastai yra mažesnis nei aktyviai valdomų fondų. Aktyviai valdomiems fondams reikalingi didesni valdymo mokesčiai ir operacijų išlaidos.

Pvz., Tarkime, kad jūs turite investuoti 10 000 USD, o vienas fondas imasi 0, 5%, o kitas fondas apmokestina 2%. Abu fondai siūlo panašų rinkos segmentą. Jei investuotumėte į 2% fondą, jūsų investicijų grąža sumažėtų 200 USD per metus. Investavimas į 0, 5% fondą kainuoja tik 50 USD. Jei nuspręstumėte investuoti į 2% fondą, jūsų prarastos pajamos iš fondo mokesčių būtų 150 USD.

Investiciniai fondai taip pat gali imti išpirkimo mokesčius, kad investuotojai negalėtų dalyvauti trumpalaikėje prekyboje. Šiuos mokesčius nustato fondo įmonė. Jų mokėjimo laikotarpis gali būti nuo 30 iki 365 dienų nuo pradinio pirkimo. Išpirkimo mokesčiai grąžinami į prekybos ir veiklos išlaidų fondą. Vengimas išpirkimo mokesčių taip pat gali būti veiksnys, padedantis sumažinti prarastų pajamų galimybę.

Palyginkite investicines sąskaitas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją. Teikėjo vardas Aprašymas

Susijusios sąlygos

Pardavimo mokestis Pardavimo mokestis yra komisinis mokestis, kurį investuotojas moka už savo investicijas į savitarpio pagalbos fondą. daugiau Apmokėjimo fondo apibrėžimas Apmokėjimo fondai imasi mažesnių nei 1% mokesčių, kad kompensuotų su fondu susijusį brokerį ar fondo valdytoją. daugiau „End-End Load“ „End-End“ - tai pinigai, kuriuos investicinis fondas apmokestina klientą už pinigų išėmimą. daugiau Krovinio apibrėžimas Krovinys yra komisinis mokestis už pardavimą, kuris imamas investuotojui perkant ar išperkant investicinio fondo akcijas. daugiau „A“ akcijų apibrėžimas A dalis yra akcijų klasė, siūloma kelių klasių investicinių fondų šeimoje. daugiau Kada reikėtų pirkti C klasės investicinių fondų akcijas? C klasės akcijos yra investicinių fondų akcijų klasės, už kurias mokami fiksuoto dydžio metiniai administraciniai mokesčiai. Tačiau skirtingai nuo kitų akcijų klasių, joms nereikia mokėti pardavimo mokesčių, kai jie perkami arba parduodami po tam tikro laikotarpio. daugiau partnerių nuorodų