„Market Momentum“ APIBRĖŽTIS
Rinkos pagreitis yra bendro rinkos požiūrio matas, galintis paremti pirkimą ir pardavimą atsižvelgiant į rinkos tendencijas ir prieš jas. Yra keletas rinkos veiksnių ir rodiklių, kurie gali padėti investuotojui sekti rinkos tempą.
KREPŠINYS NUSTATYTI rinkos momentą
Rinkos pagreitis gali būti geras rodiklis, rodantis bullish ir meškų tendencijas. Teigiamas impulsas gali parodyti galimą bullish tendenciją, o neigiamas impulsas gali nurodyti mažėjančią tendenciją. Paprastai rinkos pagreitį galima apibrėžti pagal šią lygtį:
Visiem, kas noklusina, tacu M = V − Vx kur: V = naujausia kainaVx = uždarymo kaina x dienų skaičius prieš
Ši lygtis gali nubrėžti tendencijų liniją su skirtingais skaičiavimais naudojamais laikotarpiais.
Apskritai impulsą galima matuoti tiek turto klasėse, tiek atskiruose vertybiniuose popieriuose. Yra keletas veiksnių, kurie gali sukelti rinkos pagreitį.
Akcijose platus įmonių pelno padidėjimas gali padėti sukurti teigiamą kainų pagreitį. Fiksuotų pajamų atveju mažėjančios palūkanų normos gali būti kainų impulsų katalizatorius.
Atskirų vertybinių popierių rinkoje tam tikros akcijos pagreitį gali lemti keli veiksniai. Teigiamą impulsą gali lemti didėjančios pajamos, pajamos ar pardavimai. Teigiamą impulsą taip pat gali įtakoti sumažėję įmonės skoliniai įsipareigojimai ir padidėję numatomi grynųjų pinigų srautai.
Rinkos momentų rodikliai
Investuotojai ir techniniai patarėjai gali sekti kelis rinkos rodiklius, kad galėtų įvertinti rinkos pagreitį.
Rinkos impulsų indeksai pateikia įvairių rinkos sektorių impulsų rodiklius. „MSCI“ ir „FTSE Russell“ yra dvi bendrovės, įvedusios pagreitio indeksus.
MSCI impulsų indeksai yra įmonės faktorių indeksų serijos dalis. „Momentum“ indeksus sudaro „MSCI USA Momentum Index“ ir „MSCI World ex USA Momentum Index“. Indeksai grindžia savo metodiką impulsų balais.
„FTSE Russell“ taip pat valdo „Russell 1000 Momentum Focused Factor Index“, kuris buvo įvestas 2015 m. Pradėjus šį indeksą „State Street Global Advisors“ taip pat paskelbė SPDR „Russell 1000 Momentum Focus ETF“ (ONEO), kuris yra pasyvus ETF, stebintis indeksą.
Atliekant techninę analizę, impulsas gali būti labai pelningas rodiklis, kurio reikia laikytis stebint atskirų vertybinių popierių signalus. Žemiau yra keletas populiarių impulsų rodiklių, kuriuos seka technikos analitikai.
Slenkamasis vidurkis: akcijų slenkama vidutinė kaina yra vienas iš paprasčiausių būdų, kaip sekti jos impulsą. Slenkamasis vidurkis yra jo kainos vidurkis per nurodytą laikotarpį. Aukštesnės slenkančios vidutinės tendencijų linijos rodo teigiamą impulsą, o mažėjančios slenkančios vidutinės tendencijos rodo neigiamą pagreitį.
Vidutinė pagal svorį apskaičiuota kaina (VWAP): VWAP apskaičiuojamas taip:
Visiem, kas noklusina, tacu VWAP = TSTS × P, kur: TS = Iš viso nupirktų akcijųP = akcijų kaina
VWAP leidžia prekybininkui sekti, kaip keičiasi kaina, atsižvelgiant į jos dydį. Žymus VWAP padidėjimas gali būti stiprus bulių signalas, o reikšmingas sumažėjimas gali būti stiprus lokio signalas. svarbu prekybininkams ir analitikams?)
Teigiami ir neigiami apimties indeksai (PVI ir NVI): Teigiami ir neigiami apimties indeksai buvo sukurti siekiant pateikti rodiklį, kaip apimtis daro įtaką kainai. Jie apskaičiuojami taip:
Visiem, kas noklusina, tacu PVI = Ankstesnis PVI + (YCTC − YC × Ankstesnis PVI), kur: TC = Šiandienos uždarymo kainaYC = Vakar uždarymo kaina
Visiem, kas noklusina, tacu NVI = Ankstesnis NVI + (YCTC − YC × Ankstesnis NVI)
Slenkamasis vidutinis konvergencijos skirtumas (MACD): MACD apskaičiuojamas naudojant eksponentinį slenkamąjį vidurkį.
Santykinis stiprio indeksas (RSI): Santykinis stiprio indeksas apskaičiuojamas pagal šią formulę:
Visiem, kas noklusina, tacu RSI = 100− (1 + RS) 100, kur: RS = vidutinis nuostolis iš žlugimo laikotarpių per nurodytą laiko tarpą; vidutinis laikotarpio vidurkio padidėjimas per nurodytą laiką
RSI yra skirtas suteikti impulsų rodiklį įvertinant, kaip keičiasi kaina, atsižvelgiant į pokyčio greitį ir dydį per tam tikrą laiką.
