Turto grąža yra pelningumo koeficientas, kuris parodo, kiek pelno įmonė sugeba gauti iš savo turto. Kitaip tariant, turto grąža (ROA) matuoja, kiek efektyviai įmonės vadovybė uždirba pajamas iš savo ekonominių išteklių ar balanse esančio turto. IG parodomas procentais ir kuo didesnis skaičius, tuo efektyvesnė įmonės vadovybė tvarko savo balansą, kad uždirbtų pelno.
Turto grąžos apskaičiavimas (ROA)
Vidutinis bendras turtas yra naudojami apskaičiuojant ROA, nes visos įmonės turtas laikui bėgant gali skirtis dėl transporto priemonių, žemės ar įrangos pirkimo ar pardavimo, atsargų pokyčių ar sezoninių pardavimo svyravimų. Dėl to tiksliau apskaičiuoti vidutinį viso laikotarpio turtą per tą laikotarpį. Bendrovės visą turtą galima lengvai rasti balanse.
ROA formulė yra:
Visiem, kas noklusina, tacu ROA = vidutinės visos „AssetsNet“ pajamos
Grynasis pelnas arba grynosios pajamos kuris pateiktas pelno (nuostolių) ataskaitos apačioje, naudojamas kaip skaitiklis. Grynosios pajamos yra visų pajamų suma, likusi suskaičiavus visas gamybos, pridėtinės vertės, operacijų, administravimo, skolų aptarnavimo, mokesčių, amortizacijos ir nusidėvėjimo išlaidas, taip pat vienkartines išlaidas neįprastiems įvykiams, tokiems kaip ieškiniai ar dideli pirkimai.
Grynasis pelnas taip pat apima visas papildomas pajamas, tiesiogiai nesusijusias su pagrindinėmis operacijomis, tokias kaip investicinės pajamos arba vienkartinės išmokos už įrangos ar kito turto pardavimą.
ROA ir ROE suteikia aiškų įmonės sveikatos vaizdą
ROA pavyzdys
„Exxon Mobil Corporation“ (XOM)
Žemiau yra „Exxon“ 10K ataskaitos balansas, kuriame parodytas visas 2017 ir 2016 metų turtas (paryškintas mėlyna spalva). Atkreipkite dėmesį į šių dviejų skirtumus ir kaip tai paveiks ROA.
Visiem, kas noklusina, tacu Bendras turtas 2017 m. Sudarė 349 milijardus dolerių (suapvalinta) Visas turtas 2016 m. Sudarė 330 milijardų dolerių (suapvalinta)
Žemiau yra „Exxon“ 2017 m. Pajamų ataskaita pagal jų 10K pareiškimą:
Visiem, kas noklusina, tacu „Exxon“ pranešė, kad 2017 m. Grynosios pajamos sudarė 19, 7 milijardo JAV dolerių. „Exxon“ ROA = 339, 5 milijardo dolerių - 19, 7 milijardo dolerių = 5, 8%. Tai reiškia, kad už kiekvieną turto dolerį per
„Exxon“ ROA yra prasmingesnė, palyginti su kitomis tos pačios pramonės įmonėmis.
Čia pateikiami palyginamų bendrovių 2017 m. IG:
Visiem, kas noklusina, tacu „Chevron Corporation“ (CVX) ROA = 3, 57%
Palyginę „Exxon“ ROA ir pramonės kolegas, matome, kad „Exxon“ uždirbo daugiau pelno už turto dolerį nei „Chevron“ ar BP 2017 m.
Ką ROA reiškia investuotojams
Apskaičiavus įmonės ROA gali būti naudinga palyginti įmonės pelningumą per kelis ketvirčius ir metus, taip pat palyginti su panašiomis įmonėmis. Tačiau svarbu palyginti panašaus dydžio ir pramonės įmones.
Pavyzdžiui, bankai paprastai turi daug viso savo turto turtuose paskolų, grynųjų pinigų ir investicijų pavidalu. Didelis bankas galėtų lengvai turėti daugiau nei 2 trilijonus dolerių turto, tuo pačiu gaudamas grynąsias pajamas, panašias į kitų pramonės šakų įmones. Nors banko grynosios pajamos ar pelnas gali būti panašūs į nesusijusią įmonę ir bankas gali turėti aukštos kokybės turtą, banko ROA bus mažesnė. Didesnis viso turto skaičius turi būti padalytas į grynąsias pajamas, sukuriant mažesnę banko grąžą.
Panašiai automobilių gamybai reikalingos didžiulės patalpos ir specializuota įranga. Pelninga programinės įrangos įmonė, prekiaujanti atsisiunčiamomis programomis internetu, gali gauti tokį patį grynąjį pelną, tačiau ji gali turėti žymiai didesnę ROA nei jos turtingiausi kolegos. Naudodamiesi šia metrika, kad palygintumėte įvairių įmonių produktyvumą, svarbu atsižvelgti ne tik į duomenų palyginimą, bet kokio tipo turtas reikalingas tam tikroje pramonėje.
