Kas yra nebankinės finansinės įmonės?
Nebankinės finansinės įmonės (NBFC) yra finansų įstaigos, siūlančios įvairias bankines paslaugas, tačiau neturinčios bankininkystės licencijos. Paprastai šioms įstaigoms neleidžiama iš visuomenės imti tradicinių indėlių iki pareikalavimo - lengvai prieinamų lėšų, tokių kaip čekiai ar taupomosios sąskaitos. Šis apribojimas neleidžia jiems įprastos federalinių ir valstijų finansų priežiūros institucijų priežiūros.
NBFC gali pasiūlyti bankų paslaugas, tokias kaip paskolos ir kredito galimybės, valiutos keitimas, išėjimo į pensiją planavimas, pinigų rinkos, platinimo ir susijungimo veikla.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Nebankinės finansinės įmonės (NBFC) yra subjektai ar įstaigos, teikiančios tam tikras į banką panašias ir finansines paslaugas, tačiau neturintys banko licencijos. NBFC netaikomi bankų įstatymai ir federalinės bei valstijos valdžios institucijų vykdoma priežiūra, kurių laikosi tradiciniai bankai. Investiciniai bankai, hipotekų skolintojai, pinigų rinkos fondai, draudimo bendrovės, rizikos draudimo fondai, privataus kapitalo fondai ir P2P skolintojai yra visi NBFCs pavyzdžiai. Nuo didžiosios nuosmukio NBFCs padaugėjo skaičiumi ir tipu ir vaidina pagrindinį vaidmenį tenkinant kreditą. paklausa nepatenkinta tradicinių bankų.
Nebankinė finansinė įmonė (NBFC)
NBFC supratimas
NBFC oficialiai klasifikuojami pagal 2010 m. Doddo ir Franko Volstrito reformos ir vartotojų apsaugos įstatymus. Aktas apibūdina jas kaip bendroves, kurios "daugiausia verčiasi finansine veikla", kai daugiau kaip 85% jų konsoliduotų metinių bendrųjų pajamų arba konsoliduoto turto yra finansinio pobūdžio.
Ši klasifikacija apima platų asortimentą įmonių, siūlančių panašių bankų finansavimo ir investavimo paslaugas. NBFC pavyzdžiai yra draudimo bendrovės, pinigų rinkos fondai, turto valdytojai, rizikos draudimo fondai, privataus kapitalo įmonės, mobiliųjų mokėjimo sistemos, mikro skolintojai ir tarpusavio skolintojai.
Šešėliai bankai ir nuosmukiai
Tačiau NBFC buvo egzistavę ilgai prieš įstatymą. 2007 m. Ekonomistas Paulius McCulley, tuo metu „Pacific Investment Management Company LLC“ (PIMCO) generalinis direktorius, jiems suteikė „šešėlinius bankus“, kad jie apibūdintų besiplečiančią institucijų, prisidedančių prie tuometinės lengvų pinigų skolinimo, matricą. aplinka - tai savo ruožtu lėmė subprincipinių paskolų subyrėjimą ir po to sekusią 2008 m. finansinę krizę.
Nors terminas skamba šiek tiek grėsmingai, daugelis žinomų tarpininkų ir investicinių firmų užsiėmė šešėlinės bankininkystės veikla. Investicijų bankininkai „Lehman Brothers“ ir „Bear Stearns“ buvo du garsiausi NBFC, kurie buvo žlugimo centre.
Dėl kylančios finansinės krizės tradiciniai bankai buvo atidžiau kontroliuojami, todėl jų skolinimo veikla ilgą laiką mažėjo. Valdžiams griežtinant bankus, bankai savo ruožtu griežtino paskolų ar kreditų pareiškėjus. Dėl griežtesnių reikalavimų atsirado daugiau žmonių, kuriems reikėjo kitų finansavimo šaltinių, taigi išaugo nebankinių institucijų, galinčių veikti ne pagal bankų teisės aktų apribojimus, augimas.
Trumpai tariant, per dešimtmetį po 2007–2008 m. Finansinės krizės NBFC padaugėjo daugybės ir įvairių rūšių, atlikdami pagrindinį vaidmenį tenkinant tradicinių bankų nepatenkintą kredito paklausą.
NBFC ginčai
NBFC šalininkai tvirtina, kad šios institucijos vaidina svarbų vaidmenį tenkinant augančią kreditų, paskolų ir kitų finansinių paslaugų paklausą. Klientai yra ir verslas, ir privatūs asmenys, ypač tie, kuriems gali kilti problemų kvalifikuotis pagal griežtesnius tradicinių bankų nustatytus standartus.
Šalininkai teigia, kad NBFC ne tik teikia alternatyvius šaltinius, bet ir efektyvesnius. NBFC iškirsti tarpininką, kaip dažnai būna bankai, leisti klientams su jais susisiekti tiesiogiai, mažinant išlaidas, mokesčius ir įkainius procese, vadinamame tarpininkavimu. Teikti finansavimą ir kreditą svarbu, kad pinigų pasiūla liktų skysta, o ekonomika smukdytų.
Argumentai už
-
Alternatyvus finansavimo šaltinis, kreditas
-
Tiesioginis kontaktas su klientais, pašalinant tarpininkus
-
Didelis pelningumas investuotojams
-
Finansų sistemos likvidumas
Minusai
-
Nereguliuojamas, neprižiūrimas
-
Neskaidrios operacijos
-
Sisteminė rizika finansinei sistemai, ekonomikai
Nepaisant to, kritikus jaudina tai, kad NBFC neturi atskaitomybės reguliavimo institucijoms ir jų galimybės veikti ne pagal įprastas bankininkystės taisykles ir reglamentus. Kai kuriais atvejais jas gali prižiūrėti kitos institucijos - Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC), jei jos yra valstybinės įmonės, arba Finansų pramonės reguliavimo institucija (FINRA), jei jos yra tarpininkaujančios. Tačiau kitais atvejais jie gali veikti skaidriai.
Visa tai gali sukelti vis didesnę įtampą finansų sistemai. NBFC buvo 2008 m. Finansų krizės, sukėlusios Didžiąją recesiją, epicentre. Kritikai cituoja, kad nuo to laiko jų tik padaugėjo.
Realus pasaulinis NBFC pavyzdys
Ūkio subjektai, pradedant hipotekų teikėju „Quicken Loans“ ir baigiant finansinių paslaugų įmone „Fidelity Investments“, laikomi NBFC. Vis dėlto greičiausiai augantis nebankinių paskolų segmentas buvo tarpusavio skolinimas (P2P).
P2P skolinimo augimą paskatino socialinių tinklų galia, suartinanti bendraminčius iš viso pasaulio. „P2P“ skolinimo svetainės, tokios kaip „LendingClub Corp.“ (LC), „StreetShares“ ir „Prosper“, yra skirtos sujungti būsimus skolininkus su investuotojais, kurie nori investuoti savo pinigus į paskolas, kurios gali duoti didelį pelną.
P2P skolininkai dažniausiai yra asmenys, kurie kitaip negalėjo gauti tradicinės banko paskolos arba kurie nori verslą vykdyti ne bankuose. Investuotojai turi galimybę sukurti diversifikuotą paskolų portfelį, investuodami mažas sumas į įvairius skolininkų ratus.
Nors P2P paskolos sudaro tik nedidelę dalį visų JAV išduotų paskolų, Skaidrumo rinkos tyrimų ataskaita rodo, kad:
Galimybė pasaulinėje bendraamžių rinkoje bus verti 897, 85 milijardo JAV dolerių iki 2024 m. - palyginti su 26, 16 milijardo dolerių 2015 m. Tikimasi, kad rinka 2016 m. Padidės 48, 2 proc. ir 2024 m.
