Kapitalizmas, bent jau gryna teorine forma, turėtų atlyginti už sėkmę ir nubausti už nesėkmes. Sukurkite geresnį pelės žymeklį, parduokite pakankamai vienetų su pakankamai dideliu antkainiu ir jūs klestėsite. Išdeginkite milijardus dolerių investuotojų pinigų, nerodydami pelno, todėl turėtumėte nutraukti veiklą ir susirasti sau kitą darbo kryptį.
„American International Group“ (AIG) ne tik žlugo, bet ir žlugo tokiu lygiu, kokio neturėjo nei anksčiau, nei vėliau buvęs verslas. AIG prarado dešimtis milijardų dolerių per vėlyvas tezes, ir kas blogiausia, kad didžioji dalis tų pinigų nebuvo pradedama net įmonei. Kompanijos vadovai suklydo, pateikė peticiją JAV iždui kompensuoti 40 milijardų dolerių deficitą ir - kažkaip - susitvarkė. Dosnūs iždo atstovai neleido išleisti savo pinigų ir todėl neturėjo jokio žaidimo, tačiau rezultatas yra tas, kad AIG išgyveno ieškodamas išmaldos dar vieną dieną. (Apie tai skaitykite toliau: Kodėl jūs galite nusipirkti kitą automobilį iš „Costco“. )
Tai nėra žadantis pasakojimo apie mamutų kompaniją, turinčią augimo ir sėkmės istoriją, pradžia, tad turėk mus.
Apimantis pasaulį
AIG pakankamai nekaltai yra draudikas. Draudimas skamba kaip antra pagal dydį įmonė šioje apskaitos pusėje, ir taip yra. Draudikas iš anksto apskaičiuoja, nustato, kiek polisų turės sumokėti, tada apmokestins pakankamai dideles įmokas pelnui gauti. Užkulisinis darbas gali būti sudėtingas, tačiau gatavas produktas yra lengvai suprantamas, o stebėtojui turėtų būti lengva pereiti nuo pajamų iki pelno.
AIG 2014 m. Viską sukrėtė į gerąją pusę, bent jau kiek tai susiję su ataskaitų teikimo veikla. Tai daug žadantis žingsnis įmonei, kuri gali naudoti įvaizdžio perdarymą po 2007-08 metų nuosmukio. (Ankstesnis įmonės generalinis direktorius liūdnai atkreipė paralelę tarp vadovų premijų ir likimo minios. Jo pirmtakas leido vykdomajam asmeniui atsitraukti prabangiame viešbutyje Ramiajame krante, praėjus mažiau nei savaitei nuo pinigų gavimo.) Šiandien AIG veikla yra padalinta į du pagrindiniai segmentai: komercinis ir vartotojų draudimas bei verslo verslas. Kiekviena iš jų sudaro pusę AIG pajamų.
Komercinis draudimas paprastai yra apibrėžiamas kaip tokie dalykai, kaip bendra atsakomybė ir kompensacija darbuotojams už drabužių parduotuvę, lėktuvų dalių gamyklą ar automobilių platinimą. AIG šias komercines operacijas padalija į tris pogrupius - turto netekimas, hipotekos laidavimas ir institucinės rinkos. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: 10 geriausių pasaulio draudimo bendrovių. )
Turto nuostolių draudimas gali apimti nenumatytus atvejus, apie kuriuos niekada negalvojote, tikriausiai todėl, kad nesate draudimo reguliuojanti įstaiga. Kibernetinio saugumo rizika? Tai čia. Jūrų draudimas ir stichinės nelaimės? Ditto. Kai milžiniškas konteinerių laivas susitinka su ciklonu ir turi sunaikinti dalį savo krovinių, aprėptį teikia tokios bendrovės kaip AIG. Čia patenka net tokios aršios draudimo rūšys kaip pagrobimas ir išpirka. Tarp trijų komercinių draudimo rūšių, priklausančių AIG skėčiui, dažniausiai yra didžiausias turtas ir nuostoliai, kurie sudaro 88% minėtų pajamų.
Kalbant apie hipotekos garantijų verslą, jis turėtų būti žinomas visiems, kurie kada nors nusipirko namą, kurio pirkimo vertė mažesnė nei 20 proc. Tai yra privatus hipotekos draudimas ir tai yra viena didžiausių AIG rinkų.
Kalbant apie antiseptinę frazę „institucinės rinkos“, tai priskiriama tokiems straipsniams kaip stabilios vertės įvyniojimai: fondai, turintys žemos rizikos vertybinius popierius (aukšto reitingo obligacijas, hipotekos užtikrintus vertybinius popierius ir kt.). Taip pat čia AIG saugo savo arsenalą. garantuotos investicinės sutartys, kurios parduodamos didelėms įstaigoms kaip priemonė išmokėti, tarkime, labai reitinguotų obligacijų serijas. Aptariamos institucijos paprastai yra 401 (k) teikėjai ir kiti dideli subjektai, turintys milijonus klientų. Beje, garantuotų investavimo sutarčių metu AIG išleido beveik 10 milijardų JAV dolerių pradinių mokesčių mokėtojų pinigų, kuriuos gavo 2008 m.. Turėtų būti laikoma, kad GIC yra konservatyvios investicijos, tačiau vėlgi, GIC emitentai turėtų tiksliai pranešti apie milijardo dolerių nuostolius. ir sąžiningai.
Vartotojų pasiūlymai ir „kita“
Vartotojų draudimas skirstomas į pensinį, gyvybinį ir asmeninį draudimą. Per savo dukterines įmones AIG siūlo didžiulį pensijų planavimą, teikdamas planus mokyklų rajonams, sveikatos priežiūros organizacijoms ir vyriausybėms. Kalbant apie gyvybės draudimą, tai gana savaime suprantama. AIG leidžia efektyviai lažintis dėl savo mirties per kelias jos įmones, įskaitant „American General Life“, „United States Life“ ir „AIG Fuji Life“. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Kaip veikia gyvybės draudimas grynaisiais pinigais? )
Asmens draudimas yra susijęs su kasdieniais, neesminiais dalykais. Automobiliai, sveikata, kelionės, namai ir tt Tarp įvairių AIG siūlomų įmonių draudimo rūšių asmens draudimas sudaro daugybę: apie 44% viso asmens draudimo. Didžiąją likusią dalį sudaro senatvės planavimo pajamos.
Tai palieka įmonių draudimą ir „kita“. Įmonių draudimą daugiausia sudaro išvestinės priemonės ir apsidraudimo priemonės, dėl kurių AIG tapo žinomu, ir jie vis dar sudaro didelę ir pelningą įmonės portfelio dalį. „Kita“ apima AIG verslo konsultavimo padalinį ir įmonės investicijas į nekilnojamąjį turtą: orlaivių nuomos operacijas ir kt.
Norėdami suprasti AIG organizacinę schemą, turite pamatyti nepastebimą dukterinių įmonių, patronuojančių bendrovių ir užjūrio departamentų gangliją. AIG turto praradimo verslą sudaro mažesnės įmonės, kai kurios perkamos, kai kurios ekologiškos, o daugelis iš tų, kurios neturi akivaizdaus ryšio su AIG, tokios kaip National Union Fire, Fuji Fire & Marine ir Lexington. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: „ Falling Giant“: AIG pavyzdžių analizė. )
Kompanijai, kuri buvo tariamai per didelė, kad žlugtų, AIG pastaruoju metu tapo palaipsniui mažesnė. Pajamos per pastaruosius trejus metus nuosekliai mažėjo, o pelnas per metus sumažėjo žymiai 19%. Apie 58% praėjusių metų pajamų gauta iš draudimo įmokų, o mažėjant AIG pranašumui tokios išmokos sudaro vis didesnę dalį.
AIG veikla neapsiriboja JAV. Šiek tiek mažiau nei pusė jos grynųjų premijų yra už Amerikos ribų, o savo pusrutulyje AIG vykdo operacijas visur nuo Gajanos iki Urugvajaus.
Naujausias skyrius
2015 m. Birželio mėn. JAV federalinis ieškinių teismas nutarė, kad Federalinio rezervo federacijos AIG suteikimas nebuvo leistas pagal Federalinių rezervų įstatymą ir todėl buvo neteisėtas. AIG akcininkų pateiktas ieškinys, kuriam vadovavo buvę AIG generaliniai direktoriai Hankas Greenbergas ir „Starr International Co.“ (didžiausias AIG akcininkas tuo metu sudarė 12 proc.), Siekė 25 mlrd. USD žalos atlyginimo. Jie teigė, kad federaliniai pareigūnai neteisėtai veikė pradiniame 85 milijardų JAV dolerių paskolos pakete AIG, nustatydami 14% palūkanų normą ir užtikrindami 80% bendrovės akcijų paketą. Vis dėlto tai pasirodė esanti pergalinga pergalė; teisėjas nusprendė, kad bankrutavusio AIG nuosavybės nuostoliai būtų buvę visiški, todėl žala nebuvo padaryta (kurią AIG turėjo sumokėti).
Esmė
Prireiks metų, jei ne dešimtmečių, norint išvalyti likučius, susijusius su privačių įmonių rėmimu valstybinėmis lėšomis. Reikėtų pažymėti, kad kai 182, 3 milijardo JAV dolerių iždas pasiskolino AIG per Niujorko federalinį rezervų banką, jis pardavė 22, 7 milijardo dolerių pelną parduodamas AIG akcijas (AIG taip pat pardavė keletą įmonių, kad grąžintų paskolą)). Vis dėlto net gana laimingą vyriausybės intervencijos pabaigą nustelbia paprastas viešųjų ryšių vadovas; kai AIG grąžino pradinį pinigų grąžinimo etapą, kompanijos pasididžiavimas paragino „YouTube“ vaizdo įrašų seriją apie AIG sąžiningumą ir tiesmukiškumą. Kai reakcija tapo ypač neigiama, AIG nusprendė neleisti komentarų. Atsižvelgiant į mokesčių mokėtojų sugeneruotus grynųjų pinigų srautus praeityje ir operacijas juodoje vietoje, AIG tikisi išlaikyti savo, kaip pasaulinio draudimo milžino, pozicijas likusį dešimtmetį ir vėliau. (Apie tai skaitykite: Kaip „UnitedHealth Group“ uždirba pinigus. )
