Norint suprasti, kaip prekiauti užsienio valiutomis, reikia išsamių žinių apie atskirų šalių ekonomiką ir politinę situaciją, pasaulinę makroekonomiką ir nepastovumo poveikį konkrečioms rinkoms. Bet tiesa yra tai, kad dažniausiai ekonomika ar pasauliniai finansai nepatenkina pirmųjų Forex prekybininkų. Vietoj to, pagrindinis prekybos trūkumų priežastis yra pagrindinis žinių, kaip naudoti svertą, trūkumas.
Doddo ir Franko Volstrito reformos ir vartotojų apsaugos įstatymo dalis atskleidė didžiausių užsienio valiutos keitimo agentūrų duomenis, kad dauguma mažmeninių Forex klientų praranda pinigus. Piktnaudžiavimas svertu dažnai laikomas šių nuostolių priežastimi. Šis straipsnis paaiškina didelio sverto riziką Forex rinkose, apibūdina būdus, kaip kompensuoti rizikingą finansinio sverto lygį, ir moko skaitytojus, kaip pasirinkti tinkamą komforto lygį.
Didelio sverto rizika
Svertas yra procesas, kurio metu investuotojas skolinasi pinigų norėdamas ką nors investuoti ar nusipirkti. Prekyboje forex paprastai kapitalas yra įgyjamas iš brokerio. Nors Forex prekiautojai gali pasiskolinti nemažą kapitalo sumą vykdydami pradinius maržos reikalavimus, sėkmingų sandorių jie gali gauti dar daugiau.
Anksčiau daugelis brokerių turėjo galimybę pasiūlyti reikšmingus finansinio sverto koeficientus, net 400: 1. Tai reiškia, kad turėdamas tik 250 USD indėlį, prekybininkas galėtų valdyti maždaug 100 000 USD valiutą pasaulinėse forex rinkose. Tačiau 2010 m. Finansiniai reglamentai apribojo sverto koeficientą, kurį brokeriai galėjo pasiūlyti JAV įsikūrusiems prekybininkams, iki 50: 1 (vis dar gana didelė suma). Tai reiškia, kad su tuo pačiu 250 USD įnašu prekybininkai gali kontroliuoti 12 500 USD valiuta.
Taigi, ar naujasis valiutų prekybininkas turėtų pasirinkti žemą sverto lygį, pvz., 5: 1, arba susukti kauliuką ir reketuoti santykį iki 50: 1? Prieš atsakydami, svarbu peržvelgti pavyzdžius, rodančius pinigų sumą, kurią galima gauti ar prarasti naudojant įvairius finansinius svertus.
Pavyzdys naudojant maksimalų svertą
Įsivaizduokite, prekybininkas A turi sąskaitą, kurioje yra 10 000 USD grynųjų. Jis nusprendžia naudoti 50: 1 finansinį svertą, tai reiškia, kad jis gali prekiauti iki 500 000 USD. Forex pasaulyje tai reiškia penkias standartines partijas. „Forex“ yra trys pagrindiniai prekybos dydžiai: standartinė partija (100 000 vienetų kotiruojamos valiutos), maža partija (10 000 vienetų bazinės valiutos) ir labai maža partija (1000 vienetų kotiruojamos valiutos). Judesiai matuojami kaulais. Kiekvienas vieno vamzdžio judesys standartinėje partijoje yra 10 vienetų pokytis.
Kadangi prekybininkas įsigijo penkias standartines partijas, kiekvienas vieno vamzdžio judėjimas kainuos 50 USD (10 USD pakeitimas / standartinė partija X 5 standartinės partijos). Jei prekyba priešinasi investuotojui 50 punktų, investuotojas prarastų 50 punktų X $ 50 = 2500 USD. Tai sudaro 25% visos 10 000 USD vertės prekybos sąskaitos.
Pavyzdys naudojant mažesnį svertą
Pereikime prie prekybininko B. Užuot padidinę svertą 50: 1, ji pasirenka konservatyvesnį svertą 5: 1. Jei prekybininkas B turi sąskaitą, kurioje yra 10 000 USD grynųjų, ji galės prekiauti 50 000 USD valiuta. Kiekviena maža partija kainuotų 10 000 USD. Mažoje partijoje kiekvienas pipo pakeitimas yra 1 USD. Kadangi prekybininkas B turi 5 mini partijas, kiekvienas rinkmena yra 5 dolerių pakeitimas.
Jei investicija sumažėtų ta pačia suma - 50 taškų, prekybininkas prarastų 50 taškų X $ 5 = 250 USD. Tai sudaro tik 2, 5% visos pozicijos.
Kaip pasirinkti tinkamą finansinio sverto lygį
Yra plačiai priimtos taisyklės, kurias investuotojai turėtų peržiūrėti prieš pasirinkdami finansinio sverto lygį. Paprasčiausios trys finansinio sverto naudojimo taisyklės:
- Išlaikykite žemą finansinio sverto lygį. Norėdami sumažinti neigiamą pusiausvyrą ir apsaugoti kapitalą, naudokite galinius sustojimus. Kiekvienoje pozicijoje užimkite kapitalą nuo 1% iki 2% viso prekybos kapitalo.
„Forex“ prekybininkai turėtų pasirinkti tokį finansinį svertą, kuris jiems yra patogiausias. Jei esate konservatyvus ir nemėgstate prisiimti daugybės rizikų arba jei vis dar mokotės prekiauti valiutomis, gali būti tinkamesnis mažesnis svertas, pavyzdžiui, 5: 1 arba 10: 1.
„Stop“ arba „stop“ sustojimai suteikia investuotojams patikimą būdą sumažinti nuostolius, kai prekyba vyksta neteisinga linkme. Naudodamiesi limito sustojimais, investuotojai gali užtikrinti, kad jie ir toliau galės mokytis prekybos valiutomis, tačiau apriboti galimus nuostolius, jei prekyba nepavyks. Šios stotelės taip pat svarbios, nes jos padeda sumažinti prekybos emocijas ir leidžia asmenims atsitraukti nuo prekybos stalų be emocijų.
Esmė
Tinkamo Forex sverto lygio pasirinkimas priklauso nuo prekybininko patirties, tolerancijos rizikai ir patogumo dirbant pasaulinėse valiutų rinkose. Nauji prekybininkai turėtų susipažinti su terminija ir išlikti konservatyvūs, nes išmoksta prekiauti ir kaupti patirtį. Naudojant galinius sustojimus, išlaikant mažas pozicijas ir ribojant kiekvienos pozicijos kapitalo dydį, galima gerai išmokti tinkamo sverto valdymo būdo.
