„Global tech titan Alphabet Inc.“ (GOOGL) moka išmaniųjų telefonų gamintojui ir kolegai Silicio slėnio „FAANG“ kolegai „Apple Inc.“ (AAPL) likti pagrindine „iPhone“, „iPad“ ir „Mac“ paieškos varikliu. „Goldman Sachs“ skaičiavimais, „Google“ šiuo metu moka daugiau nei 9 milijardus JAV dolerių per metus srauto įsigijimo išlaidų (TAC) - tai reiškia didesnį pajamų srautą „Cupertino“, Kalifornijoje įsikūrusiai įmonei, nei jos „Apple“ „iCloud“ ir „Apple Music“ verslai, praneša „Business Insider“. Investicinio banko duomenimis, „Google“ galėtų surinkti 12 milijardų dolerių, kad galėtų išlaikyti savo sandorį su „Apple“ 2019 m.
Bendri „Apple“ paslaugų verslo mokesčiai vis dar yra dideli
Penktadienio rašte klientams „Goldman Sachs“ analitikas Rod'as Hall'as pažymėjo, kad nors „Google“ išmokėjimas gali atrodyti nesąžiningas, tačiau dėl jo investavimo paieškos variklis padidino IG, atsižvelgiant į pinigus, kuriuos ji gauna iš „iOS“ per mokamas paieškas.
„Manome, kad šios pajamos apmokestinamos proporcingai atsižvelgiant į paieškų skaičių, kurį„ Apple “platformos vartotojai sukuria iš„ Siri “ar„ Safari “naršyklės“, - rašė analitikas. „Manome, kad„ Apple “yra vienas didžiausių„ Google “srauto įgijimo kanalų“.
Paskutinį kartą „Google“ atskleidė savo mokėjimo sumą „Apple“ 2014 m. Dėl teismų pateiktų dokumentų, kuriuose paaiškėjo, kad įmonė sumokėjo išmaniųjų telefonų gamintojui 1 mlrd. USD, kad išliktų jos pagrindine paieškos varikliu, pažymėjo „Business Insider“. 2017 m. Bernsteinas susiejo šį skaičių su 3 milijardais dolerių per metus.
„Apple“ buliai plojo bendrovės perėjimui nuo pagrindinio „iPhone“ segmento, kuriam vis dar tenka maždaug 60% visų pajamų, nes tai dvigubai sumažėja programinės įrangos ir paslaugų įmonėms, siūlančioms pasikartojančius pajamų srautus. Šių metų pradžioje technologijų titanas tapo pirmąja JAV korporacija, viršijančia 1 trilijono USD rinkos vertę, didžiąja dalimi dėl optimizmo, vykstančio sparčiai augančioje „Apple Music“, „iCloud“ ir „App Store“ įmonėse. Vis dėlto pagal Goldmano modelį srauto įsigijimo kaštai (TAC) vis dar sudaro 24% „Apple“ paslaugų segmento, o „AppleCare“, „Apple“ taisymo ir garantijų programa, sudaro 17% iš 31, 3 milijardų JAV dolerių paslaugų pajamų, kurias „Apple“ uždirbo 2017 m.
„Mes netikime, kad„ Apple Services “turėtų būti vertinami atskirai, didesnėje kartotinėje nei jungtinė įmonė“, - rašė Hall.
„Goldman“ planuojamas 12 mėnesių „Apple“ akcijų kainos siekimas 240 USD reiškia 6, 3% daugiau nei dabartinis lygis. Prekyba maždaug 0, 4% už 225, 74 USD, „Apple“ akcijos atspindi 33, 4% padidėjimą per metus (YTD), palyginti su 9% „S&P 500“ grąža tuo pačiu laikotarpiu.
