Vienas iš labiausiai paplitusių klaidų, kurias investuotojas gali padaryti, yra pirkti ir parduoti akcijas netinkamu metu. Tai dažnai lemia tai, kad pasirodymas populiarėja ir parduodamas netinkamais atvejais. Dėl tokio pobūdžio užburto ciklo gali likti miniatiūrinių laimėjimų, kuriuos praryja didėjantys nuostoliai. Be to, nereikėtų atmesti ir psichologinės rinkliavos, kurios gali prireikti dėl jūsų pasitikėjimo investuojant.
Žemo nepastovumo fondai, kuriais prekiaujama biržoje (ETF), yra puikus pasirinkimas konservatyviems investuotojams, norintiems dalyvauti rinkos augime su mažesne neigiama rizika. Šios priemonės gali būti naudojamos kaip pagrindinės investicijos į rizikingo portfelio kontekstą arba kaip taktinės pozicijos, kad būtų sumažinta sumažinimas padidėjusio nepastovumo laikotarpiais. Bet kuriuo atveju jie suteikia pagrįstą paskirstymą akcijoms, kurios istoriškai linkusios į mažesnius kainų svyravimus nei jų kolegos.
Dramamine jūsų portfeliui
„Invesco S&P 500“ žemo nepastovumo portfelis (SPLV) yra didžiausias ir įsitvirtinęs šioje srityje ETF. SPLV seka 100 mažiausių nepastovumo atsargų „S&P 500“ indekse, remiantis statistiniais kainų svyravimais per pastaruosius 12 mėnesių. Šis ETF nustato pagrįstą išlaidų santykį - 0, 25% ir viso turto vertė viršija 4, 5 milijardo USD. (Apie tai skaitykite: Kaip sušvelninti jūsų pasiūlą vertybinių popierių rinkoje.)
Kiekvienos SPLV portfelio akcijos yra sveriamos ir atnaujinamos kas ketvirtį, kad būtų galima panašiai padidinti bendrą fondo grąžą. Galutinis rezultatas yra didelių kapitalizacijos akcijų krepšelis, nukreiptas į finansų, komunalinių paslaugų ir vartojimo prekių įmones, kurių kainų tendencijos yra stabilios. Pagrindinis šios strategijos tikslas yra sumažinti savo akcijų paskirstymo viršūnę ir slėnius, kad būtų galima išlaikyti jus rinkoje, o ne pirkti ar parduoti netinkamu metu.
Šias mažo nepastovumo atsargas pirmiausia sudaro gynybos sektoriai, turintys stabilius verslo modelius ir tvirtus balansus. Todėl paprastai jų dividendų pajamingumas yra didesnis nei tradicinio plataus masto arba į augimą orientuoto indekso. Pavyzdžiui, SPLV 30 dienų SEC pajamingumas yra 2, 42%, palyginti su 1, 79% SPDR S&P 500 ETF (SPY) derlingumu. Be to, pajamos iš SPLV yra mokamos kas mėnesį, o ne kas ketvirtį, o tai yra vertinga kokybė pajamų ieškantiems asmenims. (Apie tai skaitykite: Venkite šių požymių turinčių ETF .)
Ši tema gali būti taikoma ir užsienio rinkose. „IShares MSCI EAFE“ minimalaus kintamumo ETF (EFAV) suteikia 205 atsargas Europoje, Australijoje ir Azijoje, turinčias panašias charakteristikas, skirtas ieškoti vietovių, kuriose bendra rizika gali būti mažesnė. Tai apima didelę Japonijos, Jungtinės Karalystės ir Šveicarijos bendrovių poziciją, kuri yra didžiausia šalims paskirstoma suma.
EMAV vertės pasiūlymas yra gana unikalus, atsižvelgiant į polinkį į didelį nepastovumą užsienio rinkose. Tai galiausiai turėtų padėti pašalinti konservatyvių investuotojų susirūpinimą, kurie paprastai vengia tarptautinių asignavimų.
Žemo nepastovumo portfelio strategijos
Žvelgiant iš strateginės perspektyvos, jei jaučiate, kad akcijos gali būti prekiaujama padidinta verte arba kad rinka paprasčiausiai nesuteikė jums prieigos taško, kad galėtumėte pridėti esamas akcijų pozicijas; Žemo nepastovumo fondai siūlo puikias galimybes panaudoti naują kapitalą. Pvz., Jei galiausiai pasibaigtų blogiausios įmanomos pasekmės - kai jūs perkate tokį fondą kaip SPLV ar EFAV aukščiausioje rinkoje - paskesnis lėšų panaudojimas turėtų teoriškai būti daug mažesnis nei perkant SPY. (Apie tai skaitykite: Ar atėjo laikas mažai kintantiems fondams?)
Kita strategija, kurią gali įgyvendinti taupūs investuotojai, yra aktyvios beta versijos mažinimas, naudojant mažo nepastovumo fondus, kai rinkos smailė yra aukščiausia. Jei „S&P 500“ per pastaruosius trejus metus padarė reikšmingą pelną ir per tą laiką padarė labai nedaug pataisų, oportunistinis investuotojas galėjo pasirinkti rotaciją į SPLV ar EFAV, kad surinktų padidėjimą esamose labai vertinamose pozicijose ir žemesnėje beta versijoje, visiškai nepašalindamas atsargų. Iš esmės esamų akcijų pakeitimas iš sumaišyto augimo ir vertės paskirstymo į stiliaus langelio vertės pusę galiausiai vis tiek turėtų užtikrinti pagrįstą grąžos normą, net jei atsargos yra didesnės. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Lėtesni ir pastovesni ETF efektyvumas.)
Esmė
Iš jų populiarumo ieškant tiek pajamų, tiek mažo nepastovumo ieškančiųjų aišku, kad tokie intelektualūs beta indeksai ir toliau pritrauks investuotojų kapitalą. Mažo nepastovumo ETF taip pat gali būti susimaišę su esamomis valdomis kaip daug didesnio bendro rizikos valdymo plano dalis. Šių fondų lėtesnis investavimo tempas leis jums įveikti kai kuriuos įprastus akcijų pirkimo ir pardavimo klaidus ir turėtų sustiprinti bendrą jūsų sėkmę. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: „Seasick“? Išbandykite mažo kintamumo fondą.)
