Investicijų grąža (IG) yra viena investicijos sėkmės priemonių. Tai tiesiogiai matuoja tos investicijos grąžą, palyginti su jos kaina. Norėdami apskaičiuoti IG, investicijos grąža yra padalinta iš jos išlaidų. Tai naudinga kaip neapibrėžta priemonė, rodanti, kaip efektyvi investicija į portfelį. Šis metodas taip pat gali būti naudojamas išmatuoti ir įvertinti visą aplanką.
Viso portfelio grąžos apskaičiavimas
Pirmasis jūsų investicijų portfelio grąžos apskaičiavimo žingsnis yra reikiamų duomenų nustatymas ir rinkimas. Turėdami paruoštus duomenis, prieš atlikdami skaičiavimus reikia atsižvelgti į keletą aspektų.
Pradėkite apibrėždami laikotarpį, per kurį norite apskaičiuoti grąžą (kasdien, kas savaitę, kas mėnesį, kas ketvirtį ar per metus). Tam tikrais laikotarpiais turite nustatyti kiekvienos portfelio kiekvienos pozicijos grynąją turto vertę (GAV) ir atkreipti dėmesį į visus pinigų srautus, jei taikoma.
Laikymo laikotarpio grąža
Apibrėžę savo laikotarpius ir susumavę portfelio GAV, galite pradėti skaičiavimus. Paprasčiausias bazinės grąžos apskaičiavimo metodas vadinamas laikymo laikotarpio grąža. Tiesiog apskaičiuojamas procentinis viso portfelio GAV skirtumas nuo laikotarpio iki laikotarpio ir įtraukiamos pajamos iš dividendų ar palūkanų.
Laikymo laikotarpio grąža / pajamingumas yra naudinga priemonė palyginant skirtingų laikotarpių investicijų grąžą.
Koregavimas atsižvelgiant į grynųjų pinigų srautus
Jei pinigai buvo įnešti ar išimti iš jūsų portfelio, turėsite pakoreguoti laiką ir pinigų srautų sumą. Pvz., Kai skaičiuojate mėnesinę grąžą, jei mėnesio viduryje į savo sąskaitą įnešėte 100 USD, mėnesio pabaigos grynųjų aktyvų portfelis turi papildomus 100 USD, kurie nebuvo susiję su investicijų grąža. Tai galima pakoreguoti naudojant įvairius skaičiavimus, atsižvelgiant į aplinkybes. Pavyzdžiui, modifikuotas Dietzo metodas yra populiari formulė, kuria galima koreguoti atsižvelgiant į pinigų srautus. Vidinės grąžos normos (IRR) skaičiavimas naudojant finansinę skaičiuoklę taip pat yra efektyvus būdas koreguoti grynųjų pinigų srautus. IRR yra diskonto norma, dėl kurios grynoji dabartinė vertė yra lygi nuliui. Jis naudojamas norint įvertinti galimą investicijos pelningumą.
Metinė grąža
Daugelio laikotarpių grąžinimas yra įprasta metinė grąža. Tai daroma tam, kad grąža būtų palyginama iš kitų portfelių ar galimų investicijų. Tai leidžia nustatyti bendrą vardiklį lyginant grąžą.
Metinė grąža yra kiekvienais metais iš investicijos uždirbtos pinigų sumos geometrinis vidurkis. Tai parodo, ką per tam tikrą laiką būtų galima uždirbti, jei grąža būtų buvusi padidinta. Metinė grąža nerodo per tam tikrą laikotarpį patirtų nepastovumų. Šį nepastovumą galima geriau išmatuoti naudojant standartinį nuokrypį.
Pavyzdys
Pavyzdžiui, bendra tarpininkavimo sąskaitos pozicijų suma yra 1 000 USD metų pradžioje ir 1 350 USD metų pabaigoje. Birželio 30 d. Buvo išmokėti dividendai. Sąskaitos savininkas įnešė 100 USD kovo 31 d. Metinė grąža yra 16, 3%, pakoregavus 100 USD pinigų srautą į portfelį ketvirtadaliu visų metų.
