Apsidraudimas yra strategija, skirta apsaugoti savo poziciją nuo neigiamo valiutų poros pokyčio. „Forex“ prekybininkai, remdamiesi apsidraudimu, gali remtis viena iš dviejų susijusių strategijų.
Viena strategija
Forex prekybininkas gali sukurti „apsidraudimą“, kad visiškai apsaugotų esamą poziciją nuo nepageidaujamo valiutų poros judėjimo, laikydamas tiek trumpąją, tiek ilgąją poziciją toje pačioje valiutų poroje. Ši apsidraudimo strategijos versija yra vadinama „tobulu apsidraudimu“, nes pašalina visą su prekyba susijusią riziką (taigi ir visą galimą pelną), kai apsidraudimas yra aktyvus.
Nors ši prekybos sąranga gali pasirodyti keista, nes abi priešingos pozicijos viena kitą kompensuoja, ji yra labiau paplitusi, nei jūs galite pamanyti. Dažnai toks „apsidraudimas“ atsiranda, kai prekybininkas užima ilgą ar trumpą poziciją kaip ilgalaikę prekybą ir, atvirkščiai, atidaro priešingą trumpalaikę prekybą, kad pasinaudotų trumpa rinkos pusiausvyros pusiausvyra.
Įdomu tai, kad JAV Forex prekiautojai neleidžia tokio tipo apsidraudimo. Vietoj to, jie privalo tarpusavyje suderinti abi pozicijas - traktuodami prieštaringą prekybą „artima“ tvarka. Tačiau „užskaitytos“ prekybos ir apsidraudimo sandorių rezultatas yra tas pats.
Antroji strategija
Forex prekybininkas gali sukurti „apsidraudimą“, kad iš dalies apsaugotų esamą poziciją nuo nepageidaujamo valiutų poros judėjimo, naudodamas Forex parinktis. „Forex“ galimybių naudojimas siekiant apsaugoti ilgą arba trumpą poziciją yra vadinamas „netobulu apsidraudimu“, nes strategija pašalina tik dalį su prekyba susijusios rizikos (taigi ir tik dalį potencialaus pelno).
Norėdami sukurti netobulą apsidraudimo sandorį, prekybininkas, ilgas valiutų poras, gali įsigyti pardavimo pasirinkimo sandorius, kad sumažintų savo neigiamos rizikos riziką, o prekybininkas, kuriam trūksta valiutų poros, gali nusipirkti pirkimo pasirinkimo sandorius, kad sumažintų savo riziką.
Netobuli neigiamos rizikos apsidraudimo sandoriai
Pardavimo pasirinkimo sandoriai suteikia pirkėjui teisę, bet ne pareigą, parduoti valiutų porą už nurodytą kainą (pradinę kainą) pasirinkimo sandorių pardavėjui iš anksto nustatytą datą (galiojimo datą) arba anksčiau, už tai sumokant užmokestį. išankstinės priemokos.
Pavyzdžiui, įsivaizduokite, kad Forex treideris ilgai siekia EUR / USD 1, 2575, tikėdamasis, kad pora kils aukščiau, tačiau taip pat nerimauja, kad valiutų pora gali pakilti žemiau, jei artėjantis ekonominis pranešimas pasirodys meškiukas. Ji galėtų apsidrausti nuo dalies savo rizikos nusipirkdama pardavimo pasirinkimo sandorį, kurio pardavimo kaina yra mažesnė už dabartinį valiutos kursą, pvz., 1, 2550, ir galiojimo pabaigos datą kažkada po ekonominio pranešimo.
Jei skelbimas ateina ir išeina, o EUR / USD nenusileidžia žemyn, prekybininkas gali išlaikyti savo ilgą EUR / USD prekybą ir gauti didesnį bei didesnį pelną, tuo didesnis jis bus, tačiau tai jai kainavo priemoką, kurią ji sumokėjo už pardavimo pasirinkimo sandoris.
Tačiau jei pranešimas ateina ir išeina, o EUR / USD pradeda judėti žemiau, prekybininkui nereikia tiek jaudintis dėl meškos žingsnio, nes ji žino, kad apribojo savo riziką atstumu tarp poros vertės, kai ji nusipirko opcionų sutartį ir pasirinkimo sandorio pradinę kainą, arba šiuo atveju 25 taškus (1, 2575 - 1, 2550 = 0, 0025), pridėjus priemoką, kurią ji sumokėjo už opcionų sutartį. Net jei EUR / USD visam laikui nukrito iki 1, 2450, ji negali prarasti daugiau nei 25 taškų ir pridėtos priemokos, nes ji gali parduoti savo ilgą EUR / USD poziciją pardavimo pasirinkimo sandorio pardavėjui už 1, 2550 bazinę kainą, nepriklausomai nuo to, kokia tuo metu yra poros rinkos kaina.
Netobuli aukščiau esančios rizikos gyvatvorės
Pirkimo pasirinkimo sandoriai suteikia pirkėjui teisę, bet ne pareigą nusipirkti valiutų porą už nurodytą kainą (įspėjimo kainą) iš anksto nustatytą datą (galiojimo pabaigos datą) arba anksčiau iš pasirinkimo sandorių pardavėjo mainais į užmokestį. išankstinės priemokos.
Pvz., Įsivaizduokite, kad Forex prekybininkui trūksta 1, 4225 GBP / USD, numatant, kad pora kris žemyn, tačiau taip pat nerimauja, kad valiutų pora gali pakilti aukščiau, jei artėjantis parlamento balsavimas pasirodys smarkiai padidėjęs. Dalį savo rizikos ji galėtų apsisaugoti pirkdama pirkimo pasirinkimo sandorį, kurio pardavimo kaina yra didesnė nei dabartinis valiutos kursas, pvz., 1, 4275, ir galiojimo laikas kažkiek po numatyto balsavimo.
Jei balsas ateina ir eina, o GBP / USD nepakyla aukščiau, prekybininkas gali išlaikyti savo trumpą GBP / USD prekybą, tuo didesnis ir didesnis pelnas, tuo mažesnis jis eina, ir viskas, kas jai kainavo, buvo jo sumokėta premija. pirkimo-pardavimo sutarčiai.
Tačiau jei balsas ateina ir eina, o GBP / USD pradeda judėti aukščiau, prekybininkui nereikia jaudintis dėl staigaus žingsnio, nes ji žino, kad apsiribojo savo atstumu tarp poros vertės, kai pirko opcionų sutartį ir pasirinkimo sandorio pradinę kainą, arba 50 taškų (1, 4275 - 1, 4225 = 0, 0050), pridėjus priemoką, kurią ji sumokėjo už opciono sutartį. Net jei GBP / USD pakilo iki 1.4375, ji negali prarasti daugiau kaip 50 taškų ir pridėtos priemokos, nes streiko metu ji gali nusipirkti porą, kad padengtų savo trumpą GBP / USD poziciją iš skambučio pasirinkimo sandorio pardavėjo. kaina 1, 4275, neatsižvelgiant į tai, kokia tuo metu yra poros rinkos kaina.
