Turėdama 6, 28 trilijono USD valdomo turto, „BlackRock, Inc.“ (BLK) yra bent jau ta priemonė - didžiausia investicijų valdymo įmonė pasaulyje, viešai prekiaujama ar kitaip. Turėdama didesnę nei 86 milijardų JAV dolerių rinkos kapitalizaciją, įmonė parduoda investicinius fondus, fondus, kuriais prekiaujama biržoje, ir uždarojo tipo fondus, be kitų priemonių, kurios orientuojasi į tikslus, pradedant nuo pensijų pajamų (pačios firmos firmos CoRI fondai) ir baigiant taupymu kolegijose. planai.
Buitinė palaima
Nors „BlackRock“ išplėtė savo biurus 30-yje šalių, įmonė vis tiek didžiąją dalį pinigų uždirba netoli namų. 63% viso šio valdomo turto yra kilę iš Amerikos; 29 proc. Yra iš Europos, Vidurinių Rytų ir Afrikos; ir 8% Azijos ir Ramiojo vandenyno šalyse. Nors „BlackRock“ nepatinka nieko artimo monopolijai, ji dominuoja rinkoje. „Fortune 100“ bendrovės, kurios neužsiima verslu su „BlackRock“, gali būti skaičiuojamos iš abiejų rankų. Pusė didžiausių JAV apdovanojimų priklauso nuo „BlackRock“ valdyti milijardus, o praktiškai kiekvienas tinkamo dydžio amerikiečių pensijų planas taip pat yra klientas.
„BlackRock“ investavimo strategijose yra atitinkamai ir alfa, ir beta - pašalinimo iš viešai neatskleista informacija apie aktyvųjį ir indeksą. Nei viena įmonė negali išaugti iki „BlackRock“ dydžio, aklai stebėdama indeksus, tačiau lygiai taip pat tiesa, kad nė vienai firmai negali pasisekti per ilgą laiką, einant vienai, neatsižvelgiant į tai, ką veikia likusi rinka.
Sunku tiksliai apibrėžti vieną konkretų veiksnį, tačiau didelė dalis „BlackRock“ dabartinės bangos kreditų eina į rinkos rizikos neelastingumą. Augant ekonomikoms (tokioms kaip Kinija ir Indija) tampa nestabiliau, investuotojai kreipiasi į obligacijų rinkas. Tai beveik akivaizdu, tačiau ne taip akivaizdu, kad „BlackRock“ klientai įnešė daugiau pinigų į skolas, nei ištraukė iš nuosavo kapitalo. Po to, kai stipri JAV ekonomika, palyginti su likusiu pasauliu, ir aplinka, kuriai būdingos nedidelės palūkanos, o rezultatas yra istoriškai galingi rinkos lyderio rezultatai.
Natūrali, nepagerinta
„BlackRock“ 2017 fiskaliniais metais sugeneravo 7% organinio augimo, daugiausiai per ilgalaikį grynąjį srautą - apie 367 milijardus JAV dolerių. 2016 m. Pradžioje „BlackRock“ pajamos pirmą kartą po finansinės krizės sumažėjo. Tikriausiai tai yra priežastis, kodėl turto valdytojas nusprendė visiškai pertvarkyti savo aktyviai valdomą akcijų verslą, sumažindamas mokesčius ir labiau pasitikėdamas kompiuteriais, kad galėtų rinkti akcijas, bandydamas įveikti rinką.)
EMF meistrai
„BlackRock“ neišrado fondų, kuriais prekiaujama biržoje, tačiau įmonė juos išpopuliarino labiau nei bet kas anksčiau ar vėliau. „BlackRock“ yra pagrindinė „iShares“ šeimos įmonė, didžiausia ETF teikėja pasaulyje. Įvairūs „iShares“ fondai sutelkia dėmesį į viską - nuo pageidaujamų akcijų iki namų statybos, biotechnologijų ir besiformuojančių rinkų. Nuo šio rašymo dienos investuotojai įdėjo daugiau nei 1 trilijoną dolerių į daugiau nei 800 skirtingų „iShares“ ETF. Pateikiant ETF į rinką genijus yra tas, kad „BlackRock“ konstravimas kainuoja beveik nieko. Tiesiog perpakuokite įvairius vertybinius popierius skirtingais būdais, užrašykite naują pavadinimą rezultatui, o įmonė beveik negali padėti, bet suranda tam skirtą rinką. Visada yra pirkėjų, norinčių pasinaudoti Brazilijos dividendų augimu ar Azijos ir Ramiojo vandenyno mažųjų kapitalų kapitalu, kol likęs pasaulis nesupras.
„BlackRock“ valdomas turtas taip pat padidėjo. Kelių aktyvų investicijos vis dar smarkiai atsilieka nuo jų dviejų komponentų - akcijų ir fiksuotų pajamų vertybinių popierių. Akcijos sudaro 53, 6% „BlackRock“ AUM, o obligacijos ir susiję vertybiniai popieriai - 30%.
Kaip grąžinti jūsų skambučius
„BlackRock“ neatsisakys jūsų verslo, jei esate fizinis asmuo, turintis daug pinigų, tačiau įmonė gyvena globodama savo institucinius klientus. Vyriausybės, pensijų fondai, valstybiniai turto fondai, fondai - jie sudaro apie 75% „BlackRock“ verslo. Gigantizmas šiame lygmenyje yra abipusė gatvė, nes „BlackRock“ yra didžiausias investuotojas pasaulyje. Tai tarp trijų geriausių „Apple Inc.“ (AAPL), „ExxonMobil Corp.“ (XOM), Amerikos didžiojo ketverto bankų ir daugybės kitų milžiniškų korporacijų akcininkų.
Esmė
Kadangi „BlackRock“ yra labiau funkcionuojanti už kitų žmonių pinigus nei pati rizikuojanti, ji išaugo ir išlaikė didelę ir įvairią klientų grupę, pradedant nuo konservatyvių nacionalinių vyriausybės agentūrų ir baigiant agresyvesniais klientais, kurie pirmiausia nori augimo ir pajamų. „BlackRock“ sugebėjo būti viskuo viskuo, nepatirdamas kokybės ar klientų aptarnavimo (ar pagrindinės) praradimo. Galbūt įmonė rado tikrai naują verslo modelį, kuris įgalins ją remtis esamu augimu ir dar labiau dominuoti savo pramonėje. Laikas pasakys.
