Infliacija ir defliacija yra ekonominiai veiksniai, į kuriuos investuotojai turi atsižvelgti planuodami ir tvarkydami savo portfelius. Abi tendencijos yra priešingos tos pačios monetos pusės: infliacija yra apibrėžiama kaip prekių ir paslaugų kainų kilimo tempas; defliacija yra bendro prekių ir paslaugų kainų mažėjimo priemonė. Kad ir kokia tendencija vyktų, yra aiškūs veiksmai, kurių investuotojai gali imtis siekdami apsaugoti savo akcijų paketą, nors ekonomika gali greitai pereiti nuo vienos prie kitos, todėl tinkamus veiksmus yra sunku įžvelgti.
svarbiausi paėmimai
- Investuotojai turi imtis priemonių, kad apsaugotų savo portfelius nuo infliacijos ar defliacijos, tai yra, norėdami apsaugoti savo akcijų paketą, nesvarbu, ar prekių ir paslaugų kainos auga, ar krinta. Infliacijos apsidraudimo priemonės apima augimo atsargas, auksą ir kitas prekes bei - orientuotas į pajamas. investuotojai - užsienio obligacijos ir iždo infliacija apsaugoti vertybiniai popieriai.Defliacijos apsidraudimas apima investicinio lygio obligacijas, gynybines (vartojimo prekių bendrovių) akcijas, dividendus mokančias atsargas ir grynuosius pinigus. Įvertinti gali diversifikuotas portfelis, apimantis abiejų rūšių investicijas. apsaugos, nepriklausomai nuo to, kas vyksta ekonomikoje.
Ko tikėtis infliacijos laikais
Laikui bėgant, kainos paprastai didėja, pradedant duonos kepalu ir baigiant namų kirpimu. Kai šis padidėjimas taps per didelis, vartotojai ir investuotojai gali susidurti su sunkumais, nes jų perkamoji galia greitai mažės. Doleris (ar bet kuri valiuta, kuria naudojatės) perka mažiau; tai reiškia, kad iš esmės verta mažiau.
Aiškus klestinčios infliacijos pavyzdys buvo aštuntajame dešimtmetyje JAV. Dešimtmetis prasidėjo pavienių skaitmenų infliacija. Iki 1974 m. Jis išaugo iki daugiau kaip 12%. 1979 m. Jis pasiekė daugiau kaip 13%. Kai investuotojai uždirbo vidutinę vieno skaitmens akcijų grąžą, o infliacija išaugo dvigubai daugiau, uždirbti pinigus rinkoje buvo sunkus pasiūlymas.
Apsaugokite savo portfelį nuo infliacijos
Yra keletas populiarių strategijų, padedančių apsaugoti jūsų portfelį nuo infliacijos.
Pirmiausia ir svarbiausia yra akcijų rinka. Aštuntojo dešimtmečio „stagfliacija“, kylančios kainos paprastai yra gera žinia akcijoms. Augimo atsargos auga kartu su išpūstine ekonomika.
Fiksuotų pajamų investuotojams, norintiems gauti pajamų srautą, neatsilikiantį nuo kylančių kainų, iždo infliacija apsaugoti vertybiniai popieriai (TIPS) yra dažnas pasirinkimas. Šios vyriausybės išleistos obligacijos garantuoja, kad jų nominalioji vertė kils kartu su infliacija, matuojant pagal vartotojų kainų indeksą, o jų palūkanų norma išliks fiksuota. Palūkanos už TIPS mokamos kas pusmetį. Šias obligacijas galima nusipirkti tiesiogiai iš vyriausybės per „Treasury Direct“ sistemą, didinant 100 dolerių žingsnį, mažiausiai investuojant 100 USD, ir jas galima įsigyti su penkerių, 10 ir 20 metų terminu.
Tarptautinės obligacijos taip pat yra būdas gauti pajamų. Jie taip pat suteikia diversifikaciją, suteikdami investuotojams galimybę patekti į šalis, kurios gali nepatirti infliacijos.
Auksas yra dar viena populiari infliacijos apsidraudimo priemonė, nes ji linkusi išlaikyti ar padidinti savo vertę infliacijos laikotarpiais. Į šį kibirą taip pat gali tilpti kitos prekės, kaip ir nekilnojamasis turtas, nes šių investicijų vertė paprastai didėja, kai auga infliacija. Žaliavų srityje kylančios rinkos šalys dažnai gauna dideles pajamas iš prekių eksporto, todėl šių prekių atsargų pridėjimas prie savo portfelio yra dar vienas būdas žaisti prekių kortele.
Ko tikėtis defliacijos laikais
Defliacija yra retesnis reiškinys nei infliacija. Tai gali atspindėti prekių ar paslaugų niūrumą rinkoje. Tai įvyksta ir tada, kai dėl mažesnio paklausos lygio ekonomikos per daug sumažėja kainos: didelio nedarbo ir ekonominės depresijos laikotarpiai dažnai sutampa su defliacija.
Japonijos prarastas dešimtmetis (laikotarpis nuo 1991 iki 2001 m.) Pabrėžia defliacijos siautėjimą. Era prasidėjo žlugus tiek akcijų, tiek nekilnojamojo turto rinkoje. Dėl šio ekonomikos žlugimo sumažėjo atlyginimai. Dėl mažėjančio darbo užmokesčio sumažėjo paklausa, dėl kurios sumažėjo kainos. Mažesnės kainos leido tikėtis, kad kainos ir toliau mažės, todėl vartotojai nustojo pirkti. Dėl paklausos trūkumo kainos toliau krito, o žemyn - spiralė tęsėsi. Derinkite tai su palūkanų normomis, kurios svyravo arti nulio, ir nuvertėjančia jena, ir ekonominė plėtra smarkiai sustojo.
Apsaugokite savo portfelį nuo defliacijos
Kai defliacija kelia grėsmę, investuotojai ginasi, teikdami pirmenybę obligacijoms. Aukštos kokybės obligacijos paprastai kainuoja geriau nei akcijos defliacijos laikotarpiais, o tai skatina vyriausybės išleidžiamų skolų ir AAA reitingo įmonių obligacijų populiarumą.
Kalbant apie nuosavybės vertybinius popierius, įmonės, gaminančios plataus vartojimo prekes, kurias žmonės privalo nusipirkti, nesvarbu, ką pirkti (manau, tualetinis popierius, maistas, narkotikai), paprastai laikosi geriau nei kitos įmonės. Tai dažnai vadinama gynybinėmis atsargomis. Dividendų išmokėjimo atsargos yra dar vienas aspektas nuosavybės erdvėje.
Grynieji pinigai taip pat tampa populiaresniu ūkiu. Be paprastų senų taupomųjų ir palūkaninių čekių sąskaitų, taip pat yra grynųjų pinigų ekvivalentų: Indėlių sertifikatai (CD) ir pinigų rinkos sąskaitos - labai likvidūs vertybiniai popieriai.
Yra daugybė būdų, kuriais galite apsaugoti savo portfelį nuo infliacijos ar defliacijos. Kurdami „saugumas pagal saugumą“ visada yra galimybė, investuodami į investicinius fondus ar fondus, kuriais prekiaujama biržoje, pateikiama patogi strategija, jei neturite laiko, įgūdžių ar kantrybės atlikti saugumo lygio analizę.
Infliacijos ir defliacijos planavimas
Kartais sunku pasakyti, ar didesnė grėsmė yra infliacija ar defliacija. Kai negalite pasakyti, ką daryti, planuokite abu. Diversifikuotas portfelis, apimantis investicijas, kurios klesti infliacijos laikotarpiu, ir investicijas, kurios klesti defliacijos laikotarpiais, gali suteikti apsaugą, neatsižvelgiant į tai, kas vyksta ekonomikoje.
Diversifikacija yra raktas, kai neturite noro bandyti tinkamai nustatyti infliacijos / defliacijos ciklą. „Blue-chip“ kompanijos paprastai yra stiprios dėl oro sąlygų defliacijos ir taip pat moka dividendus, o tai padeda, kai infliacija pakyla iki taško, kuriame vertinimai nekinta.
Kita strategija yra diversifikacija užsienyje, nes kylančios rinkos dažnai yra prekių, kurių paklausa, eksportuotojos (apsidraudimas nuo infliacijos) ir nėra tobulai susijusios su šalies ekonomika (apsauga nuo defliacijos). Aukštos kokybės obligacijos ir minėti patarimai yra pagrįstas pasirinkimas fiksuotų pajamų pusėje. Naudodamiesi patarimais, garantuojate, kad bent jau grąžinsite savo pradinės investicijos vertę.
Laiko horizontas taip pat vaidina svarbų vaidmenį. Jei turite 20 metų investuoti, tikriausiai turėsite laiko bet kokios įvairovės nuosmukiui. Jei esate išėjęs į pensiją arba gyvenate ne iš savo portfelio gautų pajamų, jums gali tekti nelaukti atsigavimo ir mažai pasirinkimo, bet nedelsiant imtis veiksmų koreguoti savo portfelį.
