Kai reikia investuoti, obligacijos paprastai yra geriausios turimos mažos rizikos finansinės priemonės. Nors dauguma obligacijų gauna mažas palūkanas, dauguma obligacijų turi pranašumą, nes yra vyriausybės remiamos. Rinkos svyravimo metu obligacijų viliojimas įgauna pagreitį dėl jų patikimumo. Paprastai investuotojai ieško saugumo po to, kai patiria smarkų akcijų rinkos nuosmukį. Todėl daugiau investuotojų kaups savo lėšas vertybiniuose popieriuose, tokiuose kaip JAV iždai, kurie gauna konservatyvią, tačiau stabilią grąžą.
Saugi investicija
Vyriausybės remiamos obligacijos yra iždo vekseliai (iždo vekseliai), vekseliai ir obligacijos. Iždo vekseliai yra trumpalaikiai JAV vyriausybės vertybiniai popieriai, kurių terminas iki metų. Juos galima nusipirkti per brokerį, banką arba tiesiogiai iš vyriausybės. Suėjus terminui, vekselio pirkėjas gauna visą obligacijų sertifikate nurodytą sumą. Skirtumas tarp nominalios sumos ir sumos, kurią obligacijos savininkas sumokėjo už sertifikatą, yra laikomas gautomis palūkanomis. Šioms palūkanoms netaikomi valstybiniai ir vietiniai pajamų mokesčiai, bet ne federaliniai pajamų mokesčiai.
Iždo vekseliai yra ilgesnio laikotarpio; jie išleidžiami dvejų, trejų, penkerių ar 10 metų laikotarpiams ir jų palūkanų normos yra fiksuotos. Iždo vekselių ir obligacijų savininkams palūkanos mokamos kas šešis mėnesius. Šios palūkanos turi būti nurodomos kaip palūkanų pajamos iš federalinių mokesčių deklaracijų. Jie taip pat būna kelių rūšių, įskaitant I obligacijas, iždo infliacija apsaugotus vertybinius popierius (TIPS) ir JAV vyriausybių taupymo obligacijas, tokias kaip EE serijos obligacijos. (Keletas veiksnių turi įtakos apmokestinamosioms palūkanoms, apie kurias reikia pranešti; sužinokite daugiau obligacijų apmokestinimo taisyklėse .)
Aš obligacijas
I obligacijos yra taupymo obligacijos, kurias remia JAV vyriausybė. Skirtumas tarp šių obligacijų ir įprastų iždo obligacijų priklauso nuo įgytų palūkanų. Už šias obligacijas uždirbta norma iš tikrųjų yra dviejų normų derinys: fiksuota palūkanų norma, nustatoma investuotojui perkant obligaciją, ir pusmečio kintama norma, susieta su dabartine infliacijos norma. Maksimalus I obligacijos pirkimas yra 5000 USD per kalendorinius metus, o palūkanos nebekaupiamos praėjus 30 metų po jos išleidimo. Pajamos iš šių obligacijų neapmokestinamos valstybiniais ir vietiniais mokesčiais, o federaliniai mokesčiai gali būti atidėti, kol obligacijos bus išpirktos arba pasibaigs jų išpirkimo terminas. Pagrindinis privalumas yra tas, kad jei ši obligacija bus išmokama švietimo išlaidoms padengti, ji yra visiškai neapmokestinama. Tačiau jei obligacija bus išpirkta per pirmuosius penkerius metus, turėtojui bus nubausta ankstesnių trijų mėnesių palūkanų norma. (ILB, tokie kaip TIPS ir I-Obligacijos, leidžia investuotojams pažaboti korozinį infliacijos poveikį ir padidina portfelio diversifikaciją; žr. „ Apsaugokite savo statymus su susietomis su infliacija obligacijomis“ .)
PATARIMAI
Norėdami apsisaugoti nuo infliacijos, taip pat galite įsigyti 1 000 JAV dolerių obligacijas, žinomas kaip patarimai. Šios obligacijos garantuoja, kad bus įveikta infliacija, nes pagrindinė suma yra koreguojama kas šešis mėnesius pagal vartotojų kainų indeksą, taigi, jei įvyks infliacija, pagrindinė suma padidės. Šių obligacijų palūkanų norma niekada nesikeičia ir ji nustatoma įsigijus vertybinį popierių. Šių obligacijų terminas yra nuo penkerių iki 30 metų, o palūkanos investuotojams mokamos kas šešis mėnesius iki termino pabaigos.
EE serija
EE serijos taupomosios obligacijos skiriasi tuo, kad jos išleidžiamos su didele nuolaida nuo nominaliosios vertės ir nemoka metinės palūkanos, nes jos kaupiasi pačioje obligacijoje, o palūkanos išmokamos, kai obligacija sueina. Palūkanų pajamos yra federaliniu mokesčiu apmokestinamos, tačiau joms netaikomi valstybiniai ir vietiniai mokesčiai. Jei obligacija išperkama siekiant finansuoti aukštąjį mokslą, palūkanoms netaikomas federalinis pajamų mokestis. „TreasuryDirect“ turi naujausias visų obligacijų palūkanų normas. (Sužinokite daugiau skyriuje apie taupymo obligacijas ir obligacijų apmokestinimo taisykles .)
Palūkanos taip pat yra teikiamos įmonių obligacijoms - korporacijos išleistoms ilgalaikėms skoloms. Bendrovės išleidžia šias obligacijas kaip būdą padidinti įmonės lėšas svarbiems projektams finansuoti. Tai yra ilgalaikės apmokestinamosios obligacijos, už kurias padidėja visų obligacijų palūkanų norma dėl padidėjusios įsipareigojimų neįvykdymo rizikos. Investuotojo pranašumas yra tas, kad įmonės turi sumokėti obligacijų savininkams pirmiausia prieš trumpalaikius kreditorius, esant finansiniams sunkumams.
Kur dėti savo pinigus
„Moody's“ obligacijų tyrimas ir „Standard and Poor's“ taip pat gali padėti apsispręsti, kur dėti pinigus. Šios reitingų tarnybos įvertina obligacijas pagal korporacijos ar savivaldybės, kuri išleidžia obligacijas, kredito riziką. Emitento kokybė ir kreditingumas parodomi per šiuos obligacijų reitingus. Pavyzdžiui, „Standard and Poor's“ aukštos kokybės obligacijų reitingas AAA reiškia, kad obligacija yra geriausios kokybės, tai rodo, kad įmonė turės galimybę sumokėti pagrindinę sumą ir palūkanas termino pabaigoje. Priešingame spektro gale DDD reitingas reiškia, kad obligacijas parduodanti korporacija nevykdo įsipareigojimų. Tai laikomos nepageidaujamomis obligacijomis, ir įmonė greičiausiai negalės grąžinti obligacijos turėtojui nei pagrindinės sumos, nei palūkanų. Šios žemo reitingo obligacijų rūšys yra tokios pačios kaip aukšto pelningumo ir spekuliacinės obligacijos, nes jos kelia didžiausią riziką ir gali duoti didžiausią investicijų grąžą, jei jos bus grąžintos termino pabaigoje. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite, kaip įmonėms patinka „Moody's“ obligacijos? )
Lokalizacijos obligacijos
Vietos valdžios institucijos taip pat išleidžia ilgalaikes obligacijas savivaldybių obligacijų, vadinamų „munis“, forma - neapmokestinamos ir neapmokestinamos obligacijos. Vietos valdžios institucijos jas naudoja finansuodamos viešuosius patobulinimo projektus, tokius kaip keliai, tiltai ir parkai. Palūkanų pajamos iš šių obligacijų nėra apmokestinamos federaliniais pajamų mokesčiais, o jei gyvenate apyvartą išleidžiančioje valstybėje, obligacijų palūkanų pajamos taip pat neapmokestinamos valstybiniais ir vietiniais mokesčiais. Kapitalo prieaugis iš šių obligacijų yra apmokestinamas. Nors šios obligacijos siūlo mažesnę palūkanų normą nei įmonių obligacijos, dėl neapmokestinamųjų pranašumų „munis“ galėtų pateikti didesnę grąžą po mokesčių nei įmonių obligacijos. (Investicijos į šias obligacijas gali suteikti neapmokestinamų pajamų srautą, tačiau jos nėra be rizikos; žr . Savivaldybių obligacijų pagrindus .)
Taip pat galite rasti ir prekiauti įvairiomis obligacijomis per obligacijų tyrimų svetaines. Priimant sprendimą, kurią obligaciją pirkti, geras informacijos šaltinis yra „Standard and Poor's“. Be obligacijų reitingų, joje pateikiamos bendrovių, išleidžiančių obligacijas, paraiškos. Investuotojai gali naudoti šią informaciją ieškodami finansiškai stabiliausių korporacijų.
Esmė
Investicijos į įmonių obligacijas, kaip ir akcijos, reikalauja pagrįstų sprendimų. Sužinoję įmonių reitingus ir perskaitę finansines ataskaitas, galėsite pasirinkti labiau pasitikintys savimi. Jei apsispręsite dėl iždo vertybinių popierių, įsitikinkite, kad jums tinkama grąžinti investavimo grąžą ir terminą. Ypač tuo metu, kai akcijų rinkos yra labai nesaugios, išmintinga sudaryti stipresnį ir stabilesnį portfelį su įvairiomis obligacijomis. (Sužinokite pagrindines sąlygas suskaidyti šią, atrodytų, sudėtingą investavimo sritį; skaitykite „Obligacijų rinkos ABC“ .)
