„Nike Inc.“ (NYSE: NKE) yra viena didžiausių drabužių ir avalynės tiekėjų pasaulyje. Nuo 2016 m. Balandžio mėn. Bendrovės 12 mėnesių pajamos buvo 31, 9 milijardo JAV dolerių, o rinkos riba - 100 milijardų dolerių. „Nike“ kapitalo struktūroje yra didelis nuosavo kapitalo, palyginti su skola, santykis su skolos ir viso kapitalo santykiu 0, 14, nors per 12 mėnesių, pasibaigusių 2016 m. Vasario mėn., Šis skaičius šiek tiek padidėjo po to, kai buvo išleista 1 milijardo dolerių vertės obligacija. Bendrovės vertė greitai augo per trejus metus iki 2016 m. Balandžio mėn., Beveik visą tai lėmė didėjanti jos nuosavybės rinkos vertė.
Nuosavas kapitalas
Nuosavas kapitalas - tai nuosavybės vertybinių popierių savininkų įnešto kapitalo ir nepaskirstytojo pelno matavimas, todėl vertę gali sudaryti paprastosios akcijos nominalia verte, pageidaujamos akcijos ir mažumos dalis. 2016 m. Vasario mėn. „Nike“ bendras akcininkų kapitalas buvo 12, 3 milijardo JAV dolerių, kurį sudarė 7, 5 milijardo dolerių papildomo įmokėto kapitalo, 4, 1 milijardo dolerių nepaskirstytojo pelno ir 645 milijonų dolerių sukauptų bendrųjų pajamų.
„Nike“ 2016 m. Vasario mėn. 12, 3 milijardo dolerių nuosavas kapitalas yra didesnis nei 10, 8 milijardo dolerių fiskaliniais metais, pasibaigusiais 2014 m. Gegužės mėn., Tačiau jis yra šiek tiek mažesnis nei 12, 7 milijardo dolerių 2015 m. Gegužę. „Nike“ 2014 m. 2015 m., Prisidėdamas prie nedidelio nuosavo kapitalo mažėjimo 2016 m. Pradžioje. Per pirmuosius tris 2016 m. Fiskalinius ketvirčius „Nike“ grynųjų pinigų srautai sudarė 752 mln. USD dividendų ir 2, 7 mlrd. uždarbis. Sukauptos bendrosios pajamos sumažėjo per 2016 m. Fiskalinius metus - nuo 1, 2 milijardo JAV dolerių nuo 2015 m. Gegužės mėn., Toliau mažinant nuosavą kapitalą. Papildomas apmokėtas kapitalas padidėjo nuo 5, 9 milijardo dolerių 2014 m. Fiskaliniu laikotarpiu ir 6, 8 milijardų dolerių 2015 m. Fiskaliniu laikotarpiu, iš dalies kompensuodamas sukauptų bendrųjų pajamų ir nepaskirstytojo pelno pokyčių poveikį.
Skolos kapitalas
Skolos kapitalą paprastai sudaro visos trumpalaikės ir ilgalaikės skolos, tokios kaip obligacijos, terminuotos paskolos ir neužtikrintos obligacijos, nors kai kurie investuotojai kartais naudoja platesnį įsipareigojimų rinkinį. Skolos finansavimas paprastai yra didesnis nei nuosavybės vertybinių popierių likvidavimo atveju, nors pakankamą kreditingumą turinčios įmonės dažnai jį įsigyja mažesnėmis sąnaudomis. 2016 m. Vasario mėn. Bendra „Nike“ skola buvo 2 milijardai dolerių, kurią sudarė tik 7 milijonai dolerių trumpalaikių skolų, 66 milijonai dolerių terminuotų paskolų ir 1, 99 milijardo dolerių obligacijų ir vekselių. Ilgalaikės skolos palūkanų normos svyravo nuo 2% iki 6, 79%, o jų grąžinimo terminas svyravo nuo 2017 iki 2045. Bendra „Nike“ skola 2015 m. Fiskalijos pabaigoje buvo 1, 3 mlrd. USD, o 2014 m. Pabaigoje - 1, 4 mlrd. spalio mėn. įvykdyta 1 milijardo JAV dolerių obligacijų emisija. „Standard & Poor's“ ir „Moody's“ įvertino bendrovės kreditą aukšta rankena aukštesnei nei vidutinei.
Finansinis svertas
Finansiniu svertu matuojama suma, kuria įmonės kapitalo struktūra naudoja skolos finansavimą, palyginti su nuosavybės finansavimu. Skolos ir viso kapitalo santykis yra naudinga metrika stebint sverto tendencijas bėgant laikui arba lyginant įmones. 2016 m. Vasario mėn. „Nike“ skolos ir viso kapitalo santykis buvo 0, 14, o tai padidėjo nuo 0, 09 2015 m. Fiskalijos pabaigoje ir 0, 11 fiskalinės 2014 m. Tai yra palyginti mažas finansinis svertas „Nike“ brandos ir dydžio įmonei. Palyginimui, „Adidas AG“ (OTC: ADDYY) skolos ir viso kapitalo santykis 2015 m. Gruodžio mėn. Buvo 0, 24.
Įmonės vertė
Įmonės verte (EV) nustatoma bendra įmonės vertė, pagrįsta paprastųjų akcijų rinkos vertėmis, pageidaujamomis akcijomis, skolomis ir mažumos dalimis, atėmus grynuosius pinigus ir investicijas. 2016 m. Vasario mėn. „Nike“ įmonės vertė buvo 97, 3 milijardo JAV dolerių, palyginti su trejų metų didžiausia 110 milijardų dolerių suma, nuo 2015 m. Gruodžio mėn. Dėl stiprių finansinių rezultatų, apmokestinimo JAV akcijų rinka ir didėjančios skolos „Nike“ įmonės vertė per trejus metus smarkiai išaugo. pabaigos iki 2015 m. 2013 m. sausio mėn. bendrovės EV buvo 43 milijardai dolerių, taigi bendrovės trejų metų sudėtingas metinis augimo tempas per tą trejų metų laikotarpį buvo 36, 8%.
