Per 2008 m. Prasidėjusią finansinę krizę nuolat girdėjome ir skaitėme apie korupciją ir skandalą Volstrytoje. Mes susipažinome su tokiomis sąvokomis kaip perviršis, hipoteka garantuoti vertybiniai popieriai, nuosmukis ir likvidumo krizė. Mums taip pat primenami naujausi skandalai, kai girdime tokius vardus kaip Bernie Madoff. Madoffas apgavo milijardus nekaltų investuotojų, naudodamas fiktyvias finansines operacijas. Tomis dienomis nuo Pagrindinės gatvės, be jokios abejonės, buvo stiprus nepatikimas Wall Street'ui. Daugelis potencialių investuotojų, kurie pirmą kartą investuoja į akcijų rinką, netiki, kad tai yra sąžiningos sąlygos. Panašiai daugelį rinkos veteranų per daug sudegino ne vienas godus plačiosios visuomenės sąskaita.
Taigi investuotojams pagrįstai kyla klausimas, ar akcijų rinka yra netinkama. Techniškai atsakymas yra, žinoma, ne, akcijų rinka nėra suvaržyta, tačiau yra keletas realių trūkumų, kuriuos turėsite įveikti, jei norite būti sėkmingi smulkieji investuotojai. Panagrinėkime kai kuriuos iš jų, kurie savo ruožtu gali padėti jums sužinoti per ateities rinkos suirutę.
Informacija
Nepaisant atrodytų begalinių finansinių ir akcijų duomenų, rastų internete, jūs, kaip individualus investuotojas, neturite prieigos prie vidinių techninių ekspertų ar tyrimų analitikų. Daugelis investuotojų taip pat neturi sudėtingų automatizuotų prekybos programų, kad galėtų pateikti prekybos pasiūlymų. Vidutiniai investuotojai taip pat nėra kvalifikuoti atlikti techninę analizę. Galbūt nepastebėtas šio informacijos disbalanso niuansas yra tikrasis informacijos pateikimo laikas ar sklaida , kuri yra nepaprastai svarbi. Taip, internetas yra šiek tiek išlyginamasis veiksnys, tačiau realybė yra tokia, kad daugelis institucinių klientų žino informacijos rezultatus dar prieš investuojančią visuomenę. Tarpininkavimo įmonės paprastai turi tyrimų skyrių ir prekybininkų komandą. (Norėdami sužinoti daugiau apie informacijos rinkimą, pažiūrėkite į „ Flowback“ .)
Sostinė
Ko gero, didžiausias mažų investuotojų trūkumas yra kapitalas. Jei visai nesate susipažinę su vidine akcijų rinkos veikla, įsivaizduokite, kad turite nedidelę patogumų parduotuvę ir norite nusipirkti didelį cigarečių žiebtuvėlių užsakymą perparduoti. Paskambinate į savo platintoją ir paprašote kainos. Kita vertus, „Wal-Mart“ paskambina tam pačiam platintojui ir sako, kad nori to paties tikslaus cigarečių degiklio savo tūkstančiams parduotuvių visame pasaulyje. Dienos pabaigoje „Wal-Mart“ turi daugiau kainų nustatymo galimybių nei „mama ir pop“ patogumų parduotuvė ir gaus geresnę kainą.
Galbūt mažesniu mastu tas pats pasakytina ir perkant ar parduodant akcijas. Sandorio lygiu, panašiai kaip „Wal-Mart“, didesnis klientas, palyginti su vidutiniu investuotoju, galės derėtis dėl mažesnių komisinių ir mokesčių kainų. Be to, paprastas investuotojas negauna tokios pačios galimybės pasirašyti IPO, kokį daro įstaiga. Karštos IPO paprastai yra skirtos tik pageidaujamiems klientams: rizikos draudimo fondams ir pensijų fondams bei ypač dideliems grynosios vertės asmenims. Tik tada, kai visiems pageidaujamiems klientams bus pasiūlyta pasirašyti IPO, paprastas investuotojas gaus galimybę investuoti. Bet tuo metu jūs turėtumėte suabejoti investicija į IPO, kurią visi pagrindiniai klientai atmetė.
Politinė įtaka
Kiek pavienių investuotojų gali tiesiogiai susisiekti su išrinktais valdžios pareigūnais ar yra sumokėję lobistams rūpintis jų interesais? Nepaisant finansų krizės metu vyriausybės akivaizdžios vitriolio finansų įstaigoms, šios finansų bendrovės vis dar daro didžiulę įtaką mūsų politiniam procesui. Be abejo, Vašingtone taip pat politiškai žavi narkotikų, tabako ir technologijų įmonės. Daugelis buvusių vyriausybės pareigūnų atsisako didelių įmonių darbo vietų ir atvirkščiai. Daugelis iš mūsų neturi vietos prie stalo, kai svarstomi ar rašomi nauji įstatymai. Mes tikime, kad tai padarys mūsų išrinkti pareigūnai dėl mūsų, kurie yra tie patys žmonės, kuriems daro įtaką dideli investuotojai.
Švelninimo strategijos
Nebijokite, yra būdų, kaip sistemą valdyti ar bent jau padidinti apie ją supratimą, tačiau tam reikia pastangų. Nors ne visada informacija yra pakankamai svarbi, ji yra jūsų žinioje. Internetas tapo ekvalaizeriu mažajam investuotojui. Tinklalapiai, kurių pagrindą sudaro finansai, gali padėti mažiems investuotojams išstumti galvas iš finansų rinkų. Atidėkite valandą per savaitę, kad galėtumėte peržiūrėti verslo naujienas ir tendencijas bei perskaityti lengvai prieinamas tyrimų ataskaitas ir profilius tokiose svetainėse kaip „Yahoo!“ Finansų ir „CBS Market“ laikrodis. Be to, svarbu atidžiai stebėti savo investicijas ir sustabdyti nuostolius, nepaisant to, kiek jums patinka jūsų įmonė. Daugelis žmonių pasitraukia iš akcijų rinkos, nes nenustato didelių nuostolių dėl savo investicijų. Žinoma, daugelis investuotojų naudoja diversifikuotus indeksų fondus investavimo strategijoje ir yra laikomi „pasyvesniais“ investuotojais. Nepaisant jūsų stiliaus, investicijų stebėjimas yra geras rizikos valdymas.
Kai kurie dalykai nebus įveikti, nesvarbu, kiek namų darbų ar drausmės rodote. Pavyzdžiai yra didžiulis investicinis kapitalas ir politinė įtaka. Bet galima peržiūrėti publikacijas ir suderinti ar bent jau žinoti, kur eina instituciniai pinigai. Daugelyje leidinių, tokių kaip „ Investuotojų verslo dienraštis“ , institucinis rėmimas įvardijamas kaip kritinis investavimo rodiklis. Šansai yra jūsų naudai, jei perkate akcijas, kurių institucinis aktyvumas auga. Taip pat svarbu suvokti, kad rinkos eina aukštyn ir žemyn ir patirti tai, ką ekonomistai vadina išoriniais sukrėtimais. Tai yra įvykiai, kurių niekas, įskaitant kelis privilegijuotus, negalėjo numatyti.
Išvada
Akcijų rinka paprastam investuotojui nėra techniškai patikima. Yra įstatymai ir valdymo organai, tokie kaip Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK), siekiant „suvienodinti konkurencijos sąlygas“ kasdieniems investuotojams. Tačiau yra neabejotinų pranašumų, kuriuos pinigų valdytojai „Wall Street“ turi virš mūsų: galimybė laiku gauti privilegijuotą informaciją, didžiulis kapitalo kiekis, politinė įtaka ir didesnė patirtis. Nors ir bauginantys, šie akivaizdūs trūkumai neturėtų atgrasyti jus nuo savo investavimo tikslų pasiekimo. Atidžiai stebėdami savo investicijas ir imdamiesi rizikos mažinimo veiksmų, tokių kaip sustabdykite nuostolius, taip pat nuolat informuodami apie bendrąsias investavimo temas ar tendencijas, galite įveikti šį disbalansą ir vis tiek sėkmingai investuoti.
Norėdami perskaityti susijusius dalykus, pažiūrėkite į „ Privatų kapitalą, kurį galima rasti mažajam investuotojui“ ir kodėl buvimas „Copycat“ investuotoju gali jus sužavėti .
