Kas yra užskaitos?
Įskaitymas apima kelių pozicijų ar mokėjimų, kuriuos turi pakeisti dvi ar daugiau šalių, vertės įskaitymą. Jis gali būti naudojamas nustatant, kuriai šaliai skolingas atlygis daugiapartinėje sutartyje. Užskaitos yra bendra sąvoka, kuri turi daug konkretesnių tikslų, ypač finansų rinkose.
Kaip veikia užskaitos
Prekyboje naudojamas užskaitos būdas, kai investuotojas gali kompensuoti vienos vertybinio popieriaus ar valiutos poziciją su kita tos pačios ar kitos vertybinio popieriaus pozicija. Užskaitos tikslas yra kompensuoti nuostolius vienoje pozicijoje su padidėjimu kitoje. Pavyzdžiui, jei investuotojui trūksta 40 vertybinių popierių akcijų ir ilgųjų 100 to paties vertybinio popieriaus akcijų, jis yra grynosios ilgosios 60 akcijų.
Be to, kai įmonei iškeliama bankroto byla, šalys linkusios tarpusavyje užskaityti likusias skolas. Tai taip pat vadinama įskaitymo išlyga arba įskaitymo įstatymu. Tai reiškia, kad įmonė, vykdanti verslą su įsipareigojimų nevykdančia įmone, užskaitys visus pinigus, kuriuos skolinga įsipareigojimų nevykdančiai įmonei, pinigais, kurie jiems yra skolingi. Likusi dalis yra bendra jų arba jiems skolinga suma, kuri gali būti panaudota bankroto byloje.
Bendrovės taip pat gali naudoti užskaitą, kad supaprastintų trečiųjų šalių sąskaitas faktūras ir galiausiai sumažintų kelias sąskaitas faktūras į vieną. Pavyzdžiui, keli padaliniai didelėje transporto korporacijoje perka popieriaus tiekimą iš vieno tiekėjo, tačiau popieriaus tiekėjas taip pat naudojasi ta pačia transporto įmone, norėdamas savo gaminius perduoti kitiems. Užskaitant, kiek kiekviena šalis yra skolinga kitai, bendrovei, kuri turi neapmokėtą sąskaitą, gali būti sukurta viena sąskaita faktūra. Ši technika taip pat gali būti naudojama pervedant lėšas iš antrinių įmonių.
Užskaitos sutaupo daug laiko, nes nebereikia apdoroti kelių operacijų, o operacijų skaičius sumažėja iki vieno.
Užskaitos rūšys
Čia pateikiami keturi pagrindiniai užskaitos naudojimo būdai:
Tinklinis uždarymas
Tarpinis užskaitos atsiskaitymas įvyksta po įsipareigojimų neįvykdymo, kai sandoriai tarp dviejų šalių užskaitomi, norint gauti vieną sumą, kad viena šalis sumokėtų kitai.
Užskaita pagal novaciją
Naujovių užskaitymas panaikina apsikeitimo apsikeitimo sandorius ir pakeičia juos naujais įsipareigojimais.
Atsiskaitymų užskaitos
Dar vadinamas darniniu mokėjimų užskaitymu, atsiskaitymų užskaitymas sudeda tarp šalių mokėtiną sumą ir grynųjų pinigų srautus sujungia į vieną mokėjimą.
Daugiašalis užskaitos principas
Daugiašalis užskaitos būdas yra užskaitos procesas, apimantis daugiau nei dvi šalis. Šiuo atveju dažnai naudojamas kliringo centras arba centrinė birža.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Užskaita kompensuoja kelių pozicijų ar mokėjimų, kuriuos turi pakeisti dvi ar daugiau šalių, vertę. Užskaitos yra naudojamos daugelyje atvejų ir atvejų, pavyzdžiui, vertybinių popierių ar valiutų prekybos, bankroto ir įmonių tarpusavio sandorių atvejais. Užskaita gali apimti daugiau nei dvi šalis, vadinamą daugiašaliu užskaita, ir paprastai apima centrinę biržą arba kliringo namus.
Užskaitos pranašumai
Užskaitos įmonėms taupo daug laiko ir sąnaudų, nes nereikia per mėnesį apdoroti daugybės operacijų ir sumažinti reikiamas operacijas iki vieno mokėjimo. Bankams, pervedantiems per sienas, tai riboja užsienio valiutos keitimo operacijų skaičių, nes mažėja srautų skaičius.
Užskaitydamos užsienio valiutą, įmonės ar bankai gali konsoliduoti valiutų skaičių ir sudaryti užsienio valiutų sandorius didesniuose sandoriuose, pasinaudodami patobulintos kainodaros pranašumais. Kai įmonės turi labiau organizuotą laiko tarpą ir nuspėjamumą atsiskaitymuose, jos gali tiksliau prognozuoti savo pinigų srautus.
Užskaitos pavyzdys
Užskaitos yra labai paplitusios apsikeitimo sandorių rinkose. Pavyzdžiui, tarkime, kad dvi šalys sudaro mainų susitarimą dėl tam tikro vertybinio popieriaus. Pasibaigus apsikeitimo laikotarpiui, A investuotojas turi gauti 100 000 USD iš B investuotojo. Tuo pat metu B investuotojas turi gauti 25 000 USD iš A investuotojo., mokėjimai būtų užskaitomi. Investuotojas A investuotojui B duotų 0 USD, o B investuotojas duotų A investuotojui 75 000 USD.
Šis užskaitos procesas vyksta įvairiais apsikeitimo sandoriais, tačiau yra vienas apsikeitimo būdas, kai užskaitos neįvyksta. Valiutų apsikeitimo sandoriai, kadangi tariamosios sumos yra skirtingomis valiutomis, tariamosios sumos keičiamos atitinkamomis valiutomis, o visos mokėtinos sumos yra visiškai keičiamos tarp dviejų šalių; užskaitos nevyksta.
