Kas yra „Intermarket“ analizė?
Tarpbankinė analizė yra rinkų analizės metodas, tiriant skirtingų turto klasių ryšius. Kitaip tariant, tai, kas vyksta vienoje rinkoje, gali ir tikriausiai daro įtaką kitoms rinkoms, todėl santykių (-ų) tyrimas gali būti naudingas prekybininkui.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Intermarketų analizė yra rinkų analizės metodas, tiriant skirtingų turto klasių ryšius. Paprastiausias koreliacijos tyrimas yra lengviausias intermarketų analizės tipas, kai rezultatai svyruoja nuo –1, 0 (puiki neigiama koreliacija) iki +1, 0 (puiki teigiama koreliacija)..Dažniausiai priimta koreliacija yra atvirkštinė koreliacija tarp akcijų kainų ir palūkanų normų, kuri teigia, kad didėjant palūkanų normoms akcijų kainos mažėja, o atvirkščiai, mažėjant palūkanų normoms, akcijų kainos kyla.
Intermarket analizės supratimas
Intermarketų analizėje nagrinėjama daugiau nei viena susijusi turto klasė ar finansų rinka, siekiant nustatyti nagrinėjamų finansų rinkų ar turto klasių stipriąsias ar silpnąsias puses.
Vietoj to, kad būtų atskirai žiūrima į finansų rinkas ar turto klases, atliekant intermarketų analizę, nagrinėjamos kelios stipriai susijusios rinkos arba turto klasės, tokios kaip akcijos, obligacijos, valiutos ir biržos prekės. Tokio tipo analizė apima tiesiog atskiros kiekvienos rinkos ar turto analizę, taip pat kitų rinkų ar turto, turinčio tvirtą ryšį su rinka ar svarstomu turtu, analizę.
Pavyzdžiui, tiriant JAV rinką, verta pasidomėti JAV obligacijų rinka, prekių kainomis ir JAV doleriu. Susijusių rinkų pokyčiai, tokie kaip prekių kainos, gali turėti įtakos JAV akcijų rinkai ir juos reikėtų suprasti norint geriau suprasti būsimą JAV akcijų rinkos kryptį.
Intermarketų analizė turėtų būti laikoma pagrindine analize, nes ji labiau remiasi santykiais, kad suteiktų bendrą krypties pojūtį, tačiau dažnai klasifikuojama kaip techninės analizės šaka. Tarpparduotuvių analizė yra skirtinga, įskaitant mechaninę ir pagrįstą taisyklėmis.
Intermarket analizės koreliacijos
Atlikti tarpparduotuvių santykių analizę yra gana paprasta, kai reikia duomenų, plačiai prieinamų ir nemokamų šiomis dienomis bei skaičiuoklės ar diagramų programos. Paprastas koreliacijos tyrimas yra lengviausias tarplapio analizės tipas. Ši analizės rūšis yra tada, kai vienas kintamasis lyginamas su antruoju kintamuoju atskirame duomenų rinkinyje. Teigiama koreliacija gali siekti +1, 0, o tai rodo tobulą ir teigiamą koreliaciją tarp dviejų duomenų rinkinių. Puiki atvirkštinė (neigiama) koreliacija vaizduoja tik žemą reikšmę –1, 0. Rodmenys šalia nulio linijos parodytų, kad tarp dviejų mėginių nėra ryškios koreliacijos.
Tobula koreliacija tarp bet kurių dviejų rinkų labai ilgą laiko tarpą yra reta, tačiau tikriausiai dauguma analitikų sutiktų, kad bet koks rodmuo, išlaikytas +0, 7 ar žemesniame kaip –0, 7 lygyje (kuris atitiktų maždaug 70 procentų koreliaciją), yra statistiškai reikšmingas.. Be to, jei koreliacija pereina nuo teigiamos prie neigiamos, santykiai greičiausiai bus nestabilūs ir greičiausiai nenaudingi prekybai.
Plačiausiai pripažinta koreliacija yra atvirkštinė koreliacija tarp akcijų kainų ir palūkanų normų, kuri teigia, kad didėjant palūkanų normoms akcijų kainos mažėja, o atvirkščiai, mažėjant palūkanų normoms, akcijų kainos kyla.
