Kas yra pajamų investicinė įmonė?
Pajamų investicinė įmonė yra turto valdymo įmonė, orientuota į pajamų generavimą savo klientams, dažnai naudodama portfelį, kuriame pabrėžiamos pajamas generuojantys vertybiniai popieriai.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investicijų į pajamas bendrovė yra turto valdymo įmonė, orientuota į pajamų generavimą savo klientams, dažnai naudodama portfelį, kuriame pabrėžiami iš pajamų gaunantys vertybiniai popieriai. Investicinėms bendrovėms, kurių pajamos dividendų atžvilgiu nuolat didėja, atsargos yra ypač patrauklios pajamas gaunančioms investicinėms bendrovėms. Dividendų pajamingumas ir santykinė vertė DPS padidėjimas iki EPS yra du pagrindiniai rodikliai, kuriuos pajamų investicinė įmonė naudoja vertindama tam tikrą vertybinį popierių prieš įtraukdama jį į portfelį.
Pajamų investavimo bendrovės supratimas
Iš esmės pajamų investicinė įmonė yra valdymo įmonė, kurios tikslas yra kaupti gerovę savo klientams. Jų portfeliai paprastai sudaromi taip, kad būtų apibūdintos obligacijos, privilegijuotosios akcijos, fiksuotos palūkanų normos kapitalo struktūros ir dividendai. Tikslas yra generuoti nuolatinį investuotojų pajamų srautą, o ne maksimaliai padidinti portfelio vertės padidėjimą, nors taip pat norima didinti kapitalą. Akcijos, kurių istorijoje nuolat didėja dividendų santykis, yra ypač patrauklios pajamų investicinėms bendrovėms.
Pajamos iš vertybinių popierių iš esmės sumažina riziką investuotojams, nes šios pajamos sumažina turimų akcijų vertės nuostolius. Be to, bendrovės, mokančios dividendus, paprastai yra stabilios, o rinkos yra žemos. Šioms įmonėms yra mažiau galimybių augti, tačiau jos mažiau patirs didelių nuostolių. Investicijų į pajamas bendrovė, nors ir nenuostabi, gali investuoti dividendus ir obligacijų kuponus, o ne paskirstyti juos fondo investuotojams.
Kaip pajamų investicinės bendrovės pasirenka vertybinius popierius
Investuotojai, norintys investuoti į pajamas, turėtų susipažinti su metrika, į kurią investuoja bendrovės, vertindamos pajamas generuojančias atsargas. Akivaizdžiausias būdas įvertinti dividendų išmokėjimą, išreikštas tikraisiais doleriais, nėra pats geriausias būdas įvertinti akcijų vertę pagal pajamų portfelį. Geresnė metrika yra dividendų pajamingumas, numatomas metinis vienos akcijos dividendas, padalytas iš dabartinės vienos akcijos kainos. Didesnis pajamingumas yra teoriškai geresnės investicijos, tačiau neviršijantis. Nepaprastai didelis dividendų pajamingumas gali sukelti didelę riziką.
Kita gera priemonė yra palyginti dividendų vienai akcijai (DPS) augimą su vienos akcijos pelno (EPS) augimu. Akcijose gali būti pastebimas dividendų vienai akcijai padidėjimas metai po metų, tačiau, jei vienos akcijos pelnas nedidės tokiu pačiu tempu ar artės prie jo, dividendų mokėjimas ir toliau sparčiai augs.
Net darant prielaidą, kad šios priemonės atrodo perspektyvios, investicines pajamas gaunančios įmonės gali pasirinkti akcijas, kurios dividendams moka mažiau, jei jas išleidžiančios bendrovės iš esmės yra stabilesnės. Tai yra, dividendai nebūtinai yra svarbiausias veiksnys renkantis akcijas, net ir pajamų portfeliui.
Investicinės pajamos ir mokesčiai
Daugelyje planetos sričių pajamos iš dividendų yra apmokestinamos pajamų mokesčio tarifais, o ne mažesnėmis kapitalo prieaugio normomis. Tai reiškia, kad investuotojai, gaunantys pajamas, ne tik praranda galimą pelną iš reinvestuojamų dividendų, bet ir moka daugiau mokesčių už privilegiją gauti nuolatinį pajamų srautą iš savo investicijų. Tai gali būti verta, atsižvelgiant į konkrečius investuotojo finansinius poreikius.
