„Cash App“ yra „peer-to-peer“ (P2P) mokėjimo paslauga, priklausanti „Square Inc.“ (NYSE: SQ), pagrindinei finansinių technologijų („fintech“) pramonės veikėjai. „Cash App“ yra tik „Square“ verslo dalis, sukurta naudojant programinę įrangą ir aparatūrą, skirtą pardavimo vietoje, bet kokio dydžio verslui. „Square“ greitai išaugo į vieną didžiausių mokėjimų tvarkymo bendrovių JAV. Nuo 2015 m. Lapkričio mėn. Paskelbto IPO įmonė išplėtė savo verslo modelį, apimdama mokėjimų apdorojimą, įtraukdama planavimą, darbuotojų valdymą ir verslo analizę.
„Grynųjų pinigų programa“ yra aikštės įsivėlimas į „fintech“ asmenims. „Square“ pradėjo teikti paslaugą 2013 m., Kad galėtų konkuruoti su tokiomis paslaugomis kaip „Paypal“ (PYPL) „Venmo“, „Apple“ (AAPL) „Pay“ ir „Google“ (GOOGL) „Pay“. „P2P“ mokėjimo programos vartotojams suteikia galimybę naudotis savo išmaniaisiais telefonais norint susimokėti už prekes ir paslaugas, apmokėti sąskaitas ir pervesti pinigus draugams ir šeimos nariams. Tačiau, skirtingai nuo konkurentų, „Cash App“ išplėtė savo funkcionalumą, neapsiribojant vien tik P2P, leisdama vartotojams taip pat gauti tiesiogines įmokas įmokas ir ACH mokėjimus, taip pat įsigyti „Bitcoin“ per platformą.
Nepaisant stiprios konkurencijos „P2P“ mokėjimų pramonėje, „Cash App“ papildymas buvo puikus „Square“. Praėjusiais metais bendrovė pranešė apie milijardo dolerių pajamas; 3, 3 milijardo dolerių 2018 m., Palyginti su 2, 2 milijardų dolerių 2017 m., Beje, 2018 m. Taip pat buvo metai, kai „Cash App“ atsisiuntimuose pranoko „Venmo“ ir sudarė 33, 5 mln. Kaupiamųjų atsisiuntimų, kad „App Store“ užimtų pirmą vietą.
Nuo 2019 m. Pradžios, kai „Square Inc.“ išleido 10 K ir metinę ataskaitą, jos rinkos kapitalizacija buvo 31, 93 mlrd. USD. Kvadrato dabartinis santykis yra 1, 5, o nuosavybės grąža (ROE) -5, 01%.
Verslo modelis
„Cash App“ gali nemokamai atsisiųsti, o pagrindinės jos funkcijos - atlikti P2P mokėjimus ir pervesti lėšas į banko sąskaitą - taip pat yra nemokamos asmenims. „Cash App“ uždirba pinigus apmokestindama abi įmones už programos naudojimą ir individualių vartotojų operacijų mokesčius, kad galėtų naudotis programos papildomomis paslaugomis.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „Cash App“ sparčiai populiarėja. 2018 m. Rugpjūčio mėn. „Venmo“ pasirodė kaip geriausia finansinė programa „Apple App Store“ su 35, 5 mln. Atsisiuntimų. Jis vis dar užima svarbiausią vietą vietoje. „Cash App“ pagrindine P2P paslauga gali laisvai naudotis. Tai uždirba pinigus, imant vartotojams ir įmonėms įvairius mokesčius už naudojimąsi savo papildomomis paslaugomis. Vartotojai gali nusipirkti ir parduoti bitcoin su savo „Cash App“ likučiais. „Cash App“ uždirba palengvindama šiuos pervedimus.
Verslo apmokestinimas
„Cash App“ apmokestina įmones, kurios priima „Cash App“ mokėjimus, 2, 75% už operaciją. Tokie mokėjimai gali būti atliekami dviem būdais:
- Asmuo moka P2P mokėjimą programoje įmonėje. Asmuo, norėdamas sumokėti verslui, naudoja grynųjų pinigų kortelę - „Visa“ išankstinio mokėjimo kortelę, kurią vartotojai gali užsisakyti, susietą su jų likutiu programoje.
Pagreitinti pervedimai ir kreditinės kortelės
Už 1, 5% mokesčio atskiri vartotojai gali paspartinti pervedimus iš savo „Cash App“ sąskaitos į banko sąskaitą. Tai leidžia vartotojui nedelsiant pervesti lėšas į banko sąskaitą, o ne laukti įprasto indėlio laiko. Asmenys taip pat gali naudoti platformą asmeniniams mokėjimams atlikti naudodami kreditinę kortelę, o ne „Cash App“ likutį už 3% operacijos mokestį.
Bitcoin birža
2017 m. Pabaigoje „Cash App“ pradėjo leisti vartotojams naudoti savo vidinius likučius bitkoinų pirkimui ir pardavimui. Programa iš asmenų neima mokesčio už naudojimąsi šia paslauga, tačiau kol kas ji yra vienintelė pelninga paslauga, kurią teikia „Cash App“. Taigi kyla klausimas: kaip „Cash App“ uždirba pinigus naudodamas „bitcoin“? Atsakymas: kaip ir bet kuri kita bitcoin birža. Paprastai yra 1-4% skirtumas tarp to, kokie bitcoin mainai ir asmenys moka už bitcoin. „Cash App“ šiuos skirtumus apskaičiuoja pagal kainas, kuriuos siūlo savo vartotojams, ir taip uždirba pajamas palengvinamose biržose.
Pvz., „Cash App“ gali nusipirkti bitcoin iš vieno vartotojo už 9 900 USD ir parduoti kitam už 10 000 USD, uždirbdama 100 USD pajamų. „Cash App“ apskaičiuoja šį kainų skirtumą remdamasi bitcoin vertės svyravimais. Tai gali atrodyti ne taip jau ir daug, bet prideda. Remiantis „Square“ metine ataskaita, „Cash App“ 2018 metais uždirbo 166, 5 mln. USD pajamų iš „bitcoin“ ir uždirbo 1, 7 mln.
Ateities planai
„Cash App“ yra tinkamas verslas. Pasaulyje, kuriame išmanieji telefonai yra visur paplitę ir niekas neatrodo svarbiau už patogumą, vartotojai vis labiau nori skaitmeninių piniginių. Tai reiškia, kad P2P mokėjimo programų populiarėja.
Tačiau konkurencija yra intensyvi. Turėdamas 32 milijardų dolerių rinkos dangtelį, „Square“ vis dar yra maža žuvis, palyginti su „PayPal“, kurios rinkos riba siekia 112 milijardų dolerių. „Cash App“ taip pat turi konkuruoti su „Apple Pay“ ir „Google Pay“ - programomis, kurios iš anksto įdiegtos „iPhone“ ir „Android“ telefonuose. Taigi „Cash App“ turi padaryti viską, ką gali, kad išsiskirtų, o tai reiškia, kad reikia ir toliau diegti naujas įdomias funkcijas, kurios pritraukia naujus vartotojus ir skatina greitą jos augimą.
Per pastaruosius pusantrų metų „Cash App“ pristatė tris populiarias naujas funkcijas:
- „Cash Card“ - nemokama „Visa“ debeto kortelė, susieta su vartotojo balansu programoje. Vartotojai taip pat gali atsiimti lėšas iš bankomatų naudodamiesi šia kortele, paleista 2017 m. Gegužės mėn. „Cash App“ bitkoinų keitimas, paleista 2017 m. Lapkričio mėn. „Cash Boost“ funkcija; nuolaidų serija kavinėse ir restoranų tinkluose, tokiuose kaip „Chipotle“ ir „Subway“, prieinamus tik naudojantis „Cash Card“ - pradėta naudoti 2018 m. gegužės mėn.
„Boost“ funkcija yra ypač orientuota į ateitį ir siekiama, kad vartotojai dažnai naudotųsi savo grynųjų pinigų kortelėmis. Nauji „postūmiai“, apie kuriuos pranešama per socialinę žiniasklaidą, reguliariai pridedami, kai „Square“ įgyja naujų partnerių su populiariais prekių ženklais. Šis sklaidos kanalas leidžia vartotojams domėtis ir domėtis.
2019 m. Sausio mėn. „Square“ pristatė panašią nemokamą debetinę kortelę įmonėms, pavadintą „Square Card“.
Nardymas giliau į kriptovaliutą
Vasario mėnesį „Square“ generalinis direktorius Jackas Dorsey (taip pat „Twitter“ generalinis direktorius ir vienas iš įkūrėjų) paskelbė, kad „Cash App“ netrukus palaikys bitkoinų „Žaibo tinklą“. Šį tinklą, leidžiantį beveik akimirksniu atlikti „bitcoin“ operacijas, Aurélien Menant - kriptovaliutų biržos „Gatecoin“ (CNBC) įkūrėjas ir generalinis direktorius vadino „žaidimą keičiančia naujove“. Tiksli šio prisistatymo data nebuvo paskelbta, tačiau kaip Dorsey sakė vasario mėnesį „Stephen Livera Podcast“, „Tai nėra„ jei “, tai„ kada “.“
Dar nepelninga, tačiau tendencijos atrodo gerai
Remiantis savo metine ataskaita, „Square Inc.“ uždirbo 38, 5 mln., 62, 8 mln. Ir 171, 6 mln. USD grynųjų nuostolių atitinkamai 2018, 2017 ir 2016 m. Tai perspektyvi tendencija, atsižvelgiant į tai, kad „Square“ trejų metų kainų grąža siekia 670%. „Square“ nepraneša apie atskiras „Cash App“ pajamas, todėl sunku pasakyti, kiek pinigų programa prisideda prie įmonės ketvirčio pajamų. Tačiau, vertinant pagal „Cash App“ superinius atsisiųstų programų rezultatus, ji veikia puikiai.
Be to, anot „The Motley Fool“, „Cash App“ „bitcoin“ platforma yra vienintelė „Square“ verslo dalis, kuri nuolatos yra pelninga.
„Square“ pranešė, kad 2019 m. I ketvirtį pajamos buvo 959 mln. USD - tai padidėjo 44%, palyginti su 668 mln. USD 2018 m. I ketvirčiu.
Mokymasis iš kitų „Square“ produktų
„Cash App“, kuri buvo paleista 2013 m., Yra palyginti naujas „Square Inc.“ verslo papildymas. Kai ji buvo įkurta 2009 m., Įmonė pradėjo nuo produkto, suteikiančio mažoms įmonėms galimybę priimti mokėjimus kredito kortelėmis. Iš ten įmonė išplėtė, kad sukurtų programinės ir aparatinės įrangos „fintech“ produktų „ekosistemą“, leidžiančią valdyti verslą naudojant tik „Square“ produktus.
Naudodamas „Cash App“, „Square“ vizija yra sukurti panašią „fintech“ ekosistemą asmenims. Galų gale „Cash App“ ekosistema turėtų veiksmingai veikti kaip banko sąskaita, todėl ją pakeistų. „Cash Card“ įvedimas ir geresnė vartotojų prieiga prie „bitcoin“ yra abu žingsniai šia linkme.
Asmenys netgi gali naudoti savo grynųjų pinigų kortelę, kad galėtų susigrąžinti pinigus parduotuvėse, kurios siūlo šią paslaugą nusipirkus debeto būdu.
Išplečiantys prižiūrėtojai
2018 m. Antrąjį ketvirtį JK tapo prieinamos pagrindinės „Cash App“ P2P funkcijos. Remiantis „Square“ metine ataskaita, tai tik programos įsiveržimo į tarptautines rinkas pradžia. Įvairūs „Square“ verslo sprendimų produktai jau yra parduodami Kanadoje, Japonijoje, Australijoje ir JK. Tačiau „Square“ nepaskelbė, kada šių rinkų ir kitų vartotojų vartotojai taip pat gali naudotis „Cash App“.
Pagrindiniai iššūkiai
Kaip minėta anksčiau, didžiausias „Cash App“ iššūkis yra intensyvi konkurencija P2P mokėjimų pramonėje.
JAV „fintech“ pramonėje dominuoja „PayPal Inc.“ (PYPL), „PayPal“ valdomi „Venmo“, „Facebook Inc.“ (FB), „Alphabet Inc.“ (GOOGL), „Apple Inc.“ (AAPL), „Amazon.com Inc.“ (AMZN) ir Aikštė, kurios kiekviena pastarąjį dešimtmetį pradėjo teikti „P2P“ mokėjimo paslaugą. Taigi, savaime suprantama, „Cash App“ konkuruoja su rimtais sunkiais žaidėjais.
Nebebuvo kalnų karalius
Ir tai dar ne viskas. Jei „Cash App“ triumfas prieš „Venmo“ yra koks nors požymis, „P2P“ mokėjimų rinkoje dar yra vietos kitiems, ypač konkurentams iš prižiūrimų konkurentų. Tencent Holdings, „WeChat“ patronuojanti įmonė, taip pat siūlo P2P mokėjimo paslaugą šioje platformoje, kurią ji neseniai išplėtė Europoje.
Nors vis didesnis „Cash App“ dalyvavimas bitkoinuose buvo pelningas, kai kurie investuotojai gali tai vertinti kaip įsipareigojimą dėl nuolatinio „bitcoin“ kintamumo. Jei vartotojai galų gale atsisako bitcoin, tai reikštų vienos iš didžiausių „Cash App“ įmonių nesėkmę.
