Kai kurie dažniausiai pasitaikantys augimo greičio rodikliai, kuriuos investuotojai ir analitikai vertina, įvertindami įmonės ateities perspektyvas ir tinkamumą investicijoms, yra pajamos ir pajamos, kainos ir pajamų santykis (P / E), kainos ir pajamų santykis. augimo (PEG) santykis ir nuosavybės grąža (ROE).
Pajamos ir pajamos
Pradiniai investuotojų skaičiai apima pajamas ir pajamas. Bendrovei sunku išlaikyti augimą bet kuriame fronte, jei ji bent nemato pajamų augimo - nuosekliai padidėja pinigų kiekis, kurį jos verslo veikla sukuria pardavimams. Viršijus bazinę pajamų sumą, toliau reikia ieškoti pajamų, ty pajamų, kurias įmonė pasilieka sumokėjusi visas išlaidas.
Įmonės pelną lemia daugybė veiksnių, tokių kaip veiklos sąnaudos, finansavimas, turtas ir įsipareigojimai. Pelnas vienai akcijai (EPS) yra vienas iš pagrindinių pelningumo rodiklių, kai analitikai siekia nuoseklaus padidėjimo.
Kainų ir pajamų santykis
P / E santykis yra vienas iš plačiausiai naudojamų nuosavybės vertinimo rodiklių. Tai pateikia įmonės veiklos rodiklį ir nurodo, kaip rinkos vertina įmonės ateities augimo perspektyvas. Didesnis P / E santykis rodo kainų pokyčius rinkoje, numatančius nuolatinį bendrovės pajamų augimą.
Tikslesnę atsargų P / E analizę pateikia PEG santykis. PEG santykis suteikia išsamesnį uždarbio ir augimo vaizdą, padalydamas įmonės P / E santykį iš ankstesnio 12 mėnesių augimo lygio. Kaip ir P / E santykis, PEG santykis gali būti apskaičiuojamas pagal pabaigos arba išankstinį pagrindą, naudojant arba istorinius augimo duomenis, arba prognozuojamus augimo duomenis. (Apie tai skaitykite skyrelyje „Ar investuotojai gali pasitikėti P / E santykiu?“)
Nuosavo kapitalo grąža
ROE santykis laikomas vienu iš geriausių rodiklių, padedančių įvertinti įmonės sugebėjimą efektyviai gauti pelną iš turimų finansinių išteklių. ROE vertina pajamas, palyginti su akcininkų nuosavybe. Ši metrika gali būti labai naudinga investuotojams, nes joje atsižvelgiama į pajamas, pelno maržą, finansinius svertus ir bendrovės sėkmę, kad būtų grąžinta vertė akcininkams. Nuoseklus ROE santykio padidėjimas rodo, kad įmonė nuolat didėja vertės ir sėkmingai tą vertės padidėjimą paverčia pelnu investuotojams.
Naudokite skirtingas priemones ir palyginkite su konkurentais
Analitikai ir investuotojai, norėdami įvertinti galimas nuosavybės vertybinių popierių investicijas, peržiūri įmonių finansines ataskaitas ir įvertina nuosavybės vertinimo metriką, skirtą parodyti bendrovės pelningumą ir augimo tempą. Svarbu išanalizuoti įmonę iš daugiau nei vienos perspektyvos, todėl naudinga apsvarstyti keletą skirtingų vertinimo priemonių. Atliekant bet kokią įmonės analizę, turėtų būti įtraukta ir lyginamoji įmonės su artimiausiais konkurentais ir visos rinkos analizė.
(Apie tai skaitykite skyrelyje „Pagrindinis„ Deginimo koeficientas “, užtikrinantis įmonės tvarumą.“)
