Investiciniai bankai ir komerciniai bankai yra du bankų pramonės skyriai, ir kiekvienas jų tipas teikia iš esmės skirtingas paslaugas.
Investiciniai bankai paspartina obligacijų, akcijų ir kitų investicijų pirkimą ir pardavimą bei padeda įmonėms rengti pirminius viešus siūlymus (IPO), kai jie pirmą kartą išeina į viešumą ir parduoda akcijas. Komerciniai bankai valdo įmonėms ir privatiems asmenims priklausančias indėlių sąskaitas, nors pirmiausia jie koncentruojasi į verslo sąskaitas ir iš turimų indėlių pinigų teikia viešąsias paskolas.
Nuo 2008 m. Prasidėjusios finansų krizės ir ekonomikos nuosmukio daugelis subjektų, kurie sujungė investicinę bankininkystę ir komercinę bankininkystę, buvo atidžiai tikrinami. Šiuo metu vyksta diskusijos, ar du bankų sektoriaus padaliniai turėtų veikti po vienu stogu, ar geriau juos laikyti atskirai.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investiciniai bankai ir komerciniai bankai teikia skirtingas paslaugas. Investiciniai bankai garantuoja naujus skolos ir nuosavybės vertybinius popierius, padeda parduodant vertybinius popierius ir skatina įmonių susijungimus, įsigijimus, reorganizacijas ir tarpininkų sandorius. Komerciniai bankai teikia paskolas žmonėms ir smulkaus verslo įmonėms, siūlo tikrinimo ir taupomąsias sąskaitas. ir indėlių sertifikatai. Dauguma finansinių paslaugų įmonių veikia kaip investicinis bankas arba komercinis bankas, nors kai kurios jas derina.
Investiciniai bankai
Investiciniai bankai pirmiausia yra finansų tarpininkai, padedantys korporacijoms sudaryti IPO, gauti skolų finansavimą, derėtis dėl susijungimų ir įsigijimų ir palengvinti įmonių reorganizavimą. Investiciniai bankai taip pat veikia kaip tarpininkas ar patarėjas instituciniams klientams.
Didžiausi investiciniai bankai yra JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS) ir Deutsche Bank (DB). Klientai yra korporacijos, pensijų fondai, kitos finansinės institucijos, vyriausybės ir rizikos draudimo fondai. Daugelis investicinių bankų taip pat vykdo mažmenines operacijas mažiems, individualiems klientams.
Komerciniai bankai
Komerciniai bankai priima indėlius, teikia tikrinimo ir debeto sąskaitų paslaugas, teikia verslo, asmenines ir hipotekines paskolas. Jie taip pat siūlo pagrindinius banko produktus, tokius kaip indėlių sertifikatai (CD) ir taupomosios sąskaitos privatiems asmenims ir mažoms įmonėms. Daugelis žmonių asmeninėms bankininkystės reikmėms turi komercinio banko sąskaitą, o ne investicinę banko sąskaitą.
Komerciniai bankai daugiausia uždirba teikdami paskolas ir uždirbdami iš paskolų palūkanas. Klientų sąskaitos, įskaitant čekius ir taupomąsias sąskaitas, suteikia pinigus bankams paskoloms gauti.
Klientai mėgsta komercinius bankus, nes jų pinigai yra apsaugoti iki 250 000 USD vienam indėlininkui ir yra reguliuojami vyriausybės, tačiau sąskaitose uždirbamos palūkanos yra beveik niekiškos, ypač lyginant su investiciniais fondais, akcijomis ir kitomis investicijomis.
Pagrindiniai skirtumai
Komercinius bankus labai kontroliuoja federalinės valdžios institucijos, tokios kaip Federalinis rezervų bankas ir Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC). Komercinius bankus draudžia federalinė vyriausybė, kad išlaikytų klientų sąskaitų apsaugą ir užtikrintų tam tikrą saugumo lygį. Investiciniai bankai skiriasi tuo, kad juos daug laisviau reglamentuoja Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC). Komisija siūlo mažiau apsaugos klientams ir suteikia investiciniams bankams didelę veiklos laisvę.
Lyginamasis vyriausybės reguliavimo trūkumas kartu su konkrečiu verslo modeliu suteikia investiciniams bankams didesnę toleranciją ir riziką. Komerciniai bankai turi daug mažesnę rizikos ribą. Komerciniai bankai turi netiesioginę pareigą veikti pagal savo klientų interesus. Aukštesnė vyriausybės kontrolė komerciniuose bankuose taip pat sumažina jų tolerancijos riziką lygį.
Ypatingos aplinkybės
Istoriškai institucijos, kurios derina komercinę ir investicinę bankininkystę, žiūrėjo skeptiškai. Kai kurie analitikai tokius subjektus susiejo su ekonomine depresija, kilusia XX amžiaus pradžioje. 1933 m. Buvo priimtas „Glass-Steagall“ įstatymas, leidžiantis visiškai ir visiškai atskirti visą investicinę ir komercinę bankininkystės veiklą.
Dešimtajame dešimtmetyje „Glass-Steagall“ buvo beveik panaikinta. Nuo to laiko bankai užsiima abiejų rūšių bankininkyste. Nepaisant teisinės laisvės plėsti operacijas, dauguma didžiausių JAV bankų institucijų pasirinko veiklą kaip komercinis ar investicinis bankas.
Bankai, derinantys investavimo ir komercinių paslaugų funkcijas, turi tam tikrų pranašumų. Pavyzdžiui, kombinuotas bankas gali panaudoti investavimo galimybes, kad padėtų įmonei parduoti IPO, o paskui panaudoti savo komercinį padalinį, kad pasiūlytų dosnų kredito limitą naujam verslui. Tai įgalina verslą finansuoti spartų augimą ir atitinkamai didinti akcijų kainą. Kombinuotas bankas papildomai išnagrinėja padidėjusios prekybos pranašumus, iš kurių gaunamos komisinių pajamos.
