Tai, kas atrodė kaip perjungimas, kai rutulys nukrito ir skambėjo 2012 m., Labai nepastovūs 2011 m. Investavimo metai buvo pakeisti tais, kurie buvo 2012 m. Pradžia ir labai nestabilūs. Dienos, kai šiandien padidėja 2%, o kitą dieną - 2%, buvo pakeistos lėtai, stabiliai kylant aukštyn kojom.
Supaprastintas kintamumo apskaičiavimo metodas
Nors daugelis investuotojų gali nukentėti dėl mažo nestabilumo, kuris egzistuoja rinkoje, nuovokūs investuotojai žino, kad akcijų rinka ilgą laiką būna tokios pačios nuotaikos, todėl pagrįsta manyti, kad nestabilios prekybos sesijos gali netrukus sugrįžti. Dėl to prekybininkai privalo turėti planą, ką jie darys, kai rinkoje vėl taps sunku naršyti.
Kaip galite sumažinti savo portfelio kintamumą? Pateikiame keletą idėjų.
Beta
Visų akcijų kintamumo rodiklis vadinamas beta. Šią metriką dažnai galima rasti akcijų informacijos puslapio pagrindinėje analizės dalyje. Vienos beta versijos reiškia, kad atsargos reaguos kartu su S&P 500. Jei S&P sumažės 0, 5%, šios atsargos sumažės tiek pat. Jei beta yra mažesnė nei viena, atsargos yra mažiau nepastovios nei visa rinka, o beta - didesnė nei viena rodo, kad atsargos sureaguos sunkiau.
Geriausias būdas sumažinti jūsų prekybos portfelio kintamumą yra parduoti dideles beta atsargas ir pakeisti jas mažesniais beta pavadinimais. Jums tikrai gali patikti jūsų „John Deere“ akcijos, tačiau esant dideliam rinkos nepastovumui, jos gali nepaprastai svyruoti. Tai pakeitus mažesnėmis beta atsargomis, tokiomis kaip „Johnson“ ir „Johnson“, sumažėtų bendras jūsų portfelio nepastovumas.
Prekybininkai dažnai koreguoja savo portfelio kintamumą, nes visa rinka siunčia skirtingus signalus. Kai jis auga, jie padidina beta kiekį. Kai jis veikia taisymo režimu, mažesni beta pavadinimai padeda išsaugoti kapitalą.
Apsidraudimas
Apsidraudimas apima trumpų pozicijų inicijavimą prieš ilgas pozicijas. Tarkime, kad jūs turite 100 „Qualcomm“ akcijų, tačiau manote, kad rinka yra pasirengusi pataisyti. Galite trumpai parduoti 100 akcijų, kurių beta vertė yra pervertinta, o pervertintos akcijos sumažėtų greičiau nei bendrojoje rinkoje, jei įvyktų pataisa. Tada galėsite padengti trumpąją poziciją vėliau, kai tikėsite, kad rinka atsigaus. Galbūt praradote pinigus už savo „Qualcomm“ poziciją, bet uždirbote pinigus iš trumposios pozicijos.
Obligacijos
Kai prekybininkai turi didelį apetitą rizikuoti, jie neturi daug fiksuotų pajamų produktų, tačiau kai rinka tampa abejotina ir jie nori rasti sau saugių prieglobstį už savo pinigus, kurie neturės rimtos reakcijos į bendrą rinkos pokyčius, jie gali eiti į obligacijų rinką. Obligacijos, obligacijų ETF ir iždai yra saugus prieglobstis, kai rinka krinta. Tai ne tik sumažina kintamumą, bet ir leidžia prekybininkui gauti pajamų.
Grynaisiais
Lengviausias būdas sumažinti savo portfelio kintamumą yra sėdėti. Pardavę savo pozicijas ir pasinaudodami didesniu grynųjų pinigų paskirstymu, jūs visiškai apsaugote nuo trumpalaikių rinkos svyravimų. Nerekomenduojama ilgesnį laiką laikyti grynaisiais, nes pinigai kenkia infliacijai, tačiau prekybininkams, kurie tiki, kad rinka netrukus stabilizuosis, grynieji pinigai yra lengvas būdas sumažinti nuostolius.
Esmė
Ilgalaikiams investuotojams gali tekti reaguoti į nepastovumą. Laikini rinkos pokyčiai nekeičia ilgalaikio jūsų portfelio tikslo, todėl nereikia keisti savo akcijų paketo. Neišmeskite kurso ir žinokite, kad istorija rodo, kad rinka visada atsigauna.
TAIP: supratimas apie nepastovumo matavimus
