Techninė analizė - žinių kaupimo iš akcijų grafikų praktika - jos sudėtingumas ir tolesnio sudėtingumo galimybė yra beveik neribota. Galbūt jums įdomu, kodėl žmonėms akcijų rinkimas tapo toks sudėtingas. Kodėl gi nepasikliaunant vien pagrindiniais rodikliais, pavyzdžiui, ar akcijų kaina kyla, ar žemėja? Na, o tie, kurie naudojasi technine analize, iš esmės bando paneigti tą visur esančią katilinės kalbą, kuriai būdingas atsakomybės atsisakymas: „Ankstesni rezultatai nerodo būsimų rezultatų“.
Viena iš sudėtingesnių priemonių, naudojamų techninėje analizėje, yra procentinis kainos generatorius, kuris matuoja pagreitį. Norėdami išsiaiškinti, koks yra procentinis kainos generatorius ir kodėl mums tai buvo svarbu, turime pradėti nuo eksponentinio slenkančio vidurkio (EMA), kuris yra labai svarbus daugeliui techninės analizės aspektų, koncepcijos.
Eksponentinis slenkamasis vidurkis
Eksponentinis slenkamasis akcijų vidurkis yra ne kas kita, kaip vidutinė uždarymo kaina per tam tikrą dienų skaičių, o pastarosios dienos yra svertinės labiau - iš tikrųjų eksponentiškai. Tai prieštarauja paprastam slenkančiam vidurkiui, kuriame kiekviena laikotarpio diena skaičiuojama vienodai.
Kada atsitiktinis akcijų kainos padidėjimas ar sumažėjimas lemia tendenciją? Kitaip tariant, kiek dienų turėtumėte naudoti eksponentinio slenkančio vidurkio apskaičiavimui? Kuo ilgesnis laikotarpis, tuo metodingesnė ir laipsniškesnė bus slenkančio vidurkio kelionė. Kuo trumpesnis laikotarpis, tuo labiau eksponentinio slenkančio vidurkio grafikas bus panašesnis į nepakitusios akcijų kainos grafiką. Eksponentinį slenkamąjį vidurkį reikia apskaičiuoti per atitinkamo ilgio laikotarpį, kad būtų kuo daugiau prasmingų duomenų, tuo pačiu sumažinant atsitiktinį judėjimą.
Tradicija ir susitarimas laikė 26 dienas skiriančiąja riba tarp trumpalaikio ir „nedidelio tarpinio“ laikotarpio akcijų rinkoje, o „labai trumpas“ terminas trunka nuo penkių iki 13 dienų. Galbūt tai yra savavališka, tačiau tai suteikia mums atskaitos taško ir tam tikros logikos, kaip dirbti su įvairaus ilgio eksponentiniais slenkamaisiais vidurkiais.
Procentinio kainos generatoriaus apskaičiavimas
Procentinis kainos generatorius yra devynių dienų eksponentinis slenkamasis vidurkis, sumažintas ir tada padalytas iš 26 dienų eksponentinio slenkančio vidurkio.
Visiem, kas noklusina, tacu Procentinis kainos osciliatorius = EMA26 − dieną EMA9 − dieną −EMA26 − dieną, kur: EMA = atsargų uždarymo kainos eksponentinis slenkamasis vidurkis
Tai taip pat nėra skirta kaip vien tik algebrinė manipuliacija - atėmimas ir padalijimas jų pačių labui. Idėja yra pažvelgti į trumpalaikį vidurkį, palyginti su ilgesnio laikotarpio vidurkiu, tuo pačiu išlikant nepralaidžiam pastarojo meto staigaus judesio padariniams. Iš esmės į devynių dienų vidurkį žiūrime kaip į 26 dienų vidurkio dalį; taigi procentinis kainos generatorius.
Pažvelkite į šią lentelę. Tai rodo „Berkshire Hathaway Inc.“ (BRK.A) procentinį kainos generatorių, naudojant aukščiau išvardytus parametrus. Juodoji linija yra procentinis kainos generatorius. Raudona linija rodo devynių dienų eksponentinį slenkamąjį vidurkį, o mėlyna histograma rodo skirtumą tarp raudonos ir juodos linijos.
Praktiškai skaičiavimo rezultatas bus maždaug „+ 10%“, o tai reikštų, kad pagrindinio vertybinio popieriaus devynių dienų eksponentinis slenkamasis vidurkis 10% viršija jo 26 dienų ekvivalentą. Teigiamas skaičius rodo didėjimo tendenciją ir signalą pirkti.
Beje, devynių ir 26 dienų eksponentinis slenkamasis vidurkis nėra diktuojamas Rašto. Kai kurie analitikai naudoja 12 ir 26 dienas, kiti - 10 ir 30, kiti - kitus derinius. Nepriklausomai nuo to, kokį ilgį pasirenka analitikai, jie neturėtų labai skirtis nuo 9 ir 26 dienų, tai yra visuotinai priimta trukmė, apibrėžianti labai trumpą ir nedidelį tarpinį terminą. Procentinis kainos generatorius, apskaičiuotas naudojant 10 ir 26 dienų eksponentinį slenkamąjį vidurkį, bus panašus į tą, kuris apskaičiuotas naudojant devynių ir 30 dienų eksponentinį slenkamąjį vidurkį. Osciliatoriai tikrai nesiskirs pakankamai, kad pirkimo sprendimą būtų galima parduoti.
Elegantiškas indikatorius
Vienas procentinės kainos generatoriaus pranašumas yra tai, kad tai yra be matmens kiekis, grynas skaičius, kuris nėra fiksuotas tokia verte kaip pagrindinės atsargos kaina ar kitas vertybinis popierius. Be to, kadangi procentinis kainos generatorius lygina du eksponentinius slenkančius vidurkius, jis leidžia vartotojui palyginti judesius per skirtingą laiko tarpą. Pats vertybinio popieriaus kaina tampa beveik antraeilė. Skirtingai nuo daugelio kitų populiarių analizės priemonių, procentinis kainos generatorius matuoja santykinius, o ne absoliučius kainų skirtumus.
Manoma, kad analitikams, kurie pasirenka procentinį kainos generatorių, jei vertė nesiekia nuo -10% iki + 10%, tai reiškia, kad atsargos yra atitinkamai perparduotos arba perparduotos.
Procentinis kainos generatoriaus vertė taip pat yra atsargų nepastovumo rodiklis, didesnis procentas rodo didesnį nepastovumą. Kai kuriais atvejais kintamumas yra pageidautina, o kitais - nepageidaujama, tačiau teorija teigia, kad procentinis kainos generatorius yra geriausias kartu su pirkimo ar pardavimo signalu. Didelės (teigiamos) procentinės kainos generatorius turėtų paskatinti investuotojus pirkti tik tada, kai kartu su jau esančiu signalu, gaunamu kitomis priemonėmis. Panašiai žemos (neigiamos) kainos generatorius turėtų paskatinti mažai ką veikti, tačiau jis gali sustiprinti sprendimą parduoti, kai pardavimo signalas jau yra.
Esmė
Procentinė kainos generatoriaus vertė yra jo gebėjimas sulydyti trumpo ir vidutinio ilgio tendencijas į vieną elegantišką santykį. Tai savaime yra ribotos vertės, tačiau, derinant juos su rinkos žiniomis, pagrindų įvertinimu ir skirtumo tarp investavimu ir spekuliacija supratimu, apdairiai naudojant procentinės kainos generatorių, galima mokėti apčiuopiamą naudą šviesiam investuotojui.
