„Pershing Square Capital Management“ vadovas milijardierius Billas Ackmanas pirmaisiais naujų metų mėnesiais ženkliai sumažino bendrą portfelio vertę. Anot „Search Alpha“, Pershing aikštės vertė per pirmąjį metų ketvirtį sumažėjo nuo 5, 87 mlrd. USD iki 4, 83 mlrd. tai sudaro maždaug 18% nuosmukį. „Ackman“ portfelis išliko labai koncentruotas, sutelkiant dėmesį tik į septynias pozicijas. Žemiau panagrinėsime, kaip šios pozicijos pasikeitė per pirmuosius tris 2018 m. Mėnesius, remiantis informacija, kurią galima gauti per fondo paraišką 13F.
Pershing išeina iš „Nike“, perka „United Technologies“
Du pagrindiniai „Pershing Square“ portfelio pakeitimai šį ketvirtį apėmė vieną likvidavimą ir vieną naują poziciją. Ackmanas pardavė „Nike Inc.“ (NKE), palikdamas pozicijas, kurios anksčiau užėmė apie 6, 22% portfelio. Praėjusį ketvirtį jis buvo parduotas nuo 62, 50 iki 70 USD, atsižvelgiant į tai, kada trijų mėnesių laikotarpiu Pershing Square pardavė akcijas. Iš pradžių „Ackman“ pradėjo eiti pozicijas praėjusiame ketvirtyje, akcijų pirkdamas už kainą nuo 51 USD iki 65 USD už akciją.
Vienintelis naujas akcijų paketas, kurį „Pershing Square“ perėmė 2018 m. Pirmąjį ketvirtį, buvo „United Technologies Corp.“ (UTX). „13F“ duomenimis, „United“ užima apie 5% portfelio, o „Ackman“ akcijų nusipirko už kažkur nuo 122 iki 138 USD už akciją.
„Ackman“ turi restoranų prekių ženklus, „Chipotle“ ir ADP
Ackmanas yra žinomas dėl sutrumpinto ir labai koncentruoto portfelio išlaikymo. Taigi trys svarbiausi jo turimi paketai sudaro apie du trečdalius viso jo 13F portfelio. Šie trys pavadinimai nepasikeitė nuo praėjusio ketvirčio, ir jie apima „Restaurant Brands International Inc.“ (QSR), „Chipotle Mexican Grill Inc.“ (CMG) ir „Automatic Data Processing Inc.“ (ADP). QSR užima apie 29% portfelio ir yra vienintelė didžiausia vieta 13F paraiškoje. Per pastarąjį ketvirtį Ackmanas sumažino savo akcijų paketą maždaug 8%. ADP, kita vertus, sudaro apie 19% fondo akcijų, o Pershing Square per pirmąjį ketvirtį pardavė apie 10% savo pozicijų šioje akcijoje.
Ackmanas taip pat pardavė dalis kitų savo turimų akcijų, įskaitant „Mondelez International Inc.“ (MDLZ), poziciją, kuri sudaro apie 14% fondo portfelio. „Pershing Square“ sutvarkė MDLZ akcijų paketą maždaug 30%. CMG ilgą laiką buvo viena prieštaringiausiai vertinamų akcijų „Ackman“ portfelyje. Praėjusį ketvirtį jis pradėjo ir baigė tą patį akcijų akcijų skaičių; pirmojo ketvirčio pabaigoje fondas turėjo apie 2, 8 mln. Ackmanas per pirmąjį ketvirtį nepadidino savo pozicijų jokiuose egzistuojančiuose varduose; vienintelis jo pirkinys per šį laikotarpį buvo UTX.
