Kas yra nemokamas kredito balansas?
Nemokamas kredito likutis reiškia grynuosius pinigus, esančius kliento įmokų sąskaitoje brokerio-pardavėjo sąskaitoje, kuri bet kada gali atsiimti pareikalavus. Laisvas grynųjų pinigų likutis yra apskaičiuojamas kaip visa neinvestuota pinigų suma įmokos sąskaitoje įvykdžius maržos reikalavimus, trumpalaikes pardavimo pajamas, gautus dividendus ir pirkimo sandorius, laukiančius atsiskaitymo. Palūkanas kartais moka brokeriai už nemokamą kredito likutį.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Nemokamo kredito balanse atsižvelgiama į visas operacijas ir maržos reikalavimus, o tai yra kapitalo suma, kurią galima atsiimti. Kai kurie brokeriai, bet ne visi, moka palūkanas už nemokamus kredito likučius. Nemokamus kredito likučius JAV reguliuoja SEC ir FINRA.
Nemokamo kredito balanso supratimas
Grynųjų pinigų sąskaitoje kredito likutis yra pinigų suma, likusi po visų pirkimų, ir jai netaikomi išėmimo apribojimai. Tačiau įmokos sąskaitoje į sąskaitos kredito likutį įeina ne tik sąskaitoje likę grynieji pinigai, bet ir pajamos iš trumpalaikio pardavimo kartu su pinigais, naudojamais maržos reikalavimams patenkinti, ir marža bei perkamoji galia. Kadangi garantinės įmokos sąskaitos kredito balanse yra ir neribotos, ir ribotos sumos, laisvas kredito likutis sukuriamas siekiant nustatyti bendrą sumą, kurią sąskaitos savininkas gali išimti.
Nors įstatymai to nereikalauja, kai kurie brokeriai moka palūkanas už lėšas, kurias klientai laiko nemokamose kredito likučio sąskaitose. Kai kurie brokeriai siūlo sąskaitos turėtojams galimybę periodiškai pervesti lėšas, esančias laisvojo kredito likučio sąskaitose, į trumpalaikes ir labai likvidžias sąskaitas, tokias kaip FDIC apdraustos banko sąskaitos ar pinigų rinkos fondai. Brokeriai, siūlantys šią parinktį, privalo turėti savo politiką ir jos laikytis, kad gautų žodinį ar rašytinį klientų leidimą atlikti pervedimus ar kitaip investuoti šiose sąskaitose esančias lėšas.
Nemokamų kredito likučius reglamentuojančios taisyklės
Kredito balanso sąskaitose laikomos sumos yra klientų lėšos, kurias turi brokeriai, todėl jos yra labai reguliuojamos. Taisyklės yra parengtos siekiant užkirsti kelią brokerių tarpininkų netinkamam klientų lėšų naudojimui, taip pat lėšų praradimui, jei tarpininkas tampa nemokus ar susiduria su likvidumo problemomis.
Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK) reikalauja, kad brokeriai atliktų savaitinį skaičiavimą, kad nustatytų mokėtinų lėšų sumas, kurias reikia sumokėti į kliento nemokamą kredito balanso sąskaitą arba gautinas iš jos. Finansų pramonės reguliavimo tarnyba (FINRA), finansų maklerio pramonės savireguliacijos organizacija, reikalauja, kad brokeriai informuotų klientus apie savo sąskaitų likučius teikdami rašytines ataskaitas kartą per ketvirtį, nebent klientai atsisako gauti tokias ataskaitas. FINRA taip pat reikalauja, kad brokeriai jai pateiktų informaciją apie visas sumas, kurias jie laiko mėnesio pabaigoje, kiekvieną mėnesį pateikdami nemokamų kreditų likučius tiek maržos, tiek grynųjų pinigų sąskaitose.
Nemokamų kredito likučių prekybos sąskaitose pavyzdžiai
Tarkime, kad investuotojas įnešė 10 000 USD į maržinės prekybos sąskaitą. Įmokėjus lėšas, jei nebuvo sudaryta jokių operacijų, nemokamas kredito likutis yra 10 000 USD. Tai yra kapitalo dydis, kurį galima panaudoti prekybai ar išimti.
Tarkime, kad prekybininkas perka 100 akcijų akcijų už 50 USD. Tai kainuoja 5000 USD. Jų nemokamas kredito likutis dabar yra 5000 USD (neįskaitant komisinių).
Pinigų dividendai, gauti už pozicijas, padidins nemokamo kredito likutį. Tarkime, kad investuotojas gauna 50 USD dividendų už savo poziciją. Jų nemokamas kredito likutis dabar yra 5 050 USD.
Brokeris taip pat gali sumokėti palūkanas už laisvo kredito likutį. Tokiu atveju bus mokamos palūkanos už nemokamą kredito likutį, kuris padidins jo bendrą sumą.
Jei akcijos buvo įsigytos su 50% marža, prekiautojas privalo išlaikyti bent 2 500 USD iš 5000 USD pozicijos, kad galėtų finansuoti prekybą. Šiuo atveju nemokamas kredito likutis yra 7500 USD (10 000 USD - 2 500 USD), neįskaitant komisinių.
Iš prekybininko reikalaujama mokėti palūkanas už maržos pozicijas. Palūkanos bus išskaičiuotos iš nemokamo kredito likučio, laikui bėgant jį sumažinant. Tuo pačiu metu gali būti mokamos palūkanos už nemokamą kredito likutį, jei brokeris tai siūlo.
Panašiai kaip sąskaitos be maržos pavyzdžio, gauti dividendai bus įtraukti į sąskaitos likutį ir padidins nemokamo kredito likutį.
