Kas yra veiklos grynųjų pinigų srautas (OCF)?
Veiklos grynųjų pinigų srautas (OCF) yra grynųjų pinigų sumos, sugeneruotos iš įprastos įmonės veiklos, matas. Veiklos grynųjų pinigų srautai parodo, ar įmonė gali generuoti pakankamą teigiamą grynųjų pinigų srautą savo veiklai palaikyti ir plėsti, kitaip jai gali prireikti išorinio finansavimo kapitalui plėsti.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Veiklos grynųjų pinigų srautai yra svarbus etalonas nustatant įmonės pagrindinės veiklos finansinę sėkmę. Veikiantis grynųjų pinigų srautas yra pirmas skyrius, parodytas grynųjų pinigų srauto ataskaitoje, į kurią taip pat įeina pinigai iš investicinės ir finansinės veiklos. Yra du pagrindinės veiklos vaizdavimo metodai. grynųjų pinigų srautas grynųjų pinigų srautų ataskaitoje: netiesioginis metodas ir tiesioginis metodas. Netiesioginis metodas prasideda grynosiomis pajamomis iš pelno (nuostolių) ataskaitos, tada pridedamos ne grynųjų pinigų sumos, kad būtų gautas grynųjų pinigų skaičius. Tiesioginis metodas seka visas laikotarpio operacijas. grynųjų pinigų pagrindu ir naudoja faktines pinigų įplaukas ir išmokas pinigų srautų ataskaitoje.
Veiklos grynųjų pinigų srautas
Veiklos grynųjų pinigų srauto (OCF) supratimas
Veiklos grynųjų pinigų srautas parodo grynąsias įmonės grynųjų pajamų (NI) įtaką, gautą iš pagrindinės verslo veiklos. Veiklos pinigų srautai, dar vadinami pagrindinės veiklos pinigų srautais, yra pirmasis pinigų srautų ataskaitos skyrius.
Pagal visuotinai priimtus apskaitos principus (BAP) yra priimtini du veiklos pinigų srautų skyriaus pateikimo būdai - netiesioginis arba tiesioginis metodas. Tačiau jei naudojamas tiesioginis metodas, įmonė vis tiek turi atlikti atskirą suderinimą, panašų į netiesioginį metodą.
Taikant netiesioginį metodą, grynosios pajamos koreguojamos atsižvelgiant į grynųjų pinigų sumą, naudojant negrynųjų pinigų sąskaitų pokyčius, tokius kaip nusidėvėjimas, gautinos sumos ir mokėtinos sumos (AP). Kadangi dauguma įmonių grynąsias pajamas pateikia kaupimo principu, jos apima įvairius nepiniginius straipsnius, tokius kaip nusidėvėjimas ir amortizacija.
Grynosios pajamos taip pat turi būti pakoreguotos atsižvelgiant į apyvartinio kapitalo sąskaitų pokyčius įmonės balanse. Pavyzdžiui, padidėjęs AR rodo, kad pajamos buvo uždirbtos ir nurodomos grynosiose pajamose kaupimo principu, nors grynieji pinigai nebuvo gauti. Šis AR padidėjimas turi būti atimamas iš grynųjų pajamų, kad būtų galima sužinoti tikrąjį operacijų poveikį grynaisiais pinigais.
Priešingai, padidėjęs AP rodo, kad išlaidos buvo patirtos ir įrašytos kaupimo principu, kurios dar nebuvo sumokėtos. Šis AP padidėjimas turėtų būti pridėtas prie grynųjų pajamų, kad būtų nustatytas tikrasis grynųjų pinigų poveikis.
Veiklos grynųjų pinigų srautai sutelkiami į įplaukas ir lėšas, susijusias su pagrindine įmonės veikla, pavyzdžiui, atsargų pardavimu ir pirkimu, paslaugų teikimu ir atlyginimų mokėjimu. Visi investavimo ir finansavimo sandoriai, išskyrus skolinimąsi, ilgalaikio turto pirkimą ir dividendų mokėjimą, neįtraukiami į grynųjų pinigų srautų skyrių ir yra pateikiami atskirai. Veiklos grynųjų pinigų srautus galima rasti įmonės pinigų srautų ataskaitoje, kuri yra suskirstyta į pinigų srautus iš veiklos, investavimo ir finansavimo.
Veiklos grynųjų pinigų srautų pateikimo metodai
Netiesioginis metodas
Pirmasis grynųjų pinigų srautų pateikimo būdas yra netiesioginis metodas, kai įmonė pradeda nuo grynųjų pajamų kaupimo principo pagrindu ir dirba atgal, kad gautų laikotarpio grynųjų pinigų skaičių. Taikant kaupimo principą, pajamos pripažįstamos uždirbant, nebūtinai tada, kai gaunami pinigai.
Apsvarstykite gamybos įmonę, kurios grynosios pajamos siekia 100 mln. USD, o jos grynųjų pinigų srautas iš veiklos yra 150 mln. USD. Skirtumas susidaro dėl 150 mln. USD nusidėvėjimo išlaidų, 50 mln. USD padidėjusių gautinų sumų ir 50 mln. USD sumažėjusių mokėtinų sumų. Pinigų srautų ataskaitos veiklos pinigų srautų skiltyje jis atsiras tokiu būdu:
- Grynosios pajamos 100 mln. USDNumatomos išlaidos + 150 mln. USDPadidėti AR - 50 mln. USDSumažėti AP - 50 mln. USDVeikiantis grynųjų pinigų srautas 150 mln. USD
Tiesioginis metodas
Antrasis variantas yra tiesioginis metodas, kai įmonė registruoja visas operacijas grynųjų pinigų pagrindu ir pateikia informaciją naudodama faktines pinigų įplaukas ir išmokas per ataskaitinį laikotarpį.
Tiesioginio grynųjų pinigų srautų metodo pavyzdžiai:
- Darbuotojams išmokami atlyginimaiPardavėjams ir tiekėjams išmokėti grynieji pinigai, surinkti iš klientųPapildomos palūkanos ir gauti dividendaiPapmokėtas pelno mokestis ir sumokėtos palūkanos
Veiklos grynųjų pinigų srauto svarba
Finansų analitikai kartais nori nagrinėti grynųjų pinigų srautus, nes jie pašalina tam tikras apskaitos anomalijas. Veiklos grynųjų pinigų srautai suteikia aiškesnį dabartinės verslo operacijų vaizdą.
Pavyzdžiui, didelės apimties pardavimo užsakymas labai padidina pajamas, tačiau jei įmonei sunku surinkti grynuosius pinigus, tai nėra tikra ekonominė nauda įmonei. Kita vertus, įmonė gali generuoti didelius veiklos grynųjų pinigų srautus, tačiau pateikia labai mažas grynąsias pajamas, jei turi daug ilgalaikio turto ir naudoja pagreitintus nusidėvėjimo skaičiavimus.
Jei įmonė neuždirba pakankamai pinigų iš savo pagrindinės veiklos, ji turės rasti laikinus išorės finansavimo šaltinius, finansuodama ar investuodama. Tačiau tai ilgalaikėje perspektyvoje yra netvarus. Todėl grynųjų pinigų srautai veikloje yra svarbi figūra norint įvertinti įmonės veiklos finansinį stabilumą.
