KAS YRA savivaldybės investicinis patikos fondas
Savivaldybių investiciniai fondai yra investicinio fondo, kuris investuoja tik į savivaldybių vertybinius popierius, rūšis. Jie leidžia asmenims investuoti į diversifikuotą savivaldybių obligacijų fondą, iš kurio gaunamos neapmokestinamos pajamos. Savivaldybių investiciniai fondai yra skirti didesnes pajamas gaunantiems investuotojams, siekiantiems neapmokestinamų pajamų.
Savivaldybių investicijų patikos fondo skaidymas
Savivaldybių investiciniai fondai leidžia asmenims investuoti į diversifikuotą savivaldybių obligacijų portfelį su mažu pradinių investicijų poreikiu. Kaip ir visuose UIT, savivaldybių investicinius fondus parduoda konsultantai investuotojams, o savininkas gali išpirkti investicinius vienetus į fondą ar patikėjimo teise, o ne prekiauti antrinėje rinkoje. Investuotojai gali išpirkti savivaldybių investicines patikėjimo akcijas arba vienetus grynąja turto verte (GAV) į patikos fondą tiesiogiai arba naudodamiesi patarėju investicijų klausimais.
Tarp savitarpio investavimo fondų ir savivaldybių obligacijų investicinių fondų yra ir panašumų, ir skirtumų. Vienas skirtumas yra tas, kad investicijomis į savitarpio investicinį pasitikėjimą paprastai neprekiaujama. Jie yra laikomi iki išpirkimo, o kai kurie net turi išpirkimo datą.
Paprastai savivaldybių investicinių fondų valdymo mokesčiai yra mažesni, iš dalies dėl to, kad nėra tiek aktyvaus valdymo, palyginti su savivaldybės investiciniu fondu.
Tarpusavio investavimo patikos fondai yra prieinami per tarpininkus, paprastai jiems taikomas pardavimo mokestis ir minimalus reikalavimas investuoti. Tačiau savivaldybės investicinis fondas neima komisinio mokesčio už pavedimo parduoti įvykdymą.
Savivaldybės investicinio fondo privalumai ir trūkumai
Savivaldybių investiciniai fondai gali patikti tuo, kad jie gali pasiūlyti savivaldybių obligacijų diversifikaciją už gana mažą kainą. Vienas iš pagrindinių šio tipo pasitikėjimo teikiamų pranašumų yra mėnesinis pajamų išmokėjimas, palyginti su ketvirčio ar pusmečio palūkanų mokėjimu, įprastu daugeliui atskirų savivaldybių klausimų. Be to, kai kurie investuotojai mieliau atlieka namų darbus dėl individualių obligacijų turėjimo anksčiau laiko, ir, panašu, kad savivaldybių investicinio pasitikėjimo akcijų paketas nepasikeis.
Palyginimui, nesugebėjimas pirkti ar parduoti prieš terminą riboja kai kurias investavimo strategijas, kuriomis naudojasi savivaldybių investiciniai fondai. Tikėtina, kad savitarpio obligacijų fondas kainuoja daugiau. Vis dėlto daugelis savivaldybių obligacijų fondų naudoja taktinius metodus, kad pasinaudotų trumpalaikėmis rinkos sąlygomis. Pvz., Kai kurie savivaldybių obligacijų fondai parduos obligacijas prieš pat terminą, jei tam yra pelno paskata. Jie taip pat gali greitai pereiti prie naujų galimybių. Tarkime, savivaldybių ligoninių obligacijos neseniai sulaukė palankumo dėl siūlomų teisės aktų, tačiau vadovo manymu, rinka per daug sureagavo. Investicinio fondo obligacijų valdytojas gali pasinaudoti tokia situacija, kai savivaldybių investicinio fondo valdytojai gali nepajėgti to padaryti.
