Kas yra investavimas?
Per pastaruosius kelerius metus vis daugiau investuotojų parodė susidomėjimą savo pinigus išdėstyti ten, kur yra jų vertė, atitraukti juos nuo tam tikrų investicijų, kurios, jų manymu, teršiančios (pvz., Naftos ir dujų kompanijos) ir keliančios pavojų (pvz., Ginklų gamintojai) arba tabakas), arba nuodėmingas (pvz., kazino ar alkoholis). Vietoj to, šie „poveikio investuotojai“ ieško ekologiškų, saugumą skatinančių ir socialiai atsakingų bendrovių akcijų.
Turbūt nenuostabu, kad socialiai atsakingas investavimas (SRI) yra ypač populiarus tarp jaunesnių kartų, kaip ir tūkstantmečiai. Technologijai reikalingi robo konsultantai, tokie kaip „Betterment“ ir „Wealthfront“, pradėjo siūlyti SRI portfelius, kad patrauktų šiuos investuotojus. Čia apsvarstysime įvairius būdus, kaip patarėjas robo klausimais gali padėti investuoti į poveikį.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „Poveikio investuotojai“ ieško ekologiškų, saugumą skatinančių ir socialiai atsakingų bendrovių akcijų. Daugelis robo patarėjų dabar ieško fondų, kuriais prekiaujama biržoje, kurių specializacija yra SRI ir ESG investicijos, ir tokiu būdu optimizuojami portfeliai. apytiksliai tai, ką diktuotų šiuolaikinė portfelio teorija. Socialiai atsakingi ir ESG investuojantys asmenys vis labiau traukia, ypač su jaunesniais investuotojais, kuriuos taip pat gali patraukti į technologijas orientuotos investavimo platformos, kurias teikia robo patarėjai.
ŠRI ir ESG
Yra keletas schemų, kurios atsirado siekiant patenkinti investavimo į norus padarinius. Aplinkosaugos, socialiniai ir valdymo (ESG) kriterijai yra įmonės veiklos standartų rinkinys, kurį socialiai sąmoningi investuotojai naudoja tikrindami galimas investicijas. Aplinkosaugos kriterijai atsižvelgia į tai, kaip įmonė veikia kaip gamtos tvarkytoja. Socialiniai kriterijai tiria, kaip ji tvarko santykius su darbuotojais, tiekėjais, klientais ir bendruomenėmis, kuriose veikia. Valdymas susijęs su bendrovės vadovybe, vadovų atlyginimais, auditu, vidaus kontrole ir akcininkų teisėmis.
Socialiai atsakingas investavimas, dar žinomas kaip socialinė investicija, yra investicija, kuri laikoma socialiai atsakinga dėl įmonės vykdomo verslo pobūdžio. Socialiai atsakingos investicijos nepaiso įmonių, kurios gamina ar parduoda priklausomybę sukeliančias medžiagas (tokias kaip alkoholis, azartiniai lošimai ir tabakas), siekdamos ieškoti bendrovių, kurios užsiima socialiniu teisingumu, aplinkos tvarumu ir alternatyvios energijos / švarių technologijų pastangomis.
Yra du neatsiejami socialiai atsakingo investavimo tikslai: socialinis poveikis ir finansinė nauda. Jie abu nebūtinai turi eiti koja kojon; vien todėl, kad investicija yra socialiai atsakinga, dar nereiškia, kad ji suteiks investuotojams gerą grąžą, o geros grąžos pažadas toli gražu nėra patikinimas, kad dalyvaujančios įmonės pobūdis yra socialiai sąmoningas. Investuotojas vis tiek turi įvertinti finansinę investicijos perspektyvą, bandydamas įvertinti jos socialinę vertę.
Remiantis naujausia JAV SIF fondo ataskaita, 2018 m. Pradžioje investuotojai turėjo 11, 6 trilijonų dolerių turtą, parinktą pagal socialiai atsakingus kriterijus, palyginti su 8, 1 trilijonu dolerių tik dvejais metais anksčiau.
Investicijų su „Robo-Advisors“ poveikis
„Robo-konsultantai“ yra algoritminės investavimo platformos, kurios automatizuoja ir optimizuoja individualių investuotojų portfelio pasirinkimą mažomis sąnaudomis ir minimaliu žmonių dalyvavimu. Tradiciškai robo patarėjai vadovaujasi šiuolaikinės portfelio teorijos (MPT) logika, siekdami optimizuoti diversifikuotą portfelį keliose turto klasėse ir laikydamiesi filosofijos, kad indeksavimas yra geriausia strategija daugumai investuotojų. Indeksavimas reiškia, kad visos indekso akcijos turi būti laikomos tam tikru svoriu. Todėl investuotojai į indeksą, be abejo, užims akcijas įmonėse, kurios nėra draugiškos SRI ar ESG.
Norėdami išspręsti šią problemą, daugelis robo-konsultantų dabar ieško fondų, kuriuose prekiaujama biržoje, kurių specializacija yra SRI ir ESG investicijos, ir optimizuoja portfelius taip, kad apytiksliai atitiktų tai, ką šiuolaikinė portfelio teorija kitaip diktuotų. Robo patarėjas gali pagerinti SRI investavimą daugeliui investuotojų, kurie tai daro patys: Kai kurie investuotojai perka SRI fondus, už kuriuos mokami dideli valdymo mokesčiai ar pardavimo apkrovos, o robo patarėjai ieško pigių ETF. Kiti tikrina SRI atsargas tokiu būdu, kad atsisako tinkamo diversifikavimo prieš riziką pranašumų. Šie investuotojai pasirenka savo SRI akcijų krepšelį, o tai gali būti sudėtingas ir daug laiko reikalaujantis metodas. Robo konsultantai taip pat gali automatizuoti portfelio balansavimą ir imtis mokesčių nuostolių rinkimo, kad sumažintų investuotojų apmokestinimą.
Kokius SRI metodus naudoja „Robo-Advisors“?
Kiekvienas „robo-konsultantas“ SRI ir ESG portfelio sudarymą vertina šiek tiek skirtingai. Kai kurios platformos, tokios kaip „Earthfolio“, turi tik SRI investavimo galimybes ir nieko daugiau. Čia trumpai aprašysime keletą strategijų, kurias naudoja populiarūs plataus masto robo patarėjai:
Tobulinimas
„Betterment“ siekia SRI lėšų skirti tik JAV stambių kapitalizacijos akcijų ir besivystančių rinkų akcijoms. Jų tinklalapyje rašoma, kad „kitos turto klasės, tokios kaip vertė, mažos kapitalizacijos, tarptautinės akcijos ir obligacijos, nėra pakeistos SRI alternatyva mūsų portfelyje dėl to, kad dar nėra priimtinos alternatyvos, arba dėl to, kad atitinkamo fondo mokesčiai arba likvidumo lygis jums, mūsų klientams, sukelia nepaprastai dideles išlaidas “. Todėl bendrovių, tokių kaip „Exxon Mobile“, „Chevron“ ir „Philip Morris“, akcijos, bet ne obligacijos, gali būti neįtrauktos.
ETF, kuriuos „Betterment“ naudoja savo SRI portfeliuose, yra DSI, SUSA ir ESGE.
Turtingi krantai
Skirtingai nuo „Betterment“, identifikuojančio SRI ETF, „Wealthfront“ leidžia tam tikriems vartotojams vietoj to apriboti, į kurias bendroves jie nenori investuoti. Anot bendrovės tinklalapio, „Jei šiuo metu turite teisę į akcijų lygio mokesčių praradimą ar„ Smart Beta “, galite pasakykite mums, kurios įmonės nenorite investuoti į apribojimų sąrašo naudojimą jūsų nustatymuose “.
Asmeninis kapitalas
Asmeninis kapitalas yra skirtas didesnę grynąją vertę turintiems asmenims, jo pradinis minimalus pradinis likutis yra 100 000 USD. Tiems klientams „Personal Capital“ siūlo SRI portfelio galimybes. Panašiai kaip ir „Betterment“, ESG komponentai taikomi tik ETF, pasirinktiems jų akcijų portfelio JAV akcijų komponentams. Likę turto klasės komponentai priklauso nuo tradicinių ETF ir fondų. Tačiau išskirtinė yra tai, kad „Personal Capital“ pats pasirenka akcijas, kurias laiko tinkamiausiomis, ir uždirba aukščiausius to kapitalo komponento ESG balus, kurie, jų teigimu, suteikia aukštesnį „geriausios klasės“ ESG akcijų lygį nei ETF, kaip kad DSI.
Turtinis pavyzdys
„Wealthsimple“ laikosi išsamesnio požiūrio į SRI investavimą, naudoja ESG optimizuotus ETF tiek akcijoms, tiek fiksuotų pajamų komponentams, ir suskaidydama juos pagal kriterijus. Pavyzdžiui, jie naudoja vieną ETF, kuris investuoja į pasaulines akcijas, kurių anglies dvideginio pėdsakai yra nedideli, ir kitą, kuris specializuojasi įmonėse, turinčiose didelę lyčių įvairovę vadovaujant. Obligacijų pusėje jie ieško savivaldybių obligacijų, išleistų vietos ar valstijų vyriausybių, kurios turi SRI iniciatyvas, ir vyriausybių išleistų obligacijų, kurios palaiko prieinamą būstą.
Į „ETF Wealthsimple“ naudojimo būdus įeina CRBN, PZD, SHE, DSI, GNMA ir BAB.
Ellevest
„Ellevest“ yra robo patarėjas, specialiai skirtas investuojančioms moterims. Tad nenuostabu, kad „Ellevest“ savo poveikio portfeliuose, be tradicinių į ESG orientuotų ETF, įtraukia fondus, kurie remia augančią mažą verslą, priklausantį moterims ir kitoms nepakankamai atstovaujamoms visuomenės grupėms.
Esmė
Socialiai atsakingi ir ESG investuojantys asmenys vis labiau traukia, ypač su jaunesniais investuotojais, kuriuos taip pat gali patraukti į technologijas orientuotos investavimo platformos, kurias teikia robo patarėjai. Keli robo patarėjai dabar siūlo socialiai atsakingus ar poveikio investavimo portfelius kartu su tradiciškesniais diversifikuotais indeksų portfeliais. Nors mes čia apibūdiname tik keletą, daugiau robo patarėjų pradeda įtraukti ESG fondus, kad patenkintų jų vartotojų reikalavimus.
