Turinys
- Problemos su užsienio vertybinių popierių rinkomis
- Trūksta skaidrumo
- Valiutos rizika
- Pirkimas užsienio rinkose
- Nepastovumas
- Amerikos depozitoriumo kvitai
- Fondai, kuriais prekiaujama biržoje
- Bendri draugai
- Esmė
Daugeliui investavimas į užsienio akcijų rinkas gali būti sudėtingas būdas subalansuoti portfelį, nors rezultatai dažnai gali būti džiuginantys. Dalyvaujantys investuotojai turi galimybę dalyvauti ilgalaikio augimo perspektyvose daugelyje besivystančių rinkų - rinkose, kurių augimo tempai yra greitesni nei išsivysčiusiose šalyse.
Norint sėkmingai investuoti, reikia suprasti investavimo į tokio tipo rinkas riziką ir tai, kaip pirkti akcijas užsienio rinkose.
Problemos su užsienio vertybinių popierių rinkomis
Investicijos į užsienio akcijų rinkas, palyginti su investavimu į vidaus rinkas, kelia daugybę iššūkių. Sėkmingi investuotojai žino, kas yra šios kliūtys, ir yra sugalvoję strategijas joms įveikti, kad savo portfeliams suteiktų didesnę grąžą. Žemiau išnagrinėsime kai kurias įprastas rizikas, įskaitant skaidrumo trūkumą, valiutų riziką, nepastovumą ir ieškosime būdų, kaip pirkti šiose rinkose.
Trūksta skaidrumo
Daugelyje besivystančių rinkų ir kai kuriose išsivysčiusiose rinkose nėra tokio paties tipo atskaitomybės standartų kaip JAV. Pavyzdžiui, 1934 m. Vertybinių popierių ir biržos įstatymas reikalauja, kad visos bendrovės, kurios yra įtrauktos į bet kurią JAV vertybinių popierių biržą, kas ketvirtį praneštų apie savo pajamas ir reguliariai pateiktų atitinkamus dokumentus Vertybinių popierių ir biržos komisijai.
Tai gali būti 10K, 10Q ir kiti dokumentų tipai. Kitose šalyse šie įstatymai netaikomi, ir gali būti sunku rasti tikslią informaciją apie įmonę. Niekada negalvokite apie tai, kad rasta informacija gali būti ne anglų kalba.
Valiutos rizika
Kai padidėja šalies, į kurią investuojama, valiuta, palyginti su JAV doleriu, investicijos vertė yra verta daugiau pinigų. Kita vertus, kai nuvertėja JAV dolerio atžvilgiu, investicijos vertė gali būti bevertė. Be to, kai kurios šalys galėtų nustatyti valiutos apribojimus, kurie galėtų atidėti ar sustabdyti galimybę „išsigryninti“ šalies valiutą.
Pirkimas užsienio rinkose
Švelniai tariant, įsigyti akcijų šiose skirtingose rinkose gali būti sudėtinga. Brokeriai ne visada turi prieigą prie konkrečių rinkų ir negali vykdyti tam tikrų sandorių. Kai brokeriai sugeba atlikti prekybą, ataskaitų teikimo ir kliringo laikas gali būti ilgesnis nei JAV rinkose, todėl atsiskaitymai gali būti vykdomi ilgiau. Be to, akcijų saugojimas gali būti neapsaugotas nuo sukčiavimo ar vagysčių, jei bankas ar tarpininkavimo įmonė pateks į tai.
Nepastovumas
Užsienio akcijų rinkos kartais gali būti nestabilios. Šiose rinkose gali būti didžiuliai svyravimai aukštyn ir žemyn. Palyginti su JAV rinkomis, tai gali būti ekstremaliau dėl prekybos viešai neatskleista informacija, manipuliavimo ar kitų veiksnių. Puikus to pavyzdys įvyko 1994 m. Meksikoje.
1989–1993 m. Meksika sugebėjo kontroliuoti infliaciją ir sumažinti didėjančią užsienio skolą. Iki 1994 m. Pesas buvo susietas su fiksuota kursu prie JAV dolerio. Vyriausybei nusprendus išplėsti prekybos diapazoną nuo 3, 47 iki 4, pesas smarkiai žlugo, todėl Bolsa Mexicana de Valores (Meksikos vertybinių popierių rinka) akcijos sumažėjo net 60%.
Šiose rinkose investuotojams svarbu sutelkti dėmesį į ilgalaikius veiksnius. Nors rinkos kartais gali būti nestabilios, kasdieninės „aukštyn ir žemyn“ svyravimai neturėtų atgrasyti norinčių investuotojų. Yra daug būdų, kaip įsitraukti į užsienio vertybinių popierių rinkas nereikia kovoti su daugeliu minėtų rizikų, pavyzdžiui, Amerikos depozitoriumo pakvitavimais (ADR), biržoje prekiaujamais fondais (ETF) ir investiciniais fondais.
Amerikos depozitoriumo kvitai
ADR yra užsienio akcijos, kuriomis prekiaujama JAV biržose. Paprastai tai yra didesnės, stabilesnės įmonės, kurioms taikomi JAV prekybos ir atskaitomybės standartai. Jie turi pateikti visą reikiamą dokumentaciją SEK, kad tik būtų išvardyti. ADR turėtų būti traktuojami kaip reguliariai kotiruojami vertybiniai popieriai, atsižvelgiant į neatsiejamą riziką, susijusią su prekybos akcijomis.
Fondai, kuriais prekiaujama biržoje
ETF yra fondas, kuris prekiauja JAV vertybinių popierių biržoje ir stebi bazinį indeksą. Jis prekiauja kaip vertybiniai popieriai ir gali būti perkamas bei parduodamas visą prekybos dieną. ETF gali būti naudojami norint sekti indeksą, koreliuojantį su konkrečia šalimi ar regionu. Tai sukuria daugiau diversifikacijos, paskirstant riziką.
ETF privalo laikytis JAV atskaitomybės standartų. ETF trūkumas yra tas, kad jie tam tikru metu gali tapti nepastovūs, nes gali sekti skirtingų šalių indeksus.
Bendri draugai
Investicinis fondas yra investicinė įmonė, kuri kaupia pinigus iš daugelio investuotojų. Tie pinigai naudojami investicijoms į akcijas, obligacijas ir kitas sritis. Pagrindinė idėja yra ta, kad investiciniai fondai gali užtikrinti diversifikaciją, leisdami investuotojams paskirstyti riziką daugelyje skirtingų sričių. Investiciniai fondai leidžia investuotojams pasinerti į užsienio rinkas įvairiais būdais, o fondų rūšys skiriasi.
Žemiau pateikiami keli tipai, kuriuos investuotojai gali naudoti:
- Pasauliniai fondai daugiausia investuoja į užsienio bendroves, tačiau gali investuoti ir į JAV bendroves. Tarptautiniai fondai investuoja į konkrečias bendroves už JAV ribų. Regioniniai ir šalies fondai investuoja į tam tikrą regioną ar šalį. Tarptautiniai indekso fondai seka konkrečios šalies akcijų rinkos indeksą.
Be to, investiciniai fondai paprastai yra labiau diversifikuoti, todėl jie gali sumažinti kai kuriuos galimus kintamumus.
Tačiau, kaip ir ADR bei ETF, rinkoje gali atsirasti svyravimai aukštyn ir žemyn. Investiciniai fondai taip pat paprastai turi daugybę mokesčių ir mokesčių, kurie gali atgrasyti daugelį potencialių investuotojų nuo pirkimo.
Esmė
Investicijos į užsienio vertybinių popierių rinkas gali būti nelengvos ir naudingos, tačiau šios rinkos turi savo išskirtines kliūtis. Kai kurie iš šių pavojų gali padėti nusipirkti GAS, ETF ir investicinius fondus. Visiems trims yra taikomi Amerikos prekybos standartai, prekyba JAV doleriais ir juos galima įsigyti per tarpininkus. Vis dėlto rinkos svyravimas kartais gali paveikti šias investicijas, todėl vis dar svarbu sutelkti dėmesį ir būti atsargiam.
