Kiekvienas biržoje prekiaujamo fondo (ETF) investuotojas nori, kad jo fondas būtų kuo geresnis, tačiau žinoti, kuriuos fondus pasirinkti, gali būti sunku. Nesunku suprasti, kodėl jūs norėtumėte, kad investicijos augtų 20%, o ne 5%, tačiau yra ir kitų veiksnių, lemiančių, ar ETF tinka jums, ar ne. Čia pateikiami keli patarimai, kuriuos kasdienis investuotojas gali naudoti vertindamas ETF.
Suprasti pagrindinius ETF pranašumus
Niekada neinvestuokite ir nepirkite turto, prieš tai to nesuprasdami. Jūs turite žinoti, kodėl jūs investavote pinigus į ETF, o ne į investicinį fondą, akcijas, nuomos turtą ar aukso juostą. ETF apeliacija yra susijusi su jo pagrindiniais pranašumais, įskaitant likvidumą, portfelio diversifikavimą, mažas įėjimo į sąnaudas ir skaidrumą. Jei šios savybės jums nėra svarbiausi veiksniai, gali būti laikas ieškoti kitokio turto.
Aiškiai nustatykite ir supraskite savo lūkesčius. Visos investicijos yra santykinės, todėl jūs natūraliai ketinate įvertinti ETF rezultatus pagal kitų investicijų rezultatus. ETF investuotojai linkę vertinti diversifikaciją, todėl ETF turėtų pasiūlyti palyginti veiksmingą diversifikaciją kiekvienam investuotam doleriui. Jei vertinate mažas išlaidas ir likvidumą, ETF turėtų pasiūlyti santykinai mažas išlaidas ir palyginti aukštą likvidumą už kiekvieną investuotą dolerį. Iš esmės suraskite, kurie veiksniai jums svarbūs, ir patraukite link turto, kuris efektyviausiai įkūnija tuos veiksnius. Tai ypač svarbu prieš perkant ETF, kai susiduriate su produkto struktūros, etaloninio indekso pasirinkimo, prekybos apimties ir rizikos pokyčiais. Taip pat svarbu atsižvelgti į vadovų komandas, lėšų sąnaudas ir apyvartą.
Nepriklausomų veiksnių vertinimas
Jei vienintelis ETF nėra vienintelė jūsų investicija ir neturėtų būti, jei turite pakankamai išteklių, protinga suskirstyti savo vertinimą į dvi kategorijas. Tai yra kintamieji, kurie svarbūs kartu su likusiu jūsų turtu ir svarbiais kintamaisiais, nepriklausomai nuo likusio jūsų turto. Nepriklausomus tikriausiai lengviausia įvertinti. Norėdami rasti nepriklausomus kintamuosius, atsižvelkite į tas savybes, kurios, teisingai padidinus ar sumažinus, visada būtų teigiamos, neatsižvelgiant į likusio portfelio savybes.
Pavyzdžiui, fondo išlaidos yra nepriklausomas vertinamasis kintamasis. Nepaisant visų kitų veiksnių, visada geriau, jei fondo išlaidos yra mažesnės. Tai pasakytina apie konservatyvius ir rizikingus investuotojus, apie vietinį ir tarptautinį turtą ir neapmokestinamas ar apmokestinamas lėšas. Tiksliniai ETF, kurių išlaidų santykis yra mažesnis, nes negalite kontroliuoti grąžos, tačiau galite kontroliuoti, kokius mokesčius esate pasirengę mokėti.
Kiti nepriklausomi veiksniai, kuriuos reikia įvertinti, yra likvidumas, indekso stebėjimas ir mokesčių slėpimas. Jei norite parduoti ETF, jums visada geriau, kai antrinės rinkos priemoka yra didesnė. Taip pat perkant ETF geriau sekasi tada, kai gali nusipirkti didesnėmis nuolaidomis. Jei ETF nėra aktyviai valdomas, geriausia, kai bus valdoma daugiau turto. Tuo pažymėtina, kad aktyviai valdomi fondai suteikia daugybę kitų statistinių rodiklių, tokių kaip alfa, perteklinė grąža ar rizikinga vertė (VaR). Nors daugeliui investuotojų rūpi šios priemonės, ne visi ekspertai įsitikinę jų tikslumu ar tinkamumu.
Vertinant nuo portfelio priklausančius veiksnius
Labiausiai tiesiogiai nuo portfelio priklausantis veiksnys yra fondo sudėtis. Nesvarbu, ar jūsų ETF seka „Dow Jones“ pramonės vidurkį, ar „Nikkei“. Nesvarbu, ar jūsų ETF turi obligacijų ar naudoja svertą. Be to, jūs negalite išsamiai įvertinti pagrindinio turto, nesuvokdami jo vaidmens jūsų didesniame portfelyje. Pvz., Greičiausiai nenorite pirkti ETF akcijų, stebinčių „S&P 500“, jei jūsų 401 (k) yra sudarytas iš investicinio fondo, stebinčio „S&P 500“. Geriau sekti kitą indeksą ir įgyti naujų rinkų parodymų. arba sumažinti turto koreliaciją.
Taip pat atsižvelkite į valdų gylį. Jei vienintelė jūsų investicija yra jūsų namai ir ETF, tikriausiai norite, kad būtų diversifikuotas fondas, turintis kelis šimtus akcijų. Jei, kita vertus, jums priklauso keli skirtingi ETF ir norite konkrečios sektoriaus koncentracijos, tuomet galbūt geriau turėti fondą, kuriame būtų mažiau selektyvesnių akcijų. ETF etalonų atranka ir stebėjimo efektyvumas yra svarbūs veiksniai. Tam tikru atžvilgiu pagrindinis indeksas yra svarbesnis nei fondo ar jo valdymo komandos dydis. Pagrindinis jūsų ETF indeksas lemia jo efektyvumą, tačiau jis taip pat turėtų atitikti jūsų portfelio optimizavimo strategiją. Kiti svarbūs priklausomi veiksniai yra specifinė rizikos pozicija, kapitalo prieaugio paskirstymas, portfelio apyvartos procentai ir vertybinių popierių pasirinkimo strategijos.
