Pranešama, kad koncernas „Icahn Enterprises“ (IEP), kuriam vadovauja milijardierių aktyvistas investuotojas Carlas Icahnas, parduoda automobilių dalių gamintoją „Federal Mogul“. CNBC duomenimis, prekyba vyksta su konkuruojančių automobilių dalių gamintoju „Tenneco Inc.“ (TEN). „Tenneco“ nusipirks federalinį „Mogul“ už 5, 4 milijardo dolerių grynaisiais ir akcijomis. Pasibaigus sandoriui, ataskaitoje teigiama, kad „Tenneco“ planuoja suskaidyti sujungtas bendroves į dvi atskiras akcijas kaip neapmokestinamojo atskyrimo dalį. Viena bendrovė orientuosis į „antrinės rinkos ir važiavimo rezultatus“, o kita - į „jėgos pavaros technologiją“.. “
Icahnas tikisi, kad santykiai tęsis
Pareiškime dėl susitarimo Icahnas tikėjosi, kad jo santykiai su „Tenneco“ išliks ateityje. „Mes tikimės, kad būsime prasmingi„ Tenneco “akcininkai ir toliau laukiame papildomos vertės kūrimo perspektyvų“, - sakė jis. „Šis sandoris yra puikus mūsų bendrojo„ Icahn Enterprises “modus operandi pavyzdys, kuriuo siekiame įsigyti neįvertintą turtą, puoselėti, orientuoti ir pagerinti jo būklę bei operacijas ir galiausiai išplėsti juos į vertingesnius verslus, o tai labai padidina vertę visiems akcininkai “.
„Icahn Enterprises“ planuoja gauti 800 mln. USD grynaisiais ir 29, 5 mln. TEN paprastųjų akcijų kaip sandorio dalį. Sandorio nuosavybės vertė yra 2, 4 milijardo JAV dolerių, atsižvelgiant į tai, kad federalinis Mogulis turėjo 3, 1 milijardo USD bendrą skolą. „Icahn“ pirmą kartą įsigijo konvertuojamąsias obligacijas federaliniame Mogule 2001 m., Į bendrovę investavęs 1, 1 milijardo dolerių. Praėjusiais metais jis galutinai paėmė jį privačiu, nusipirkdamas 18 proc. Bendrovės, kurios jis neturėjo, pirkimo. Tikimasi, kad sandoris uždirbs 200 mln. USD metinių pajamų, taip pat 250 mln. USD apyvartinių lėšų.
Ilgalaikės perspektyvos
„Reuters“ pranešime teigiama, kad „naujai užpildyta jėgos pavarų technologijų įmonė greičiausiai turės naudos iš to, kad vidaus degimo variklio dalys ir išmetimo vamzdžio išmetimo šveitimo technologija automobiliams bus reikalingi ilgą laiką“, atsižvelgiant į tai, kad visiškai elektriniai automobiliai ir kiti alternatyvos vis dar išlieka tolimu tikslu. Tuo pačiu metu antroji „Tenneco“ įmonė, antrinių dalių gamintoja, turėtų pateikti potencialiai pastovius pinigų srautus.
B. Riley analitikas Christopheris Van Hornas pasiūlė, kad šį sandorį galima laikyti naujausiu automobilių tiekėjų konsolidacijos serijos žingsniu. Paskelbus naujieną, TEN akcijos padidėjo 5, 8% iki 58, 78 USD už akciją, o IEP akcijos pakilo 2, 7% ir sudarė 61, 29 USD.
„Tenneco“ vykdomasis pirmininkas Gregg Sherrill išreiškė susijaudinimą dėl šio susitarimo ir pasiūlė, kad „ėjimas į rinką su gerai atpažįstamais prekių ženklais, daugiau produktų kategorijų, didesnė aprėptis ir išplėstos platinimo galimybės yra stipri formulė augimo fiksavimui, ypač Kinijoje“.
